Historiquement, l’été a tendance à être un moment plus calme pour le marché boursier. Cette année? Pas tellement.
Entre les oscillations du marché, la Fed détient toujours les taux d’intérêt stables et le seul grand projet de loi à Washington qui pourrait remodeler certaines parties du code des impôts, il y a beaucoup de jeu qui pourrait avoir un impact direct sur votre image financière.
D’une manière ou d’une autre, le sort des portefeuilles entiers semble reposer sur une poignée de stocks géants, connus sous le nom de Magnificent 7. C’est beaucoup à prendre, que vous soyez un investisseur chevronné ou non.
C’est pourquoi avoir un noyau financier solide et stable est si important. Cela peut ne pas sembler dramatique, mais c’est ce qui vous aide à rester à la terre et à la tête de la tête, même lorsque tout le reste se sent dans les airs.
Ce que font les conseillers de confiance maintenant
Je veux partager ce que font certains des conseillers financiers les plus compétents dans ce climat. Ils ne font pas la une des journaux ou ne révisent pas les portefeuilles – pas même proches.
Les meilleurs conseillers fiduciaires – ceux que je connais et en qui font confiance – font de petits ajustements réfléchis, pas de grandes mouvements dramatiques.
Pourquoi? Parce qu’ils ont déjà construit les portefeuilles de leurs clients pour gérer l’incertitude.
Il s’agit maintenant de garder leurs clients ancrés à leurs priorités à long terme – parce que c’est ce qui fonctionne quand tout le reste est incertain.
J’ai demandé à deux conseillers analytiques hautement qualifiés dans mon réseau de Wealthramp comment ils naviguaient ce moment et ce qu’ils font pour aider les clients nerveux à rester à la terre.
Leurs perspectives ne sont pas exactement les mêmes, et c’est en fait une bonne chose. Il n’y a pas de « bonne » réponse. Mais les deux partagent la même philosophie de base: ajustez avec le but, pas la panique.
Voici ce qu’ils avaient à dire.
Rester investi, rester axé sur la qualité – en particulier dans la technologie et les dividendes
Joe Sroka, un analyste financier agréé (CFA), offre un rappel à grande échelle: le S&P 500 n’est pas seulement un certain nombre sur un écran – c’est le reflet de l’économie américaine.
Et le rôle de surdimension de la technologie dans l’indice est enraciné dans la puissance réelle des bénéfices.
« Pour 2025, les prévisions de consensus pour la croissance des bénéfices S&P 500 montrent le secteur technologique avec une croissance de 18,0% contre 9,1% pour le S&P 500 dans l’ensemble », note Sroka. « Oui, la technologie peut être volatile, mais cette plus grande croissance des bénéfices offre de plus grandes opportunités de retour. »
Sroka souligne la cohérence, en particulier pour les personnes dans leurs années de renseignement de richesse. Plutôt que de faire la une des journaux ou d’essayer de chronométrer le marché, il recommande de faire des contributions stables aux plans de retraite ou aux comptes imposables, qui fournissent de meilleurs résultats à long terme que les mouvements réactifs.
« Le risque d’être du mauvais côté d’une décision du marché est souvent plus dommageable que de rester le cap », dit-il.
Pour ceux qui approchent ou à la retraite, Sroka ne craint pas les actions – tout à fait le contraire. Il se penche sur les actions de croissance des dividendes. Ce sont des entreprises avec de solides financières et un historique de paiement et d’augmentation des dividendes année après année.
« Si vous allez être retiré pendant plus de 20 ans, vous avez toujours besoin de croissance. Les producteurs de dividendes aident à lutter contre l’inflation et à offrir une réelle puissance. »
Le livre de jeu d’investissement de Sroka est une question de résilience. Se diversifier avec les entreprises qui augmentent les flux de trésorerie, maintiennent des bilans sains et augmentent chaque année des dividendes. C’est le fondement des résultats plus lisses dans un marché cahoteux.
