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Ne serait-il pas merveilleux si nous pouvions prendre la retraite et laisser tout l’argent que nous avons économisé au fil des ans, ainsi que les prestations de sécurité sociale que nous avons gagnées, faire le travail pour nous garder à l’aise et sans soucis ni stress – pour le reste de notre retraite ?
Oui, ce serait le cas. Mais ce n’est pas ainsi que fonctionne la retraite. Aujourd’hui, nous ne savons pas si notre Prestations de sécurité sociale survivra sans compressions.
Nous vivons plus longtemps (oui !), mais cela signifie que nous pourrions engager des milliers de dollars en dépenses de santé au cours des années à venir.
Nos enfants restent plus longtemps à la maison et ont besoin de plus d’aide lorsqu’ils partent.
Et si le marché boursier s’effondre (ou simplement sous-performe par rapport aux dernières années), une grande partie de l’argent que nous avons accumulé disparaît. Ou oblige à un changement radical de vos projets, comme vendre la maison dans laquelle vous aviez prévu de vivre pour le reste de votre retraite.
Dans cet article — le premier d’une série de cinq — je lève le rideau sur la façon dont nous avons répondu aux préoccupations liées à la retraite du large segment de retraités disposant de 500 000 $ à 5 millions de dollars d’actifs.
Nous les appelons « les riches » et, bien qu’ils soient aisés, ils ne peuvent pas vivre uniquement des revenus de leurs investissements, comme le font les personnes fortunées.
Ils ont besoin d’une approche différente pour entretenir leur maison et prendre en charge les coûts des soins de longue durée et les dépenses de santé toujours croissantes sans prendre trop de risques et payer trop d’impôts.
C’est notre marché, et ce sont les objectifs de retraite que nous nous fixons dans notre planification.
Examiner tous les actifs
Nous sommes partis du principe que plus un système de planification propose d’options de classes d’actifs, plus il est susceptible de produire de meilleurs résultats.
Jusqu’à récemment, la plupart des gens – investisseurs et conseillers – disaient qu’un portefeuille bien diversifié et géré prudemment pouvait résoudre tous les problèmes de retraite.
Comme nous l’avons constaté grâce à des tests (et avec la confirmation de l’IA), aucune classe d’actifs, aussi diversifiée soit-elle, ne peut répondre efficacement à tous les risques à la fois. La retraite est un problème de gestion des risques qui touche à la longévité, aux liquidités, aux impôts et au calendrier.
Le défi consistait à trouver un ensemble d’options de classes d’actifs pouvant être personnalisées, rendues compréhensibles et modélisées sur la base d’hypothèses raisonnables.
Vous pouvez voir comment cette approche s’est développée en lisant une partie des plus de 100 articles que nous avons publiés sur Kiplinger.com. Ou vous pouvez consulter l’historique ci-dessous.
Protection de la longévité
En plus d’être conseiller en investissement, je suis actuaire de formation, je dirige une agence d’assurance et je possède deux brevets autour des rentes viagères. Je crois donc à la forme originale de rente qui garantit un revenu à vie.
En fait, l’une de mes premières missions en tant qu’actuaire junior consistait à fixer le prix d’une rente immédiate, ce qui impliquait principalement de choisir une table de mortalité pour l’acheteur de rente moyen et de travailler avec le service d’investissement pour faire correspondre les actifs et les passifs de la rente à des taux d’intérêt durables.
Il s’agissait d’une mission importante puisque mon employeur – une compagnie d’assurance – garantissait les paiements à vie.
Il ne s’est pas passé grand-chose dans le domaine des rentes viagères pendant un certain temps – l’essentiel de l’activité étant celui des rentes différées, qui sont comme des investissements à impôt différé.
Mais il y a environ 10 ans, le gouvernement a autorisé un contrat de rente de longévité admissible (QLAC) qui offre aux retraités un moyen de garantir un revenu à vie.
