Les racines de Pomme (AAPL) Le succès est attribuable à tant de facteurs importants qu’il nécessiterait un traitement de longueur de livre pour leur rendre la justice.
Mais certains thèmes importants qui ont contribué à sa croissance incroyable comprennent une combinaison d’innovation continue, de gestion stratégique et parfois impitoyable, de fidélité à la marque et d’un écosystème robuste de produits et services.
En commençant par l’Apple II et Macintosh, Apple a redéfini l’informatique personnelle, puis dominer son fonctionnement. En 2001, lorsque le calcul des bureaux et des ordinateurs portables est devenu saturé de concurrents, Apple s’est étendu informatique dans les appareils avec l’iPod. L’iPod et la notion d’informatique basée sur l’appareil ont préparé le terrain pour l’iPhone qui a été introduit en 2007.
Depuis lors, Apple et le monde, n’ont jamais été les mêmes. D’ici 2023, les ventes d’iPhone ont atteint 200 milliards de dollars, représentant plus de 52% du chiffre d’affaires total d’Apple de 383 milliards de dollars, reflétant la capacité de l’entreprise à redéfinir les marchés, puis à les dominer.
En termes d’importance, les ventes de l’iPhone s’étendent bien au-delà du marché des appareils mobiles. Maintenant, il y a environ 1,4 milliard d’utilisateurs d’iPhone dans le monde.
Bien qu’ils aient conduit les revenus d’Apple, ils ont également fait autre chose. Ils ont tricoté 1,4 milliard d’utilisateurs à l’écosystème Apple si étroitement que l’obligation est presque inébranlable. Apple a capitalisé sur l’obligation avec un éventail de services qui représentent désormais le segment des revenus de la société à croissance la plus rapide.
Revenus associés à l’App Store, iTunes Store, Applecare, iCloud, Licensing, Music, Television et cartes de crédit ont augmenté à environ 18% par an et représentent désormais 85 milliards de dollars de ventes. Les ventes de services sont presque aussi importantes que les entreprises Mac, iPad et portables d’Apple.
Mais ce n’est pas seulement la ligne supérieure qui compte. Les cours des actions sont motivés par. Et les services ont des marges considérablement plus élevées. Pour 2023, la marge brute des services était de 71%, soit presque le double de la marge brute des produits, qui était d’environ 38%.
Un autre facteur clé pour le succès d’Apple est sa capacité à augmenter les revenus avec une marque qui augmente la fidélité des clients et prend en charge les prix premium. Quiconque a acheté un iPhone sait à quel point il coûte cher.
Mais ce n’est pas seulement les prix premium. Au fil du temps, Apple a pu réaliser plus de profit de chaque vente qu’elle réalise. En 2014, la marge brute d’Apple était de 38,6%. En 2023, il était de 44,3%. L’amélioration de la marge brute a propulsé le revenu net d’Apple, qui a augmenté, en moyenne, 10,5% par an depuis 2014 et s’est élevé à 97 milliards de dollars en 2023.
Alors que le bénéfice net a augmenté de 10% par an, le bénéfice par action entre 2014 et 2023 a augmenté à un taux annuel moyen de 16%. Le bénéfice par action s’est accéléré plus rapidement que le bénéfice net parce que Apple agressive achète son stockréduisant son nombre d’actions de 23,5 milliards d’actions en 2014 à 15,5 milliards d’actions en 2023.
Rien qu’en 2023, Apple a racheté 76,6 milliards de dollars de ses propres actions, avec environ 74 milliards de dollars qui restaient dans le cadre de son programme de rachat actuel, augmentant pour les rachats d’actions.
Dans l’ensemble, l’augmentation phénoménale d’Apple de près de 170 000% du cours de l’action depuis son offre publique initiale (IPO) est le résultat de son innovation implacable, de son expansion stratégique dans les services, de sa tarification premium bien méritée et de sa croissance constante des revenus.
Alors qu’Apple continue d’innover et d’explorer de nouvelles technologies, son histoire de croissance reste convaincante et l’histoire sur Le retour d’Apple aux actionnaires n’a pas encore été entièrement informé.