Contre-incertitude avec la gestion des risques et la perspective mondiale
Jeff George, analyste financier agréé (CFA) et planificateur financier certifié (CFP), partage la croyance de Sroka à rester investi. Mais l’objectif de George se penche davantage sur la gestion des risques et le maintien d’une vue grand angle du monde.
« La plupart des grands changements de marché se déroulent plus lentement que les gros titres ne le suggèrent », explique George. « Si vous faites attention et vous ajustez progressivement au fur et à mesure que les probabilités changent, vous êtes déjà à mi-chemin. »
L’approche de George consiste à anticiper les risques tôt et à faire des ajustements réfléchis et incrémentiels plutôt que des changements de balayage et réactionnaires.
Il indique des moments clairs au cours des dernières années lorsque cet état d’esprit a porté ses fruits – repérer les signes de la hausse des taux d’intérêt après 2021, ainsi que la compréhension de la façon dont les problèmes de stimulation et de chaîne d’approvisionnement pourraient attiser l’inflation.
En ce moment, il regarde quelques tendances clés:
Déséquilibre des actions. Les actions américaines sont en train de représenter 25% des marchés boursiers mondiaux dans les années 1980 à environ 75% aujourd’hui. C’est un déséquilibre qui augmente le risque que nous sous-performances sur la route.
George suggère de couper les positions des États-Unis en surpoids et de réintroduire l’exposition aux marchés internationaux.
La domination de la technologie. Il met en évidence une concentration croissante du marché dans la technologie. Il y a dix ans, la technologie représentait 15% du marché. Maintenant, il est plus proche de 30% à 40%.
Plutôt que d’essayer le temps où cela pourrait inverser, George recommande de se déplacer vers des secteurs sous-surnongés tels que les services publics, les matériaux ou les aliments de base des consommateurs et l’utilisation de fonds d’index pondérés pour rééquilibrer les expositions.
Valeur et dividendes. Alors que les actions de croissance ont dominé depuis 2015, George voit de la valeur et des actions de dividendes reprenant le terrain. L’ajout de sociétés de dividendes de haute qualité, dit-il, peut aider à se cacher contre une rotation potentielle du marché.
Déficits et dette. Il signale l’augmentation des déficits budgétaires américains et la dette à long terme comme des risques qui, bien que lente, sont devenus plus difficiles à ignorer.
La réduction de l’exposition aux taux d’intérêt et l’ajout de haies d’inflation, telles que l’or, sont des moyens de gérer ces menaces à plus long terme.
« Nous sommes dans une période d’extrême incertitude », explique George. « Mais cela ne signifie pas que vous faites exploser votre portefeuille.
Pourquoi la stratégie «déjà modifiée» est importante
Voici ce que disent vraiment les deux conseillers. Votre portefeuille ne devrait pas avoir besoin d’une refonte massive à chaque fois que les titres deviennent effrayants.
L’intérêt d’avoir une stratégie d’investissement intelligente est qu’il est conçu pour la vraie vie, avec tout son bruit, ses surprises et ses inversions.
C’est la différence entre faire cavalier seul et travailler avec un conseiller fiduciaire expérimenté qui fait attention. C’est la différence entre deviner et la planification, et réagir et rester prêt.
Mes plats à emporter: la stratégie bat la réaction – à chaque fois
Les marchés nous garderont toujours sur nos gardes. Mais ce que j’entends des fiduciaires assaisonnés et sans fioritures tels que Sroka et George est le suivant:
- Ne tressaille pas
- Tenez-vous à votre plan
- Faire des mouvements intelligents et petits lorsqu’ils sont justifiés
- Restez concentré sur vos objectifs à long terme, pas les derniers titres
Il ne s’agit pas de deviner ce que la Fed ou Nvidia fera ensuite. Il s’agit de s’assurer que vos investissements fonctionnent pour vous, que vous construisiez la richesse, le préserve ou que vous y viviez.