Un QLAC permet à un propriétaire d’utiliser une partie de ses économies IRA (jusqu’à un peu plus de 200 000 $) pour acheter un revenu garanti à partir d’une date ultérieure au plus tard à l’âge de 85 ans.
Non seulement le retraité reporte-t-il les impôts sur les distributions minimales requises (RMD), mais il y a aussi un énorme avantage en termes de longévité. Sur le marché actuel, un homme de 67 ans qui alloue 100 000 $ à un QLAC recevra une garantie de 50 000 $ par an à vie à partir de 85 ans. (Une autre caractéristique du QLAC est la possibilité, dans certaines limites, d’accélérer le revenu jusqu’à un âge plus précoce.)
Ce que nous avons fait avec cette précieuse protection de longévité et ces avantages fiscaux, c’est d’inclure un QLAC comme élément clé du plan de retraite tous actifsen utilisant notre système d’allocation propriétaire QLAC.
Liquidité selon les besoins
La liquidité – l’accès à des liquidités ou à des actifs pouvant être rapidement convertis en liquidités – pose souvent un problème aux retraités et constitue également un problème de planification auquel nous sommes confrontés.
La solution est-elle de conserver des milliers de dollars sur un compte bancaire jusqu’à ce que l’on en ait besoin ? Encaisser un IRA pour payer frais de soins de longue duréedont la moyenne dépasse aujourd’hui 400 000 $ ?
Ces approches sont coûteuses et ne parviennent pas à offrir une flexibilité ou une tranquillité d’esprit totale.
C’est pourquoi nous avons commencé une analyse du prêt hypothécaire de conversion sur valeur domiciliaire (HECM). C’est un hypothèque inversée assuré par le Logement et le Développement Urbain (HUD) avec des protections qui permettent au principal détenteur de l’hypothèque et à son conjoint de rester dans la maison toute leur vie. (Le propriétaire doit maintenir le paiement de assurance habitation et taxes foncières.)
Un HECM prévoit des prélèvements que le propriétaire peut utiliser si nécessaire, ainsi qu’une marge de crédit qui peut être une ressource pour des coûts importants comme les soins de longue durée. Et le propriétaire et la famille ne sont pas tenus responsables si les emprunts dépassent la valeur marchande de la maison.
Nous savions qu’un HECM pouvait être une réponse partielle au problème de liquidité lors d’une retraite s’il était correctement intégré.
HECM dans le cadre d’un plan de retraite
J’ai déjà écrit à ce sujet dans l’article Qu’est-ce que l’HECM ? Combinez-le avec un QLAC et voyez ce qui se passe. Je le répète, la clé est d’associer un HECM à un QLAC afin que chaque élément fasse de son mieux.
Dans cette conception, que nous appelons HomeEquity2Income, un HECM fournit à la fois des prélèvements modestes au cours des années de retraite anticipée et une épargne liquide substantielle en fin de retraite, et un QLAC offre une protection de longévité à long terme.
Nous y reviendrons plus en détail dans l’un des prochains articles de cette série.
Rollover IRA et épargne personnelle
Un IRA roll-over et des économies personnelles peuvent représenter 50 % du revenu d’un retraité. valeur nette moyenne; cependant, ils sont souvent traités comme le seul élément d’un plan financier de retraite : vivre des rendements de l’investissement jusqu’à la fin de la vie.
Dans notre planification, même si nous n’abordons pas les tactiques de sélection de titres individuels, notre plan examine ces aspects clés de la conception du portefeuille :
- Maximiser les résultats après impôts
- Recommander un équilibre entre les portefeuilles de croissance et de revenu
- Atteignez les objectifs de votre plan de retraite sans stratégies complexes ou risquées
Nous parlerons davantage de la performance historique de ces stratégies et de la manière de déterminer la manière la plus efficace pour les portefeuilles de fonctionner avec d’autres classes d’actifs dans les prochains articles de la série.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
