Le Boom de l’IA Se produire en ce moment peut être plus transformationnel que le boom d’Internet qui s’est produit au tournant de ce siècle.
Alors que l’émergence d’Internet était vraiment transformationnelle, l’âge a été inauguré avec une bulle qui était catastrophique lorsqu’elle a éclaté. Je soupçonne que quelque chose de similaire peut se produire avec l’IA, mais Nvidia (NVDA) Les investisseurs ne feront pas partie des dommages collatéraux.
Il y a une mise en garde ici. Propriétaires à long terme de Nvidia ont déjà connu une volatilité extrême dans leurs avoirs. Entre novembre 2021 et septembre 2022, les actions de Nvidia ont chuté de près des deux tiers.
Et ce n’était pas la première fois que les actions de Nvidia faisaient une baisse périlleuse. Entre août 2018 et la fin de cette année, les actions de NVIDIA ont chuté de 50%. Cela pourrait se reproduire. Les marchés deviennent nerveux et quand ils font tout, c’est possible.
Mais au fur et à mesure que nous allons sous presse, NVDA est notre plus grande participation, et je m’attends à ce que cela le reste dans un avenir prévisible. En effet
Si quoi que ce soit, à mesure que l’été 2024 se terminait, la poignée de NVDA s’est renforcée avec la sortie de ses unités de traitement graphique Blackwell GB200. Notamment, Blackwell est la génération de puces d’IA de Nvidia, suivant les versions de Hopper and Lovelace.
Il y a bien sûr d’autres fabricants de puces, mais pour l’instant, ils ont été relégués à des ensembles de puces de qualité inférieure pour les applications d’IA de qualité inférieure.
Preuve que les concurrents peuvent ne jamais combler l’écart sur les surfaces de Nvidia dans les quantités qui Intel (INTC) et les micro dispositifs avancés (AMD) dépensent désormais de recherche et de développement pour rattraper leur retard.
Les frais de recherche et de développement avancés de Micro Devices étaient de 25,9% des revenus en 2023. Chez Intel, il est encore plus élevé avec les frais de recherche et de développement totaux à 29,6% des revenus de 2023.
Mais ce n’est pas comme si NVDA était immobile tandis que d’autres jouent au rattrapage. Même avec ses frais de R&D « plus légers » de 14,2% des revenus pour l’exercice 2023, Nvidia prévoit de mettre à niveau son chipset d’IA phare jusqu’à la fin de la décennie.
Le potentiel d’être un leader incontesté dans une industrie qui va incontestablement les champignons est l’une des raisons pour lesquelles le stock de Nvidia a augmenté de plus de 1 000% par rapport à la chute de 2022 à mi-chemin en 2024.
Mais c’est potentiel. Au fil du temps, la croissance de l’IA doit se matérialiser et NVIDIA doit remplacer le rendement fondé sur le potentiel par une solide performance fondamentale.
Mais c’est une autre partie de l’histoire qui rend NVDA convaincant. Il s’agit d’une entreprise qui a déjà et sans équivoque démontré qu’elle sait faire de l’argent.
Avant que l’IA ne consomme le potentiel de l’entreprise, la NVDA s’est concentrée sur les puces semi-conductrices avancées pour un certain nombre de marchés finaux, notamment l’automobile, la robotique et les centres de données.
Nvidia était également dominante sur le marché graphique des jeux et des applications industrielles.
Et pendant les années précédant la domination de l’IA sur l’avenir de la société, disons 2022, Nvidia a gagné 9,7 milliards de dollars sur des revenus de 26,9 milliards de dollars. De plus, en seulement deux ans, Nvidia a augmenté les revenus totaux à 60,9 milliards de dollars et a gagné 33,8 milliards de dollars, pour une marge nette inconnue de près de 50%.
Oui, NVDA a toujours été un producteur. D’après le bénéfice par action de seulement 1 cent en 2005, la société a déclaré un bénéfice par action de 1,21 $ pour son exercice 2023. Cela représente une croissance annuelle moyenne de 27,1% par an.
Tout cela pour une entreprise qui n’a que 32 ans. S’il peut générer un rendement de 272 000% dans cette courte période, imaginez ce qu’il pourrait faire au cours des 32 prochaines années.
- McDonald’s Stock: comment de petits changements ont conduit à 100 000% de rendements
- Comment Amazon Stock est devenu membre du 100 000% de rendement
- M&A est la raison pour laquelle UnitedHealth Group Stock est membre du 100 000% de rendement
- Sherwin-Williams est un dormeur du club de retour à 100 000%
- L’accord conduit le rendement de 100 000% de Heico Stock
- Le chemin d’Adobe Stock vers un rendement de 100 000% est impressionnant
- Le rendement à 100 000% d’Apple est le résultat de l’innovation, de la fidélité à la marque et des rachats
- Les voies gagnantes de Home Depot ont alimenté son rendement à 100 000%
- Il n’est pas surprenant que Berkshire Hathaway soit dans le club de retour à 100 000%
