Le manuel standard 401(k) laisse les professionnels et les propriétaires d’entreprise à revenus élevés avec un écart de planification plus grand que la plupart ne le pensent. Plans de solde de trésorerielorsqu’il est utilisé correctement, peut aider à le fermer.
Pour la plupart des travailleurs américains, un 401(k) et un IRA couvrent les bases de retraite. Pour les professionnels et les propriétaires d’entreprise prospères gagnant bien au-dessus du revenu médian des ménages, ces mêmes véhicules peuvent offrir une capacité d’épargne-retraite et une efficacité fiscale moindres pour l’année en cours que d’autres structures de régimes admissibles.
Il ne s’agit pas d’un défaut des régimes traditionnels, mais plutôt d’une lacune dans la planification, soit d’une occasion manquée de choisir un régime qui correspond mieux à leur situation particulière.
Un outil potentiel pour combler cet écart est le plan de solde de trésorerie, qui reste étonnamment sous-utilisé, même parmi les ménages qui en bénéficieraient le plus.
Comment fonctionnent les plans de solde de trésorerie
Un plan de solde de trésorerie est un Régime de retraite à prestations définies admissible par l’IRSmais il est conçu pour ressembler et fonctionner davantage comme un compte à cotisations définies. Chaque participant dispose d’un « compte » hypothétique qui s’agrandit de deux manières chaque année :
- Un crédit de salaire (un pourcentage de rémunération ou un montant fixe fixé dans le document du régime)
- Un crédit d’intérêt (un taux garanti, souvent lié au Trésor à 30 ans)
L’employeur verse des cotisations annuelles déterminées de manière actuarielle pour financer ces crédits, et ces cotisations sont déductibles d’impôt pour l’entreprise.
La raison pour laquelle la structure est attrayante est le plafond des cotisations. Une norme 401(k) plus participation aux bénéfices la combinaison plafonne le total des cotisations annuelles employeur plus employé entre les cinq chiffres inférieurs à moyens. Un plan de solde de trésorerie superposé à ce 401(k) peut permettre des cotisations pondérées selon l’âge allant d’environ 100 000 $ à 400 000 $ chaque année pour les propriétaires plus âgés et les employés clés en fonction de l’âge, de la rémunération, de la conception du régime et des hypothèses actuarielles.
Plus le participant est âgé, plus la fenêtre de financement est réduite, de sorte que l’IRS autorise des cotisations annuelles plus importantes pour atteindre une prestation de retraite définie. En raison des plafonds plus élevés, l’impact du report d’impôt pourrait dépasser celui des régimes traditionnels pour certains ménages à revenus élevés.
Existe-t-il un seuil de revenu à partir duquel ces stratégies commencent à avoir un sens ?
Il n’y a pas de minimum légal, mais un minimum pratique. Nous commençons généralement à explorer les plans de solde de trésorerie lorsqu’un ménage dispose d’un revenu imposable constant et prévisible supérieur à environ 400 000 $, a déjà au maximum un 401(k) et de participation aux bénéfices, et dispose de flux de trésorerie capables de soutenir une cotisation de retraite significative pendant au moins trois à cinq ans.
En dessous de ce niveau, les coûts de conception et d’administration grugent les avantages, ce qui va à l’encontre de l’objectif. Au-dessus de ce niveau de départ, en particulier au-dessus de 750 000 $, les économies d’impôt potentielles pourraient devenir substantielles, et les économies d’impôt du régime pourraient dépasser les coûts de conception et d’administration du régime pour certains propriétaires d’entreprises à revenu élevé.
Pourquoi ces stratégies ont tendance à être sous-utilisées
Si les plans de solde de trésorerie sont aussi efficaces, pourquoi un plus grand nombre de propriétaires d’entreprise éligibles ne les utilisent-ils pas ? D’après notre expérience, la réponse est rarement une question de calcul, mais plutôt une question de qui est autour de la table.
De nombreux conseillers et cabinets sont organisés autour de la gestion des investissements et non de la conception de régimes. Un plan de solde de trésorerie nécessite une coordination entre un conseiller, un administrateur tiers, un actuaire, le CPA de l’entreprise et souvent un avocat de l’ERISA.
Cette coordination est un véritable travail et ne relève pas du flux de travail quotidien des conseillers qui ne sont pas spécialisés dans la planification des propriétaires d’entreprise. La voie de moindre résistance consiste à recommander un SEP-IRA ou une correspondance 401(k) légèrement plus grande et dites que la conversation est terminée.
Il y a aussi un fossé générationnel. Dans les années 1980 et 1990, les régimes à prestations définies ont acquis la réputation d’être rigides, coûteux à entretenir et risqués pour le promoteur.
Les régimes de trésorerie modernes ont résolu bon nombre de ces problèmes parce que les crédits d’intérêt peuvent être structurés pour correspondre aux actifs du régime et parce que les régimes peuvent être modifiés ou résiliés lorsque les circonstances changent, mais la perception héritée persiste.
