Les conversions Roth sont devenues l’un des sujets les plus brûlants en matière de planification de la retraite. Parcourez les gros titres financiers assez longtemps et vous rencontrerez probablement des conseils contradictoires.
Certains experts soutiennent que tout le monde devrait convertir son IRA traditionnel en Roth. D’autres insistent sur le fait que c’est une erreur coûteuse. La vérité est bien plus nuancée.
En tant que PLANIFICATEUR FINANCIER CERTIFIÉ® et PDG de Peak Retirement Planning, je peux vous dire que pour la plupart des Américains, une conversion Roth n’est probablement pas nécessaire. Cependant, les retraités bénéficiant d’une pension vivent souvent selon un ensemble de règles fiscales différentes (j’ai écrit un livre pour les retraités, que vous pouvez demander gratuitement ici.)
Leur revenu garanti peut créer des défis fiscaux qui ne s’appliquent pas au retraité moyen, ce qui rend les conversions Roth valent la peine d’être examinées de plus près.
Avant de décider si une conversion Roth fait partie de votre stratégie de retraite, il est important de comprendre les facteurs qui déterminent réellement si le calcul a du sens. Vous pouvez en apprendre davantage à ce sujet dans ma vidéo YouTube :
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La seule question qui compte vraiment
De nombreux investisseurs se demandent s’ils peuvent se permettre de payer les impôts sur une conversion Roth aujourd’hui. Même si cela fait certainement partie de l’équation, ce n’est pas le facteur décisif. La question la plus importante est la suivante : votre taux d’imposition total sera-t-il plus bas aujourd’hui qu’il ne le sera plus tard ?
Ce « taux d’imposition total » s’étend au-delà de votre tranche d’imposition fédérale sur le revenu. Une conversion Roth peut également influencer :
- Impôts sur le revenu de l’État
- Suppléments Medicare IRMAA
- Fiscalité de la Sécurité Sociale
- Impôts sur les plus-values
- Résultats de la planification successorale
Considéré dans son ensemble, votre véritable coût fiscal pourrait être très différent de ce que suggère votre tranche fédérale seule.
Pourquoi la plupart des gens n’ont pas besoin d’une conversion Roth
Pour de nombreux retraités, le revenu imposable diminuera naturellement lorsqu’ils cesseront de travailler. Une personne qui prend sa retraite avec une modeste épargne-retraite, sans pension et sans sécurité sociale comme principale source de revenus, reste généralement dans des tranches d’imposition relativement basses tout au long de sa retraite.
Dans ces situations, payer des impôts aujourd’hui via une conversion Roth pourrait entraîner le paiement de plus d’impôts que nécessaire.
Les conversions Roth sont souvent surpromues, car elles peuvent être puissantes, mais elles ne sont pas universellement bénéfiques.
Les titulaires de pension sont confrontés à une réalité fiscale différente
Plutôt que de voir leurs revenus à la retraite diminuer, les retraités titulaires d’une pension disposent souvent de plusieurs sources de revenu de retraite garanti qui arrivent simultanément :
- Paiements de pension
- Prestations de sécurité sociale
- Distributions minimales requises (RMD) des comptes de retraite traditionnels
Chaque source ajoute un revenu imposable et, ensemble, elles peuvent maintenir les retraités dans des tranches d’imposition plus élevées pendant des décennies.
Pour les ménages qui ont accumulé des soldes substantiels dans des comptes à impôt différé, tels que les 401(k), les IRA, les TSP ou les 403(b), les RMD peuvent rendre la situation encore plus difficile à mesure qu’ils se développent au fil du temps.
C’est pourquoi de nombreux bénéficiaires de pension se retrouvent à payer autant, sinon plus, d’impôts pendant leur retraite que lorsqu’ils travaillaient.
Le contexte fiscal actuel crée des opportunités de planification
Un autre facteur à prendre en compte est le paysage fiscal actuel : les lois fiscales actuelles prévoient des taux d’imposition relativement favorables et des déductions forfaitaires élargies par rapport aux normes historiques.
Même si personne ne peut prédire la future législation, de nombreux économistes s’attendent à ce que les recettes publiques augmentent au fil du temps en raison de l’augmentation de la dette nationale et des défis de financement à long terme auxquels sont confrontés des programmes tels que Medicare et la sécurité sociale.
Si les futurs taux d’imposition finissent par augmenter, la conversion d’une partie des comptes de retraite traditionnels alors que les taux restent relativement bas pourrait générer des économies d’impôt significatives sur toute la durée de vie. L’objectif n’est pas simplement de payer les impôts plus tôt, mais de les payer lorsqu’ils devraient être inférieurs à ce qu’ils seraient autrement.
Ne regardez pas seulement votre tranche d’imposition
L’une des plus grandes erreurs commises par les retraités est d’évaluer les conversions Roth en utilisant uniquement les tables d’impôt fédérales. La situation fiscale de votre retraite est beaucoup plus interconnectée.
L’augmentation du revenu imposable grâce à une conversion Roth pourrait :
- Faire en sorte qu’une plus grande partie de vos prestations de sécurité sociale deviennent imposables
- Vous poussez vers une tranche Medicare IRMAA plus élevée, augmentant les primes Medicare Part B et Part D
- Augmentez votre taux d’imposition des plus-values
- Augmenter les impôts sur le revenu de l’État
C’est pourquoi une planification fiscale globale produit souvent de meilleurs résultats qu’une simple conversion jusqu’au sommet d’une tranche d’imposition particulière.
