Les conversions Roth suscitent beaucoup d’enthousiasme dans la presse, et la plupart sont méritées. Transférer de l’argent d’un IRA traditionnel vers un Roth peut remodeler votre situation fiscale pendant des décennies et alléger le fardeau de distribution minimum requis plus tard dans la retraite.
Mais quelque part en cours de route, « les conversions peuvent être intelligentes » se sont transformées en « les conversions sont toujours intelligentes », et c’est là que je commence à m’inquiéter.
Une conversion Roth est un outil, pas une vertu. Il existe des situations spécifiques où il s’agit d’une mauvaise décision – et parfois coûteuse. Savoir quand attendre est tout aussi précieux que savoir quand agir.
Voici cinq fois où une conversion Roth n’a généralement pas de sens.
1. Vous êtes dans une année à revenus élevés
Toute la logique d’une conversion repose sur le fait de payer l’impôt maintenant, au taux actuel, pour éviter l’impôt plus tard. Cela ne joue en votre faveur que si le taux actuel est inférieur au taux auquel vous prévoyez être confronté plus tard.
Convertissez au cours d’une année de gains élevés, lorsque votre revenu atteint déjà le sommet d’une tranche, et que vous faites le contraire : payer des impôts à l’un des taux les plus élevés que vous ayez jamais vu.
Si vous travaillez toujours et êtes au sommet de votre carrière, ou si vous avez connu un événement de revenus inhabituellement important cette année, c’est généralement le pire moment possible pour ajouter une conversion.
La meilleure solution consiste souvent à attendre une année de revenus inférieurs, qui pour de nombreuses personnes arrivent après avoir arrêté de travailler, mais avant que les distributions minimales requises ne commencent à 73 ans.
2. Vous devrez utiliser l’IRA lui-même pour payer la taxe
Celui-ci est une rupture discrète qui manque aux gens. Une conversion fonctionne bien mieux lorsque vous pouvez payer la facture fiscale qui en résulte à partir de fonds extérieurs dans un compte de courtage ou d’épargne imposable.
Si la seule façon de couvrir l’impôt est de retirer un supplément de l’IRA que vous convertissez, vous érodez la totalité de l’avantage. Vous réduisez le montant qui entre réellement dans le Roth, et si vous avez moins de 59 ans et demi, la partie retenue pour les impôts pourrait elle-même déclencher une pénalité.
Imaginez que vous convertissez 100 000 $ et que vous avez besoin d’environ un quart de cette somme pour payer la taxe. Si ce quart provient de l’IRA plutôt que d’un compte séparé, seuls les trois quarts de l’argent parviennent au Roth, et vous avez perdu des années de croissance potentielle que les retraits admissibles du Roth auraient générés en franchise d’impôt.
Lorsqu’il n’y a pas d’argent extérieur pour payer l’impôt, une conversion n’a souvent pas de sens. La réponse est d’attendre d’avoir les liquidités nécessaires pour bien faire les choses, ou de convertir un montant plus petit que vous pouvez réellement vous permettre de couvrir.
3. Vous vous attendez à ce que votre taux d’imposition baisse à la retraite
Tout le monde n’est pas confronté à des impôts plus élevés plus tard. De nombreuses personnes tomberont dans une tranche inférieure une fois que les salaires cesseront, surtout s’ils ne disposent pas d’énormes soldes traditionnels générant d’importants RMD futurs.
Si vous vous attendez réellement à ce que votre taux d’imposition à la retraite soit inférieur à celui d’aujourd’hui, la conversion signifie désormais payer volontairement un taux plus élevé pour éviter un taux plus bas. C’est arriéré. Les adeptes des conversions supposent parfois que les impôts de tout le monde augmentent, mais c’est une hypothèse, pas un fait, et elle mérite d’être testée par rapport à votre revenu réel projeté.