Avantages négligés et idées fausses courantes
La première idée fausse que nous entendons est qu’un plan de solde de trésorerie « bloque » l’argent de façon permanente. Ce n’est pas le cas. Une fois qu’un participant met fin à sa participation au plan, les soldes peuvent généralement être transférés vers un compte bancaire. IRAtout comme un 401(k), sous réserve des conditions du plan et des règles de distribution applicables.
Le plan lui-même peut également être modifié, gelé ou résilié si la situation de l’entreprise change, à condition que les règles de l’IRS sur la permanence du plan soient respectées.
La seconde est que ces projets sont « réservés aux grandes entreprises ». En fait, le point idéal est le contraire. Un médecin indépendant, un cabinet d’avocats composé de quatre associés, un petit cabinet dentaire ou un cabinet de conseil comptant une poignée de professionnels peuvent souvent obtenir des avantages relatifs plus importants qu’une grande entreprise, car les contributions peuvent souvent être orientées vers les propriétaires tout en satisfaisant aux exigences de non-discrimination applicables.
La troisième idée fausse est que les plans de solde de trésorerie sont spéculatifs. Ce ne sont pas des produits d’investissement autonomes. Il s’agit d’obligations de retraite capitalisées, même si les actifs du régime sont investis et soumis à un risque d’investissement.
Le portefeuille de placements est généralement géré selon un rendement cible conservateur qui correspond aux intérêts crédités, ce qui peut contribuer à réduire la volatilité du financement pour le sponsor.
Les professionnels sous-estiment systématiquement l’avantage fiscal. Une contribution en espèces de 200 000 $ pour un propriétaire dans une tranche combinée de 45 % entre le gouvernement fédéral et l’État ne constitue pas un dépôt de retraite de 200 000 $.
Cela représente potentiellement environ 90 000 $ d’économies d’impôt pour l’année en cours, plus un dépôt de retraite de 200 000 $, selon la situation particulière du contribuable.
Sur une période de financement de cinq à dix ans, l’effet cumulatif peut avoir une incidence importante sur l’accumulation de la retraite et sur le long terme. planification financière résultats.
À qui profite le plus
Les candidats les plus forts partagent trois caractéristiques :
- Revenu élevé et stable
- Une entreprise ou une pratique professionnelle fermée
- Des propriétaires qui sont généralement plus âgés que les employés de base
Nous voyons cette structure déployée le plus souvent dans les domaines de la médecine et de la dentisterie, du droit, de l’ingénierie et de l’architecture, de la comptabilité et du conseil, de la gestion indépendante des investissements et entreprises familiales en exploitation avec un flux de trésorerie disponible important.
Les praticiens solos et les professionnels 1099 peuvent également utiliser cette structure. Par exemple, un plan de trésorerie à un seul participant est plus simple sur le plan administratif et a souvent un impact considérable.
À l’autre extrémité, les sociétés de personnes et les sociétés professionnelles comptant plusieurs propriétaires peuvent concevoir des formules de prestations à plusieurs niveaux qui dirigent la majeure partie des cotisations vers les associés tout en respectant la couverture et exigences de non-discrimination.
Comment savoir si cela a du sens pour votre situation
Une bonne première conversation répond à quatre questions :
- Quel est votre revenu imposable aujourd’hui et quelle est sa stabilité sur un horizon de trois à cinq ans ?
- Financez-vous déjà entièrement un 401(k) et un plan de participation aux bénéfices ?
- À quoi ressemble votre effectif ? Plus précisément, combien y a-t-il d’employés non propriétaires ? Quels sont leurs âges et leurs niveaux de rémunération ?
- Quelle est votre hypothèse de retour sur investissement et est-elle compatible avec le portefeuille de financement conservateur qu’exige généralement un plan de solde de trésorerie ?
Ces réponses, associées à une étude de faisabilité réalisée par un actuaire qualifié, peuvent souvent déterminer relativement rapidement si un plan de solde de trésorerie peut faire bouger les choses pour votre ménage et votre entreprise. Ils vous diront également si cela n’a pas de sens, ce qui est tout aussi précieux, car tous les hauts revenus ne conviennent pas.
L’essentiel
Les plans de solde de trésorerie ne sont pas une faille, un gadget ou une réponse universelle. Il s’agit d’un outil de planification établi et qualifié par l’IRS qui peut être sous-utilisé ou moins fréquemment abordé dans la norme. planification de la retraite conversation.
Pour le bon propriétaire d’entreprise confronté à des factures fiscales élevées et persistantes, ils peuvent contribuer à accélérer le financement de la retraite et à réduire l’impôt à payer pour l’année en cours. Ils peuvent également clarifier le reste de leur plan financier, y compris la succession, la relève d’entreprise et les dons de bienfaisance.
Si votre revenu a augmenté au-delà de votre plan de retraite, envisagez de consulter un conseiller spécialisé dans la mise en œuvre de stratégies de gestion de patrimoine pour vous aider à atténuer l’exposition fiscale qui accompagne cette croissance.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
