Chaque année, des milliers d’employés et de cadres prennent leur retraite ou quittent un emploi avec un 401(k) rempli d’actions de l’entreprise et paient sans le savoir bien plus d’impôts que nécessaire.
Le coupable est le manque de sensibilisation plus-value nette latente (NUA)une disposition peu connue de l’IRS qui peut convertir une partie de l’impôt sur le revenu ordinaire en un impôt sur les plus-values à long terme beaucoup moins cher.
Si vous ou vos dirigeants détenez stock d’employeur concentré dans un 401(k)plan d’intéressement aux bénéfices ou plan d’actionnariat salarié (ESOP), comprendre NUA pourrait faire la différence entre une facture fiscale à sept chiffres et des économies significatives.
Qu’est-ce que la NUA ?
NUA est simplement la croissance de la valeur des actions de votre entreprise alors qu’elles se trouvaient dans votre plan de retraite. En d’autres termes, il s’agit de l’écart entre ce que vous (ou votre employeur, via des contreparties ou des bonus en actions) avez payé pour les actions et ce qu’elles valent aujourd’hui.
Prenons l’exemple d’un cadre qui a accumulé des actions d’employeur au cours d’une carrière de 20 ans avec un coût de base de 200 000 $ et dont le poste vaut désormais 4,2 millions de dollars. La différence de 4 millions de dollars correspond au NUA.
Sous la normale 401(k) Selon les règles, chaque dollar que vous retirez finalement, y compris toute cette appréciation, est imposé comme un revenu ordinaire, qui peut atteindre 37 % pour les plus hauts revenus. Sur une distribution de 4 millions de dollars entièrement imposée comme revenu ordinaire, cela représente environ 1,5 million de dollars dus à l’IRS.
Le traitement NUA modifie cette équation en vous permettant de diviser l’action en deux tranches d’imposition : la base de coût de 200 000 $, imposée actuellement comme un revenu ordinaire, et l’appréciation de 4 millions de dollars, imposée plus tard à long terme. taux des plus-values (actuellement plafonné à 20 % au niveau fédéral) chaque fois que les actions sont vendues.
Pourquoi NUA est un gros problème pour les dirigeants
Cette distinction est particulièrement importante pour les cadres et les employés de longue date, car ils sont les plus susceptibles d’occuper des postes importants et très appréciés dans les actions de l’employeur après des années de correspondances, d’allocations ESOP ou de programmes de bonus en actions.
Dans ce scénario, l’utilisation du NUA pourrait déplacer environ 4 millions de dollars d’un budget ordinaire de 37 %. tranche de revenu jusqu’à une tranche de gains en capital de 20 %, une différence potentielle de plus de 600 000 $ d’impôts dus, simplement en gérant correctement la distribution.
Il y a un bonus supplémentaire : la partie NUA, ainsi que tous les gains après distribution, échappent au Pénalité de retrait anticipé de 10 % quel que soit l’âge du salarié, et il est exonéré des 3,8% Impôt sur le revenu net de placement aussi.
Les règles que vous ne pouvez pas ignorer
NUA n’est pas automatique. Cela ne s’applique que si des exigences très spécifiques de l’IRS sont remplies, et en manquer ne serait-ce qu’une seule disqualifie l’ensemble de la stratégie. Utilisez cette liste de contrôle si vous l’envisagez :
- Un « événement déclencheur » doit survenir en premier : séparation d’avec l’employeur, atteinte de 59 ans et demi, invalidité ou décès.
- La totalité du solde acquis dans tous les régimes admissibles de cet employeur doit être distribuée au cours d’une seule année civile, sans qu’aucune distribution partielle ne soit reportée à l’année suivante.
- Les actions de la société doivent être distribuées « en nature » sous forme d’actions réelles sur un compte de courtage imposable, jamais vendues au préalable contre de l’argent.
- Si les distributions minimales requises ont déjà été versées au cours d’une année précédente, l’éligibilité au NUA est perdue. Prendre uniquement le RMD de l’année en cours est toujours autorisé à condition que le compte soit remis à zéro d’ici la fin de l’année.
- L’action doit actuellement se trouver dans un compte à impôt différé, tel qu’un 401(k) traditionnel. Il ne peut pas s’agir d’un Roth 401(k) ou d’un Roth IRA.
Comment fonctionne réellement le processus
Une fois l’éligibilité confirmée, les mécanismes sont simples mais nécessitent un séquençage minutieux.
- Les actions de l’employeur sont distribuées en nature directement sur un compte de courtage non qualifié, déclenchant une facture d’impôt sur le revenu ordinaire immédiate sur la base d’un coût de 200 000 $ uniquement.
- Pendant ce temps, tous les actifs 401(k) restants, tels que les fonds communs de placement, les liquidités ou autres avoirs, peuvent être transférés en franchise d’impôt dans un IRA traditionnel ou un nouveau plan d’employeur.
- À partir de là, la partie NUA de 4 millions de dollars n’est pas imposée jusqu’à ce que les actions soient effectivement vendues, auquel cas elle est imposée aux taux des plus-values à long terme, quelle que soit la durée de détention des actions après la distribution.
- Toute appréciation supplémentaire intervenue après la date de distribution est imposée séparément, conformément aux règles normales sur les plus-values à court ou à long terme en fonction de la nouvelle période de détention.
Erreurs courantes à éviter
L’erreur la plus grande et la plus irréversible est transférer le personnel de l’employeur dans un IRA par défaut, car cela perd définitivement le traitement NUA sur la totalité de ce gain de 4 millions de dollars. Il s’agit d’un résultat courant lorsque les dirigeants ne signalent pas leur intention à l’avance.
D’autres faux pas fréquents incluent la prise de RMD au cours d’une année précédente sans se rendre compte que cela disqualifie l’éligibilité future au NUA, la vente d’actions dans le cadre du plan avant la distribution (la conversion du NUA en espèces la disqualifie) et le fait de ne pas distribuer le solde complet du compte au cours d’une année fiscale.
Prendre la décision
NUA ne convient pas à tout le monde, mais pour un dirigeant présentant un écart important entre la base et la valeur, le calcul est convaincant. Cela fonctionne mieux lorsque l’action est fortement appréciée par rapport à sa base, lorsque le dirigeant n’a pas besoin de liquidités immédiates pour couvrir l’impôt sur le revenu ordinaire initial sur la base, et lorsque les taux de plus-values à long terme offrent un réel avantage par rapport à la tranche de revenu ordinaire du dirigeant.
Pour les moins de 59 ans et demi, le compromis entre la pénalité de retrait anticipé de 10 % sur la base du coût et les économies d’impôt à long terme sur le gain de plusieurs millions de dollars nécessite une modélisation minutieuse.
Étant donné à quel point cette stratégie est irréversible et fondée sur des règles, tout dirigeant occupant une position concentrée et très appréciée d’actions d’employeur au sein d’un 401(k) – en particulier ceux qui approchent de la retraite ou d’un changement d’emploi – devrait consulter un conseiller financier ou un fiscaliste bien avant que l’événement déclencheur ne se produise, et non après.
Une fois le compte transféré dans un IRA, la possibilité d’économiser des centaines de milliers (ou plus) disparaît définitivement.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
