Les investisseurs ne s’ennuient jamais, entre le calendrier des gainsles données économiques et Réunions de la Fed. Et de nos jours, la vitesse vertigineuse à laquelle les informations arrivent sur les réseaux nous oblige à rester encore plus agiles.
Certains de ces développements – tels que les changements rapides de politique tarifaire et les guerres commerciales récurrentes – sont particulièrement angoissants pour les investisseurs qui surveillent leurs portefeuilles. Autres, y compris les nouveaux hors taxes Comptes Trump pour les enfants, sont un peu moins stressants.
Nous examinons ici de plus près certains des changements majeurs à venir pour les investisseurs dans les mois à venir. Selon votre situation, un ou plusieurs de ces problèmes peuvent avoir un impact direct sur votre vie financière – et s’il y a quelque chose que cette année nous a appris, c’est d’être informé et préparé.
1. Attention à la bulle boursière
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C’est une période extrêmement excitante pour être un investisseur. Le S&P 500 est en hausse de près de 40 % par rapport à ses plus bas du début avril, et la croissance de tout ce qui concerne l’intelligence artificielle (IA) a été hors du commun.
Cela dit, ce marché commence à paraître un peu mousseux… et c’est ressemblant de plus en plus à une bulle avec chaque jour qui passe.
Le S&P 500 se négocie à un ratio cours/bénéfice (P/E) sur 31, ce qui en fait l’un des marchés les plus chers de l’histoire selon cette mesure. L’indice se négocie à un ratio prix/ventes (P/S) de 3,4, ce qui en fait le marché le plus cher de l’histoire.
Cela est dû en grande partie à l’influence démesurée du secteur technologique dans le S&P 500, comme actions technologiques ont tendance à avoir des valorisations plus élevées. En effet, la technologie représente aujourd’hui environ un tiers de l’indice S&P 500, alors qu’elle représentait environ 15 % de l’indice en 1999, vers la fin de la bulle Internet.
L’examen d’actions individuelles vous donne des valorisations encore plus extrêmes. Palantir Technologies (PLTR) se négocie à environ 650 fois les bénéfices, et Nvidia (NVDA) à bien plus de 55.
Marchés haussiers ne s’arrêtent pas simplement parce que les actions deviennent chères et que les bulles ont tendance à gonfler bien au-delà de ce que la plupart des investisseurs croient possible. Il n’y a donc aucune garantie que le marché implosera dans les 12 prochains mois.
Cela dit, compte tenu des valorisations extrêmes, les investisseurs devraient garder un œil attentif sur leurs portefeuilles et rechercher des opportunités de rééquilibrage afin de gérer le risque.
Comme Michael Tayloranalyste en stratégie d’investissement, et Émilie Toddanalyste en gestion de patrimoine et d’investissement au Wells Fargo Investment Institute, nous rappelle que « le risque de concentration est un aspect souvent négligé mais crucial de la gestion d’actifs. Les portefeuilles avec des expositions importantes – qu’il s’agisse d’un titre ou d’un actif individuel, d’un secteur ou d’un sous-secteur, ou d’une région géographique – sont vulnérables à des pertes importantes. »
2. Comptes Trump : de l’argent gratuit pour vos enfants
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Dans ce qui constitue sans doute l’un des changements les plus importants intervenus dans le paysage de la planification financière depuis l’introduction du Compte d’épargne santé (HSA) en 2004, le Congrès a adopté au cours de l’été une loi qui a ouvert la voie à de nouveaux « comptes Trump » pour les enfants américains.
Les comptes Trump présentent certaines similitudes avec les comptes traditionnels. IRAainsi que 529 plans d’épargne-études. Mais ils ont aussi quelques particularités qui les rendent uniques.
Passons d’abord à la partie la plus importante. Tous les enfants nés entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028 seront éligibles à un paiement initial de 1 000 $ directement du Trésor américain.
En supposant que le compte croît au niveau du rendement annuel composé moyen du S&P 500 d’environ 10 %, ce dépôt initial de 1 000 $ vaudrait plus de 490 000 $ au moment où votre enfant arrive. âge de la retraite. Et si ce chiffre est inférieur à ce chiffre, peu importe ? C’est de l’argent gratuit.
Si vous êtes un nouveau parent ou prévoyez le devenir, gardez l’œil ouvert pour plus d’informations sur les comptes Trump. Ils devraient être disponibles à partir du 4 juillet 2026, mais les détails sur la manière d’ouvrir un compte devraient être bientôt disponibles.
3. Une toute nouvelle façon de négocier des actions
(Crédit image : Getty Images)
L’écosystème cryptographique est peut-être sur le point de défier pour la première fois les bourses traditionnelles.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis est aurait explorer les moyens de permettre aux actions de l’entreprise de se négocier sur la blockchain, à l’instar du bitcoin et d’autres crypto-monnaies.
Cela pourrait être très important pour l’industrie, car cela pourrait potentiellement briser le monopole de Wall Street sur les cotations publiques. Les entreprises pourraient désormais contourner complètement Wall Street.
Certains pionniers, comme Robinhood Markets (HOOD), centré sur la cryptographie, négocient déjà un nombre limité de actions tokenisées. Mais l’approbation de la SEC pourrait transformer ce ruissellement en inondation.
Pour la plupart des investisseurs, les avantages seront quelque peu limités. Le trading sur la blockchain ne sera pas sensiblement moins cher que le trading à la Bourse de New York (NYSE) ou au Nasdaq. Le plus important ici est que cela ouvre la porte à la tokenisation à grande échelle d’autres actifs qui n’ont pas de marché liquide, comme l’immobilier ou fonds spéculatifs.
La SEC n’est pas connue pour agir particulièrement rapidement, mais nous pourrions avoir de vraies nouvelles ici avant la fin de l’année.
Et ce n’est pas le seul changement potentiel concocté par les régulateurs. La SEC serait sur le point de démanteler la règle de capitaux propres minimum de 25 000 $ pour le day trading sur modèle.
Après l’effondrement de la bulle Internet en 2000, la SEC a exigé que les investisseurs disposent d’un solde d’au moins 25 000 $ sur un compte sur marge afin de pouvoir gagner quatre ou plus. métiers de jour dans un délai de cinq jours ouvrés. Les régulateurs voulaient empêcher la prise de risques excessive par les petits investisseurs de base.
Quel en sera le résultat ?
Beaucoup plus de transactions à court terme par les petits investisseurs.
Il n’y a rien de mal en soi dans le trading à court terme. Si cela est fait de manière disciplinée, ce n’est pas nécessairement plus risqué qu’un investissement d’achat et de conservation.
Bien entendu, l’introduction d’une légion de traders inexpérimentés sur un marché qui ressemble déjà à une bulle devrait nous faire réfléchir. Considérez ceci comme une raison de plus pour garder un œil sur les risques que vous prenez à l’approche de la nouvelle année.
