La plupart des retraités maîtrisent bien leurs dépenses régulières. Ils peuvent vous dire au sou ce qu’ils dépensent pour les voyages ou les soins de santé.
Pourtant, même les retraités les plus sauvages ont du mal à savoir exactement ce qu’ils paient chaque année à leur conseiller financier.
Ce n’est pas inhabituel, même pour les investisseurs à haute nette, et c’est un modèle que j’observe fréquemment dans mon travail en tant que planificateur financier certifié.
Les frais de conseil sont souvent cités en pourcentage d’actifs et rarement présentés comme un montant audacieux et facile à trouver.
Pour le contexte, les frais moyens de l’industrie sur un compte de 3 millions de dollars sont de 0,88% et atteignent 26 400 $ par an. Plus d’une décennie, c’est un quart de million de dollars et souvent une surprise pour de nombreux retraités.
AUM VS Frais forfaitaires: ce que les retraités devraient savoir
Environ 92% des conseillers utilisent le modèle traditionnel des actifs sous gestion (AUM). Cela comprend les deux:
- Conseillers basés sur les frais (AUM plus commissions possibles pour l’assurance, les rentes ou les produits)
- Conseillers en frais uniquement (AUM, mais pas de commissions sur les ventes de produits)
Si vous travaillez avec un conseiller ou en considérant un, c’est probablement le modèle que vous rencontrerez. Le modèle de frais AUM signifie que vous payez un pourcentage de la valeur de votre portefeuille chaque année.
Certaines entreprises utilisent des tables à taux mixtes (similaires aux tranches d’imposition), tandis que d’autres utilisent un pourcentage forfaitaire, mais le concept de base est le même: vos frais sont basés sur un pourcentage d’actifs.
Vous pouvez estimer vos frais annuels avec des calculs simples. Multipliez le pourcentage de frais de votre conseiller par votre valeur de portefeuille actuelle (par exemple, 2,5 millions de dollars à 0,90% égaux à 22 500 $).
Bien que le modèle AUM soit la norme de l’industrie, les retraités devraient également être conscients d’une approche différente qui gagne en popularité: le modèle plat.
Un conseiller plat facture un montant en dollars transparent pour les services, quelle que soit la taille du portefeuille. Certaines entreprises à dos plat offrent également des engagements en cours, ponctuels ou horaires pour répondre aux différents besoins des clients.
Les conseillers à frais plat peuvent et servent souvent à titre fiduciaire, offrant une portée de services similaires à leurs homologues AUM.
Cela peut inclure les stratégies de revenu de retraite, la planification fiscale et successorale, la sécurité sociale et l’optimisation de l’assurance-maladie et la gestion des investissements.
Pourquoi la révision des frais est importante à la retraite
Le modèle AUM commence à être davantage exposé à des investisseurs.
Lorsqu’un conseiller financier prend un pourcentage d’investissements, qu’il soit activement géré de nouvelles contributions ou maintient une allocation conservatrice, cela pourrait entraîner un coût disproportionné pour les retraités, ce qui peut ne pas valoir les dépenses.
Le Dr Jim Dahle, fondateur du Blog Investor Blog pour les médecins pour les médecins, résume cela assez franchement: « Si vous payiez 1% d’un portefeuille de 500 000 $ (5 000 $ par an), c’est probablement un prix équitable pour de bons conseils financiers. Mais lorsque le portefeuille atteint 5 millions de dollars (50 000 $ par année)? Je suis désolé, vous êtes éteint. »
Il ne s’agit pas seulement de ce que vous payez; Il s’agit de ce que vous continuez à investir. Même de petites différences de frais se composent dans le temps.
Par exemple, si vous avez économisé 5 000 $ en frais chaque année et que vous l’avez investi pendant 15 ans à un rendement annuel de 5%, vous vous retrouvez avec près de 108 000 $ de plus pour votre retraite ou vos héritiers.
Garder plusieurs milliers de dollars économisés dans les frais investis au fil du temps peut soutenir de manière significative la durabilité de votre portefeuille pour les retraits et vos plans hérités.
Les modèles à frais plat offrent des prix prévisibles et transparents que les retraités peuvent budgétiser et aider à réduire l’anxiété quant aux coûts cachés.
Planification à plat: compromis et considérations
Disponibilité. Comme moins de conseillers offrent ce modèle, vous n’avez peut-être pas de conseiller à dos plat dans votre région et vous devrez peut-être être à l’aise de vous engager avec un professionnel virtuellement.
Cela peut être un non-starter pour certains retraités. Des organisations comme la National Association of Personal Financial Advisors (le support standard pour les conseillers financiers fiduciaires en frais uniquement) fournissent un outil de recherche qui vous permet de filtrer par emplacement et modèle de frais.
Portée des services. Bien que de nombreuses entreprises à dos plat proposent une gamme et une expertise similaires dans les services de gestion des investissements et de planification financière, il est important de confirmer qu’ils offrent la portée des services dont vous avez besoin pour votre situation.
Différences de coûts. UN Les frais forfaitaires ne signifient pas toujours plus rentables. Bien que les frais plats soient transparents, ils peuvent différer considérablement d’une entreprise à l’autre.
Par exemple, si un conseiller plat facture 10 000 $ par an pour une gestion complète de patrimoine sur un portefeuille de 750 000 $, ce serait plus de 1% sur le même portefeuille (7 500 $ contre 10 000 $, ou un équivalent AUM de 1,33%).
Assurez-vous d’exécuter les mathématiques simples lorsque vous comparez à des frais AUM équivalents.
Faire le bon choix: questions et actions clés
Que vous travailliez actuellement avec un conseiller ou que vous exploriez des alternatives à plat, il est essentiel d’évaluer à la fois ce que vous payez et ce que vous recevez.
Utilisez ces questions pour évaluer votre arrangement existant ou pour comparer différents modèles de conseil:
- Demandez un montant en dollars clair et annuel. Que vais-je payer en dollars cette année? Ces frais augmentent-ils à mesure que mon portefeuille se développe, ou est-il vraiment stable?
- Clarifier ce qui est inclus. Mes frais couvrent-ils uniquement la gestion des investissements, ou incluent-il également la planification financière, fiscale et successorale complète?
- Comparez les modèles. Les frais stables ou les frais basés sur le pourcentage seraient-ils plus rentables pour mes besoins maintenant et à l’avenir? Est-ce que je reçois le même niveau de service à chaque option?
- Comprendre la prestation de services. Si les conseillers à dos plat ne sont pas disponibles localement, suis-je à l’aise de travailler avec un conseiller pratiquement?
Prendre le temps de poser ces questions peut vous assurer que vous ne payez pas trop de conseils et que votre structure de frais soutient vraiment vos objectifs de retraite à long terme.
À mesure que davantage d’options deviennent disponibles, le choix de la bonne approche vous permet de garder plus de votre richesse pour vous.