Pour certaines personnes, le simple fait de recevoir des distributions ordinaires à la retraite à un taux modeste est préférable à un paiement anticipé de l’impôt aujourd’hui. La seule façon de le savoir est de projeter honnêtement vos revenus de retraite, y compris la sécurité sociale et toute pension, plutôt que de supposer le pire concernant les taux futurs.
4. L’argent sera transmis aux héritiers qui bénéficieront de toute façon d’une majoration
Les considérations successorales peuvent renverser tout le calcul. Prenons l’exemple d’une personne âgée souffrant d’un problème de santé grave et dont les biens sont susceptibles de passer aux héritiers d’ici peu.
Les dollars IRA traditionnels laissés aux héritiers sont imposés au fur et à mesure que ces héritiers les retirent, ce qui est une réelle considération. Mais d’autres actifs, comme les actions plus-values dans un compte imposable, bénéficient généralement d’une majoration du coût de base au décès, ce qui peut effacer les gains en capital incorporés pour les héritiers.
Dans un cas comme celui-là, dépenser de l’énergie et de l’argent des contribuables pour convertir un IRA traditionnel peut avoir moins de sens que de simplement laisser les comptes tels qu’ils sont et laisser les règles de planification successorale faire le travail.
C’est exactement le genre de situation dans laquelle un instinct réflexif de « toujours se convertir » peut coûter de l’argent à une famille plutôt que de l’économiser. Il vaut la peine de se coordonner avec un avocat spécialisé en planification successorale avant d’agir.
5. Les impôts des États effacent l’avantage fédéral
Les tranches fédérales retiennent toute l’attention, mais votre État souhaite souvent également une part de conversion. Si vous vivez aujourd’hui dans un État à fiscalité élevée et envisagez de manière réaliste de prendre votre retraite dans un endroit avec un impôt sur le revenu faible ou nul, vous convertir maintenant peut signifier payer un impôt d’État que vous auriez pu éviter complètement en attendant simplement après votre déménagement.
Les calculs fédéraux peuvent sembler bons isolément, mais une fois que vous ajoutez l’impôt de votre État actuel à la conversion, l’affaire peut s’effondrer.
La décision et votre géographie sont liées, et l’analyse de la conversion sans votre état spécifique dans l’image peut vous mener quelque part que vous ne choisiriez pas si vous aviez vu la facture complète.
Le modèle qui mérite d’être remarqué
Regardez ces cinq situations et un thème émerge. Une conversion Roth n’est ni bonne ni mauvaise en soi. C’est bon ou mauvais par rapport à votre situation spécifique :
- Votre tranche actuelle par rapport à votre tranche future attendue
- Si vous disposez de liquidités extérieures pour payer la taxe
- Vos projets successoraux
- Votre état
Supprimez ces détails et « toujours convertir » n’est qu’un slogan. Ce qui rend ce slogan dangereux, c’est qu’il semble responsable. Il porte l’éclat d’une planification disciplinée et avant-gardiste, et c’est exactement la raison pour laquelle les gens le suivent sans vérifier s’il correspond à leurs propres chiffres.
Je ne m’oppose pas aux conversions. Utilisés au bon moment et avec l’impôt payé au bon endroit, ils demeurent l’un des outils de planification les plus utiles dont disposent les personnes qui se dirigent vers la retraite.
Je m’oppose à ce qu’ils soient traités comme automatiques. La même mesure qui aide une personne au cours d’une année sabbatique à faible revenu peut nuire à une autre qui est au sommet de ses revenus, à court de liquidités extérieures ou sur le point de déménager dans un État sans impôt.
Avant de vous convertir, la question honnête n’est pas « Est-ce que tout le monde devrait faire ça ? C’est « Est-ce que cela a du sens pour moi, cette année, compte tenu de tout le reste ? »
Parfois, la réponse est un oui enthousiaste. Parfois, la chose la plus précieuse qu’une analyse de conversion produit est la décision d’attendre.
Les deux sont gagnants, et connaître la différence est ce qui différencie une stratégie réelle d’une stratégie populaire.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
