Chaque équipe est mesurée par le tableau d’affichage, mais après le match, les bons entraîneurs regardent au-delà des chiffres dans leur quête constante d’amélioration.
Ils étudient la vidéo pour discerner les forces et les faiblesses de leur équipe et du prochain adversaire. Ils identifient les opportunités, évaluent les risques et font des ajustements avant le prochain match.
La planification de la retraite mérite la même approche.
La plupart des gens savent combien ils ont économisé pour la retraite. Ils peuvent connaître leurs retours sur investissement, leur solde 401(k) ou la valeur de leur IRA. Mais ces chiffres ne répondent pas à la question la plus importante : êtes-vous réellement préparé pour la retraite que vous souhaitez ?
Un plan de retraite solide doit être évalué sous plusieurs angles différents. Une fiche de pointage de retraite peut aider à identifier les points forts d’un régime, les points faibles et les domaines dans lesquels des ajustements pourraient faire une différence significative.
Voici cinq domaines sur lesquels il vaut la peine de garder un score.
1. Revenu sûr : Sur quelle part de votre revenu de retraite pouvez-vous compter ?
L’une des premières questions que les retraités devraient se poser n’est pas de combien d’argent ils disposent, mais de quel revenu fiable ils disposeront.
La sécurité sociale peut constituer une base importante. Les pensions peuvent constituer une autre source de revenu fiable. Certains retraités peuvent également recourir à des rentes ou à d’autres stratégies conçues pour créer un revenu garanti.
La prochaine étape consiste à comparer ce revenu fiable avec les dépenses qui doivent être payées, quelle que soit l’évolution des marchés financiers.
Considérer:
- Frais de subsistance essentiels
- Coûts des soins de santé
- Frais hypothécaires ou de logement
- Autres obligations récurrentes
L’objectif n’est pas nécessairement de couvrir chaque dollar de dépenses par un revenu garanti. Il est plutôt important de comprendre dans quelle mesure votre style de vie essentiel dépend de la performance de votre portefeuille de placements.
Un retraité avec 2 millions de dollars investis et 100 000 $ de revenu annuel fiable peut avoir des perspectives de retraite très différentes de celles d’une personne possédant le même portefeuille de 2 millions de dollars mais seulement 40 000 $ de revenu fiable. Les soldes des comptes sont identiques ; les régimes de retraite ne le sont pas.
2. Confiance à la retraite : Dans quelle mesure votre plan résiste-t-il lorsque les choses changent ?
La retraite se déroule rarement exactement comme prévu. Les marchés montent et descendent. L’inflation change. Les lois fiscales évoluent. Les dépenses de santé peuvent être imprévisibles. Et les gens pourraient vivre plus longtemps que prévu.
C’est pourquoi un plan de retraite doit être testé par rapport à plus d’un avenir possible.
Une façon d’y parvenir consiste à utiliser l’analyse Monte Carlo, qui peut tester un plan de retraite dans des milliers d’environnements de marché et économiques potentiels.
Un plan de retraite peut être testé dans des périodes de marchés forts, de marchés en déclin, de marchés stagnants, de taux d’inflation différents et d’environnements fiscaux changeants.
Le but n’est pas de prédire exactement à quoi ressemblera l’avenir. Il s’agit de déterminer dans quelle mesure le plan est résilient lorsque l’avenir ne coopère pas.
Un plan qui ne fonctionne que lorsque les rendements des investissements sont élevés peut sembler efficace sur le papier, mais susciter moins de confiance dans le monde réel. Un régime plus solide est celui qui offre suffisamment de flexibilité pour résister à l’adversité sans obliger le retraité à changer complètement de cap.
3. Impôts de retraite : quelle part de votre argent pourrez-vous conserver ?
Le solde d’un compte de retraite n’est pas nécessairement la même chose qu’un patrimoine de retraite.
Les impôts comptent. Un retraité peut avoir de l’argent dans des IRA traditionnels, des 401(k), des comptes Roth, des comptes de placement imposables et d’autres sources. Chaque compte peut avoir des conséquences fiscales différentes lors du retrait d’argent.
