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Une guerre au Moyen-Orient qui limiterait le flux de matières premières essentielles en raison d’un goulet d’étranglement géostratégique pourrait apparaître comme une opportunité incontournable enveloppée dans une crise. Les experts de Wall Street qualifieraient ce genre d’événement de « situation spéciale » ou quelque chose de similaire.
En effet, l’échec des pourparlers de paix à Islamabad et l’imposition ultérieure d’un blocus américain « laissent présager un conflit plus prolongé plutôt qu’une désescalade rapide », a déclaré le stratège en chef de la recherche à BCA. Félix Vézina-Poirier écrit. Et les négociations sont compliquées par l’insistance des États-Unis pour que l’Iran mette fin à ses opérations d’enrichissement de l’uranium.
Dans le même temps, le blocus américain « augmente les risques d’escalade car il coupe le financement du régime et accroît l’incitation de l’Iran à riposter ». Cela signifie que de nombreux autres ports et autres infrastructures autour du golfe Persique sont menacés, augmentant ainsi la pression potentielle à la hausse sur les prix de l’énergie pour une période indéterminée.
Les perspectives à court terme « dépendent toujours du moment où Ormuz rouvrira et à quel titre », selon Vézina-Poireier. La situation à long terme est simple mais pleine de risques.
« Les États-Unis ne peuvent pas simplement s’éloigner d’Ormuz », explique le stratège, car cela donnerait à l’Iran « un effet de levier très important » sur les marchés énergétiques mondiaux et permettrait à la République islamique d’entraver les exportations et d’éroder le rôle de « producteur d’appoint » de l’OPEP.
« Le marché pétrolier se rapproche d’un point de bascule si les flux ne reprennent pas rapidement », conclut Vézina-Poirier. Mais les marchés font plus que s’adapter à la situation, avec le Le S&P 500 et le Nasdaq Composite atteignent des sommets historiques.
Félicitations : si vous êtes un investisseur et que vous lisez ceci, vous avez survécu à la question « est-il temps de vendre en panique ? période de la crise. Par nature optimiste, vous vous demandez peut-être maintenant s’il existe un avantage rentable à en tirer.
« Faut-il « paniquer » pour acheter la crise ? » C’est une question délicate, bien sûr, mais nous pouvons être constructifs. Voici donc trois choses que vous pouvez faire dès maintenant dans un contexte de prix volatils du pétrole brut.
1. Établissez votre contexte
Les commerçants et spéculateurs expérimentés raconteront que les entreprises américaines défiaient les entreprises britanniques dans la région avant même la rencontre historique de FDR avec le roi d’Arabie saoudite en février 1945 à bord de l’USS Quincy, souvent citée comme le début de l’implication américaine au Moyen-Orient.
Ils vous parleront du rôle d’un autre Roosevelt dans le renversement d’un dirigeant élu en Iran en 1953, peut-être en mettant l’accent sur la pertinence ou non de Mossadegh à l’heure actuelle.
Ils ont lu TE Laurentainsi que tout de Daniel Ergin. Ils suivent Javier Blasl’un des journalistes spécialisés dans l’énergie les mieux connectés à l’heure actuelle. Ils sont également connectés directement aux sources au sol.
Ils ont également accès à des données spécialisées qui leur permettent de suivre des éléments tels que le prix au comptant du pétrole brut à Oman, ainsi que la météo locale et d’autres problèmes granulaires.
Et puis il y a le commerce de base sans restriction sur les informations privilégiées : selon Bloombergles régulateurs américains enquêtent sur « des transactions suspectes au bon moment sur le marché à terme du pétrole, avant les récents changements de politique du président Donald Trump ».
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Ils font tout ce que vous pouvez pour suivre le rythme en temps réel – et plus encore. Mais beaucoup, sinon la plupart, perdront quand même de l’argent. Certains feront naufrage. Peut-être que quelques-uns feront fortune, une ou deux réputations durables.
Bien entendu, il est important de comprendre ce qui se passe au Moyen-Orient dans la mesure où cela vous aide à évaluer votre plan actuel. Et un plan durable aura déjà pris en compte les crises en général.
Donc, avant de prendre des décisions financières, apprenez à connaître le conflit actuel et ses antécédents. Il s’agit d’une situation complexe comportant de nombreux éléments mobiles, dont aucun n’est plus actif que l’actuel président des États-Unis.
Apprenez à connaître le marché de l’énergie, y compris le pétrole brut et ses variantes, telles que le « léger doux » et le « lourd acide », ainsi que d’autres hydrocarbures, principalement le gaz naturel liquéfié (GNL). Google « recul » et « propagation de fissures 3-2-1 ». Familiarisez-vous avec la géographie des raffineries.
