Alors que les grils deviennent chauds et que les glacières se remplissent au cours de l’été, une chose reste claire: à travers l’Amérique, les gens ont des opinions fortes sur la façon de faire du barbecue. Charbon de bois ou gaz? Frottement sec ou marinade? Des hamburgers, des côtes ou quelque chose d’un peu plus aventureux?
Après deux décennies dans le monde des ETF, je ne peux pas m’empêcher de voir les similitudes entre la saison des barbecue et l’investissement. Dans les deux cas, il n’y a pas de bonne approche.
En 2025, les investisseurs ETF mélangent plus que jamais les choses, construisant des portefeuilles avec le même type de flair personnel que vous trouvez sur un gril d’arrière-cour.
Le griller sans tracas
Certains restent simples. Ils vont avec une grille de propane, des galettes de boeuf classiques avec une pincée de sel et de poivre et des côtés fiables. Rien flashy, mais cette méthode permet généralement des résultats fiables. C’est l’investisseur ETF passif.
Ces portefeuilles s’appuient sur une exposition large et à faible coût et comprennent souvent des allocations internationales. Dans une année où la diversification est plus importante, nous avons vu un intérêt croissant pour les ETF qui vont au-delà des frontières américaines pour saisir des opportunités sur les marchés développés et émergents.
Ceci est particulièrement pertinent en 2025, car les évaluations des actions américaines restent élevées et que les investisseurs recherchent des rendements ajustés au risque plus équilibrés.
Les FNB basés sur l’indice sont le fondement de nombreux portefeuilles, et ils continuent d’attirer des entrées en raison de leur clarté, de leur efficacité et de leurs faibles coûts. Pour les investisseurs qui cherchent à « le définir et l’oublier », les FNB passifs ont encore beaucoup de sens.
Le follocation de recettes
Ensuite, il y a ceux qui ont perfectionné leur recette au fil du temps et savent exactement ce qui se passe dans le mélange. Les hamburgers de mon oncle Mike, par exemple, incluent les œufs, les flocons de maïs et le sel d’ail, tous ajoutés en proportion minutieuse à la quantité de bœuf haché 80/20.
Cette approche prend plus d’efforts à l’avance, mais elle produit systématiquement des résultats attendus.
Il en va de même pour les investisseurs qui utilisent des FNB basés sur les facteurs pour dépister des attributs tels que la qualité, la valeur ou l’élan. Leur stratégie est basée sur des règles et conçue pour optimiser les résultats au fil du temps.
L’investissement factoriel a eu une résurgence en 2025, car la volatilité, la dispersion et les rotations du secteur ont créé des opportunités pour des inclinaisons de portefeuille plus précises. Les investisseurs se penchent sur des stratégies qui peuvent cibler des résultats spécifiques, qu’il s’agisse d’une protection à la baisse, d’une génération de revenus ou d’un potentiel de croissance à long terme.
Le Tinkerère Pitmaster
Enfin, certains maîtres des grillades apportent leur propre flair. Ils peuvent connaître les bases, mais ils aiment s’adapter. Ils testent de nouvelles marinades, tournent des plats en fonction de la foule et affinent leur technique au fur et à mesure.
Il s’agit de l’investisseur du FNB actif en 2025. Ces investisseurs veulent des idées professionnelles et une flexibilité en un seul emballage, et ils utilisent de plus en plus des ETF gérés activement pour s’adapter en temps réel à ce que présente le marché.
L’attrait des ETF actifs augmente rapidement, en particulier dans les domaines où les idées axées sur la recherche et la prise de décision agile offrent des avantages potentiels.
Cela comprend les titres à revenu fixe, où le positionnement de la durée a été essentiel à mesure que les attentes des taux d’intérêt changent, ainsi que les stratégies d’actions qui visent à contourner les parties mousseuses du marché.
Ce que montrent les flux 2025
Au cours du premier semestre de l’année, les FNB américains ont apporté des centaines de milliards d’entrées nettes. Selon Morningstar:
- Environ 55% de ces flux sont allés à des stratégies passives traditionnelles
- Environ 8% sont allés à Smart Beta ou aux FNB basés sur les facteurs
- Et près de 37% sont allés à des FNB actives
Ce genre de scission reflète ce que de nombreux investisseurs savent déjà – il n’y a pas de moyen unique d’investir, et le marché des ETF d’aujourd’hui vous donne les outils pour créer votre propre recette.
Il montre également que les FNB ne sont plus synonymes d’indexation. L’emballage a évolué, et aujourd’hui, il abrite des stratégies qui s’étendent sur le spectre complet, de l’exposition au marché de base à des approches actives hautement sur mesure.
Que vous recherchiez la diversification mondiale, les jeux tactiques ou les stratégies axées sur les résultats, les FNB offrent un format qui offre une efficacité, une transparence et une accessibilité.
Liberté d’investir votre chemin
Le marché ETF aujourd’hui est comme un gril bondé. Certains investisseurs veulent une approche simple, d’autres préfèrent suivre un livre de jeu détaillé, et beaucoup préfèrent la liberté d’adapter.
Les ETF peuvent prendre en charge les trois styles, et les données montrent que les investisseurs adoptent le menu complet.
Alors qu’August démarre, c’est le bon moment pour réfléchir à la flexibilité offerte par les marchés d’aujourd’hui et les investisseurs de la liberté doivent construire des portefeuilles qui correspondent à leurs objectifs.
Que vous soyez un investisseur chevronné ou que vous commenciez simplement, les FNB vous donnent la flexibilité de construire une stratégie qui correspond à vos objectifs, à vos préférences et à votre niveau d’implication.
N’oubliez pas que votre portefeuille peut être tout aussi flexible que votre menu Grill.
Profitez du reste de l’été, restez investi et restez bien diversifié avec les ETF.