Cela signifie que la planification de la retraite ne devrait pas simplement se demander : « Combien puis-je retirer ? » Il convient également de demander : « De quel compte l’argent doit-il provenir et quand ? »
Par exemple, un retraité pourrait envisager de :
- Convertissez certains actifs IRA traditionnels en un Roth IRA
- Réaliser des gains en capital au cours d’une année d’imposition inférieure
- Coordonner les retraits IRA avec la sécurité sociale
- Gérer les revenus pour éviter des tranches d’imposition inutilement plus élevées
- Considérez l’effet d’un revenu supplémentaire sur les primes Medicare
- Déterminer quels investissements devraient être vendus pour financer les dépenses de retraite
Ces décisions peuvent paraître relativement modestes lorsqu’elles sont considérées individuellement. Toutefois, sur une retraite de 20 ou 30 ans, l’impact fiscal cumulatif peut être important. C’est pourquoi un tableau de bord de la retraite ne doit pas mesurer uniquement le rendement des investissements ; il devrait également mesurer l’efficacité avec laquelle le régime convertit la richesse en revenu de retraite après impôt.
4. Risque de retraite : qu’est-ce qui pourrait faire dérailler le régime ?
Le risque à la retraite ne se limite pas à une baisse du marché boursier.
Une évaluation complète des risques doit prendre en compte plusieurs facteurs, notamment :
- Retour sur investissement attendu
- Horizon temporel de la retraite
- Cibler les retraits du portefeuille
- Volatilité du marché
- Inflation
- Longévité
- Coûts des soins de santé
- Besoins de liquidité
- Confort personnel face au risque d’investissement
Un retraité peut être à l’aise avec un portefeuille qu’un autre aurait du mal à conserver en période de ralentissement des marchés. Un portefeuille théoriquement optimal n’est pas nécessairement un portefeuille réussi si l’investisseur ne peut pas y rester engagé pendant un marché difficile.
Le but n’est pas d’éliminer les risques. C’est impossible. L’objectif est de comprendre les risques que vous prenez et de déterminer s’ils conviennent à la retraite que vous essayez de créer.
5. Efficience successorale : qu’arrive-t-il à l’argent que vous ne dépensez pas ?
La planification de la retraite ne s’arrête pas lorsque vous déterminez que vous disposez de suffisamment d’argent pour vivre confortablement. Une autre question se pose : qu’arrive-t-il à l’argent qui reste ?
Pour de nombreux retraités, léguer des actifs à leurs enfants, petits-enfants ou à des organismes de bienfaisance constitue un élément important du plan global. Cela signifie que la planification successorale doit être considérée parallèlement à la planification de la retraite plutôt que traitée comme un exercice distinct.
Le type de compte, la désignation des bénéficiaires, les impôts potentiels, les frais et la manière dont les actifs sont transférés peuvent tous influencer le montant qui parvient aux bénéficiaires visés.
L’objectif ne se limite pas à accumuler de la richesse ; il s’agit également de déterminer avec quelle efficacité cette richesse peut accomplir ce que vous souhaitez qu’elle accomplisse – de votre vivant et par la suite.
Continuez à évaluer votre tableau de bord tout au long de la retraite
Une carte de pointage n’a pas de valeur parce qu’elle produit un chiffre, mais parce qu’elle démarre une conversation. Un régime de retraite peut avoir d’excellents résultats d’investissement mais une stratégie fiscale faible.
Elle peut disposer d’actifs importants mais de revenus garantis insuffisants.
Cette solution pourrait avoir de fortes chances de succès mais trop peu de liquidités pour le confort du retraité. Ou encore, cela pourrait fournir un revenu important aujourd’hui tout en créant des problèmes inutiles de planification fiscale ou successorale plus tard. C’est pourquoi les chiffres doivent être considérés ensemble.
Le but d’un tableau de bord de la retraite est d’identifier ce qui nécessite une attention immédiate. Les grands entraîneurs évaluent tout au long de la saison. Ils reconnaissent ce qui fonctionne, identifient ce qui ne fonctionne pas et apportent des ajustements lorsque les circonstances changent. La retraite est une longue saison et mérite la même discipline.
Le but n’est pas d’obtenir un score parfait et de mettre le plan sur une étagère ; il s’agit de comprendre où vous en êtes aujourd’hui et d’identifier ce qui pourrait devoir changer à mesure que votre situation, vos marchés et vos priorités évoluent. Un plan de retraite solide est évalué, ajusté et amélioré tout au long du parcours de retraite.
Les grands entraîneurs n’attendent pas le dernier match de la saison pour faire des ajustements ; ils continuent d’évaluer le tableau de bord tout au long du chemin. La retraite est une longue saison et mérite la même discipline.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
