Quand est-ce le bon moment pour vendre un stock?
C’est la question la plus difficile à répondre à un investisseur. C’est quelque chose avec lequel les professionnels et les investisseurs de détail ont du mal.
Faites-vous des bénéfices? Couper les pertes? Tenez « Forever » comme Warren Buffett recommande pour ses actions préférées?
Il existe différentes écoles de pensée ici, certaines fondamentales et certaines techniques. La réponse peut également varier en fonction de la situation de l’investisseur, mais il existe certainement des meilleures pratiques à garder à l’esprit.
Laissez vos gagnants courir
Si un stock fonctionne bien, la société sous-jacente est saine, en croissance et rentable, et vous n’avez pas besoin de l’argent, il n’est pas nécessaire de le vendre. Laissez-le fonctionner.
Si vous avez commencé un stand de hamburger rentable, le vendriez-vous si vous commençiez à vendre des hamburgers que vous le pensiez à l’origine?
Bien sûr que non. Vous laissez l’entreprise courir et écouter les sons doux de la caisse enregistreuse. Pourquoi un stock devrait-il être différent?
Un investisseur fondamental – pense que Warren Buffett – pourrait décider de vendre un actions lorsque son avis sur les prospects de l’entreprise change. S’ils pensaient que ses meilleurs jours étaient derrière ou que son prix ne pouvait pas être justifié par les fondamentaux des entreprises, alors la vendre aurait du sens.
Mais sinon, il n’y a aucune raison réelle de vendre un stock si elle fonctionne bien. Laissez-le fonctionner et permettez à la composition des revenus de fonctionner en votre faveur.
Coupez vos perdants
Bien sûr, tous les stocks ne sont pas un gagnant. Certains investissements ne fonctionnent pas comme vous le vouliez. Et quand ils ne le font pas, vous devez avoir un plan en place pour quand les jeter. (Mais rappelez-vous que Récolte de perte d’impôtou vendre un poste de perte de stock, peut aider à réduire votre facture fiscale.)
De petites pertes en cours de route vont rarement vous blesser. Mais même une poignée de pertes importantes peuvent effacer les rendements de votre portefeuille.
L’utilisation d’une commande stop-loss est le moyen le plus simple de s’assurer qu’une perte reste gérable. Lorsque vous définissez un stop-loss, vous demandez à votre courtier de vendre un stock s’il atteint un certain prix.
Par exemple, disons que vous possédez un actions qui se négocie sur 10 $ par action. Vous êtes prêt à risquer jusqu’à 2 $ par action. Ainsi, vous passez une commande stop-loss avec le courtier avec un prix d’arrêt à 8 $. Si les actions tombent en dessous de 8 $ par action, le courtier exécutera une commande de marché au prix actuel du marché.
Il n’y a pas de critère universellement convenu sur la façon de définir une perte d’arrêt. William O’Neil, le fondateur de Investor’s Business Daily, a recommandé de vendre toujours un stock lorsqu’il a baissé de 7% à 8% en dessous de votre prix d’achat.
D’autres investisseurs préfèrent utiliser un « arrêt de fuite » en fonction d’un pourcentage. Par exemple, vous pouvez définir un arrêt de fuite pour s’exécuter si un stock diminuait de 10% en dessous de ses sommets.
Revenons à notre exemple de stock de 10 $, disons que le stock a atteint 15 $ avant de se retourner et de baisser. Si vous aviez un arrêt de fuite de 10% en place, votre courtier exécuterait une commande de marché si le stock tombait à 13,50 $.
Il y a un art pour définir la perte d’arrêt parfaite. Vous voulez qu’il soit suffisamment large pour permettre une « marge de manœuvre » normale dans le cours de l’action, mais suffisamment serrée pour vous protéger de l’inconvénient important.
La plupart courtiers en ligne vous permettez de définir des commandes d’arrêt et de suivi de la fin de la perte sur leurs plates-formes. Fidelity, par exemple, offre la possibilité de définir un plan de sortie pour les positions de votre portefeuille, où vous pouvez choisir entre les types de commandes, y compris une perte d’arrêt et un arrêt de fuite.
Vous voudrez vérifier auprès de votre courtier spécifique.
Contrôler le risque
Comme nous l’avons couvert, si un stock fonctionne bien et a tendance plus haut, vous n’avez généralement aucun sens de l’urgence à le vendre.
La seule exception ici serait si un stock se comportait si bien qu’il est devenu un morceau disproportionnellement grand de votre portefeuille. Dans ce cas, vendre un stock à rééquilibrer votre portefeuille Peut-être quelque chose à considérer.
Si votre compte de trading d’actions est petit par rapport à vos plus grands comptes, comme votre Plan 401 (k)ce n’est probablement pas un risque majeur pour votre santé financière si une ou une petite poignée de stocks augmente pour dominer votre compte.
Mais disons qu’une partie substantielle de votre totalité valeur nette est attaché dans seulement quelques gros stocks. Vous n’avez pas immédiatement à vendre un stock car il a grandi pour dominer votre portefeuille, surtout s’il fonctionne toujours bien. Cela pourrait générer des Taxes sur les gains en capital.
Mais vous devriez avoir un plan en place pour vendre, même si vous ne l’exécutez pas tout de suite. Il est important pour les investisseurs d’avoir un plan de gestion des risques en place au cas où les choses prennent un tour pour le pire.
Cela peut être fait en lançant une série de commandes d’arrêt pour vendre une partie de l’action à certains seuils par rapport au déchargement de la position en une fois.
Le meilleur conseil est peut-être de résister à l’envie de s’attacher émotionnellement à un stock. N’oubliez pas, peu importe à quel point vous aimez un stock, il ne vous aimera jamais en retour.
Plus vous êtes enraciné émotionnellement avec une position, plus vous avez de chances de perdre votre objectivité et de vous retirer de la vente ou, d’autre part, de décharger le poste plus tôt que vous ne l’auriez souhaité.
En fin de compte, vous voulez prendre la décision de vendre un stock aussi mécanique et par les combers de numberse, et de vous assurer qu’il s’aligne sur vos objectifs d’investissement.