Rassemblez des informations en tenant compte de votre propre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs à long terme.
2. Examinez votre portefeuille
Pour la plupart d’entre nous, même un conflit relativement prolongé ne risque pas de s’étendre au-delà d’un horizon temporel à long terme. Si vous êtes plus près de la retraite, vous devriez évaluer votre exposition énergétique, en plus d’une évaluation de base du risque de votre portefeuille, et en discuter avec votre conseiller financier.
Si vous êtes encore en train de bâtir votre actif, revoir votre portefeuille est une étape supplémentaire judicieuse à prendre dès maintenant. En fait, votre plan existant devrait inclure un examen périodique de vos avoirs. Si vous envisagez d’agir, vous avez trois choix fondamentaux : réaffecter, couvrir et/ou spéculer.
« Réaffecter » signifie aujourd’hui essayer de suivre une tendance qui s’est réellement développée fin 2025, lorsque les capitaux ont afflué vers valeurs énergétiques au milieu d’une large rotation sectorielle qui a fait chuter Magnifique 7 et d’autres noms technologiques à grande capitalisation.
Des super majors intégrées telles que Chevron (CVX) et Exxon Mobil (XOM) sont différemment exposés aux contraintes d’approvisionnement mondiales et à l’impact de la hausse rapide des prix du pétrole brut. Les acteurs en amont, au milieu et en aval ont également leur propre sensibilité aux coûts.
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Des sociétés d’exploration et de production telles que Pétrole occidental (OXY) qui exportent du pétrole brut des États-Unis sont bien positionnés dans le contexte actuel. OXY, notamment, est un Actions Warren Buffettl’un des plus grands avoirs Berkshire Hathaway (BRK.B) portefeuille d’actions. Cela est dû à ses qualités à long terme, comme une bonne équipe de direction maîtrisant parfaitement les coûts.
Les propriétaires et exploitants de pipelines et de terminaux de stockage bénéficient généralement de prix plus élevés des matières premières. Et le double blocus à Ormuz signifie une augmentation des volumes dans le golfe du Mexique. Mais leur principale caractéristique – des contrats à long terme « take or pay » qui garantissent des flux de trésorerie stables – signifie qu’ils sont moins sensibles à ce type de pics.
ETF sur matières premières fournir des couvertures efficaces contre la hausse des prix de l’énergie et inflation via des contrats à terme, en plus de l’exposition à la hausse des prix pour de larges paniers de matières premières.
Encore une fois, si vous envisagez d’agir, vous pouvez même spéculer avec des ETF énergétiques comme le Fonds pétrolier des États-Unis (USO).
3. Asseyez-vous sur vos mains
Si vous êtes suffisamment confiant pour vous considérer comme un commerçant ou un spéculateur légitime, vous avez déjà une bonne idée de ce que vous allez faire maintenant.
Il y a cependant beaucoup de volatilité sur le marché du « papier » à terme les prix se sont calmés. Les écarts dus à la crise continueront à se creuser arbitrage opportunités pour le liquide et l’agile.
Le marché « physique » reste historiquement tendu, avec des millions de barils bloqués dans le golfe Persique. C’est là que les perturbations là-bas se traduisent par une hausse des prix du gaz ici. L’éventuelle « destruction de la demande » qui réinitialisera à nouveau le marché se produira en aval.
Pour la plupart d’entre nous, la meilleure chose à faire est de rester les bras croisés. Tenez-vous en à votre plan. Si vous n’avez pas de plan, faites-en un. Laissez le règle de composition opère sa magie.
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Ni la « vente de panique » ni « l’achat de panique » en réponse à une crise ne vous aideront à créer de la richesse sur le long terme. En effet, 2025 fournit des données en temps quasi réel sur ce point.
« Nous avons parlé à de nombreux clients inquiets lorsque les États-Unis tarif les changements de politique ont provoqué des turbulences sur le marché au début de 2025″, a déclaré JPMorgan Senior Wealth Manager. Christophe Liebetrau dit dans une note du 12 mars, « mais ce fut une bonne année pour les actions mondiales dans leur ensemble ». Les investisseurs qui s’en sont tenus à leurs projets « auront fait d’importants progrès vers leurs objectifs à long terme ».
Comme l’explique Liebetrau, un plan bien conçu couvrira un certain nombre d’objectifs. « Certains pourraient être dans cinq ans, d’autres dans dix ans, d’autres encore plus. Vos investissements sont là pour travailler de manière constante pour vous rapprocher de ces objectifs. »