La pénalité de veuvage peut créer de futurs problèmes fiscaux
Les couples mariés négligent régulièrement un risque futur important : lorsqu’un des conjoints décède, le conjoint survivant passe généralement du statut de conjoint marié à celui de célibataire. À ce moment-là:
- Les tranches d’imposition et les seuils IRMAA diminuent
- La déduction forfaitaire diminue
- Une prestation de sécurité sociale disparaît généralement
- Le conjoint survivant continue souvent à percevoir des revenus de pension et des RMD
Il peut en résulter des impôts considérablement plus élevés pour le conjoint survivant. Réaliser les conversions Roth du vivant des deux conjoints permet aux couples de profiter des tranches d’imposition plus larges pour les mariés avant que cette transition ne se produise.
La situation fiscale de vos enfants compte également
Si léguer de l’argent à vos enfants est l’un de vos objectifs, leur future tranche d’imposition mérite également d’être prise en considération.
En vertu de la loi actuelle, la plupart des bénéficiaires non-conjoints doivent vider les comptes de retraite hérités dans un délai de 10 ans. Un enfant héritant d’un important IRA traditionnel pourrait être tenu de reconnaître des centaines de milliers de dollars de revenu imposable au cours de cette période, ce qui pourrait le pousser dans des tranches d’imposition nettement plus élevées.
D’un autre côté, si vos enfants sont susceptibles de rester dans des tranches d’imposition relativement basses, leur laisser des actifs de retraite traditionnels au lieu de payer des impôts plus élevés via les conversions Roth aujourd’hui pourrait s’avérer plus efficace.
La planification successorale n’est pas une solution universelle, et comprendre la situation financière de vos héritiers constitue une partie importante de l’analyse.
La diversification fiscale offre de la flexibilité
De nombreux retraités ont accumulé la grande majorité de leur patrimoine dans des comptes de retraite à impôt différé, ce qui constitue un défi. Chaque dollar retiré devient un revenu imposable, ce qui laisse aux retraités une flexibilité limitée lorsque les lois fiscales ou leur situation personnelle changent.
La constitution d’actifs sur plusieurs types de comptes – y compris les comptes de retraite traditionnels, les comptes Roth et les comptes de courtage imposables – crée ce que de nombreux planificateurs appellent une diversification fiscale.
Le fait de disposer de plusieurs « tranches fiscales » permet aux retraités de décider d’où provient leur revenu de retraite chaque année, ce qui facilite leur adaptation aux lois fiscales changeantes, aux seuils de Medicare ou aux dépenses imprévues.
L’endroit où vous vivez peut affecter le timing
Les impôts de l’État peuvent également influencer la pertinence d’une conversion Roth. Une personne envisageant de déménager d’un État à fiscalité élevée vers un État sans impôt sur le revenu pourrait bénéficier d’un report des conversions Roth jusqu’après le déménagement.
À l’inverse, quelqu’un qui envisage de déménager dans un État où la fiscalité est plus élevée pourrait décider d’accélérer les conversions avant de déménager.
Les impôts des États reçoivent généralement moins d’attention dans la planification que les impôts fédéraux, mais ils peuvent avoir un impact significatif sur les coûts fiscaux sur toute la durée de vie.
Un mythe courant sur la conversion Roth
Une objection fréquemment soulevée contre les conversions Roth est que payer des impôts aujourd’hui signifie perdre des années de croissance des investissements. Cet argument néglige un concept important : les taxes sur un IRA traditionnel représentent déjà un passif futur.
Payer cette dette plus tôt ne réduit pas nécessairement la richesse à long terme si les taux d’imposition restent inchangés – cela permet simplement de satisfaire plus tôt la part du gouvernement.
Là où les conversions Roth peuvent créer de la valeur supplémentaire, c’est en réduisant les futurs RMD, en abaissant potentiellement les primes Medicare, en limitant la fiscalité de la sécurité sociale, en offrant une plus grande flexibilité de retrait et en se protégeant contre des taux d’imposition futurs plus élevés.
La comparaison ne porte pas seulement sur la croissance des investissements, mais plutôt sur la maximisation de ce que vous conservez après impôts tout au long de votre retraite.
L’essentiel
Les conversions Roth ne conviennent pas à tout le monde. En fait, de nombreux retraités disposant d’épargnes modestes et sans pension feraient peut-être mieux de ne pas toucher à leurs comptes de retraite traditionnels.
Toutefois, les titulaires de pension sont généralement confrontés à une réalité différente. Le revenu garanti, les RMD et les longs horizons de retraite peuvent créer des charges fiscales qui rendent la planification proactive bien plus précieuse.
Plutôt que de vous demander si les conversions Roth sont « bonnes » ou « mauvaises », posez une meilleure question : payer des impôts aujourd’hui coûtera-t-il probablement moins cher que de les payer plus tard ?
Pour les retraités disposant d’une pension et d’une épargne-retraite substantielle, la réponse mérite souvent d’être explorée à travers une stratégie fiscale globale à long terme qui prend en compte non seulement l’impôt sur le revenu, mais également les primes Medicare, la fiscalité de la sécurité sociale, la planification successorale et la flexibilité fiscale future.
Parce qu’en matière de retraite, ce qui compte, ce n’est pas seulement combien vous avez épargné, mais aussi combien vous conserverez en fin de compte.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
