Si vous investissez à long terme — que ce soit pour financer votre retraite, créer un patrimoine générationnel ou simplement protéger votre épargne des effets corrosifs de l’inflation — une stratégie se démarque des autres : détenir des actions et conserver vos investissements.
Alors que les marchés sont pleins de bruit, de volatilité à court terme et d’actualités conçues pour susciter l’émotion, l’investissement à long terme vise quelque chose de plus simple et de plus puissant : accroître la croissance réelle des entreprises au fil du temps.
Les actions, contrairement aux liquidités ou aux obligations, vous donnent la propriété du futur – un droit sur les bénéfices, l’innovation et la productivité des entreprises réelles.
Vous trouverez ci-dessous cinq principes intemporels qui guident les investisseurs prospères depuis des décennies.
Que vous gériez votre propre portefeuille ou que vous commenciez tout juste votre parcours d’investissement, la compréhension de ces concepts peut vous aider à créer un patrimoine durable et capable de combattre l’inflation.
1. Les actions peuvent dépasser l’inflation comme rien d’autre
L’inflation est l’une des menaces les plus sous-estimées qui pèsent sur la richesse. Cela ne semble peut-être pas dramatique au cours d’une année donnée, mais sur une décennie ou deux, c’est implacable.
Ce que vous pouvez acheter pour 1 $ aujourd’hui pourrait coûter 2 $ ou plus (beaucoup plus) à l’avenir. Si votre argent ne croît pas plus vite que l’inflation, vous perdez du terrain.
C’est là que les actions brillent. Les actions représentent la propriété de véritables entreprises – des entreprises capables d’augmenter les prix, d’améliorer la productivité, d’innover et de se développer. Au fil du temps, cette croissance se traduit par une hausse des revenus, des bénéfices et, en fin de compte, du cours des actions.
De nombreuses entreprises restituent également des liquidités aux actionnaires sous forme de dividendes, qui contribuent au rendement total.
Comparez cela aux liquidités, qui perdent du pouvoir d’achat année après année, ou aux obligations, qui peuvent offrir de la stabilité mais ne parviennent souvent pas à vaincre l’inflation après impôts.
Les actions peuvent être volatiles à court terme, mais à long terme, elles se sont révélées être le moyen le plus efficace de devancer l’inflation et de faire croître la richesse réelle.
Aperçu clé : Si vous souhaitez que votre argent conserve sa valeur – et augmente en valeur – à long terme, les actions ne sont pas un luxe ; ils sont une nécessité.
2. N’investissez jamais sans marge de sécurité
Tous les investissements comportent des risques, mais tous les risques ne sont pas égaux. L’un des moyens les plus intelligents de gérer ce risque est d’acheter avec une marge de sécurité : acheter des actions ou des fonds lorsque leurs prix sont raisonnables ou inférieurs à leur valeur intrinsèque.
Cela ne signifie pas attendre un crash ou essayer de chronométrer le fond. Cela signifie se concentrer sur les entreprises présentant un bilan solide, des bénéfices constants, des avantages concurrentiels et une croissance durable – et acheter leurs actions lorsqu’elles ne sont pas surévaluées.
Pour les investisseurs à indice large, cela signifie continuer à investir régulièrement, en particulier en période de repli des marchés.
La marge de sécurité agit comme un tampon. Si les marchés chutent, vous êtes moins susceptible de subir des pertes permanentes. Et si votre instinct et vos recherches étaient justes, vous vous êtes assuré de solides gains à long terme avec un risque moindre.
Aperçu clé : Un bon investissement ne consiste pas à prédire l’avenir, il s’agit plutôt de réduire le risque de baisse et de laisser le temps travailler pour vous.
3. Le temps passé sur le marché vaut mieux que le timing du marché
Essayer de deviner le moment idéal pour acheter ou vendre est l’une des erreurs les plus courantes – et les plus coûteuses – commises par les investisseurs. Le marché peut augmenter ou baisser en fonction des gros titres, des taux d’intérêt, des données économiques ou même du pur sentiment.
Ne manquer que quelques-unes des journées les plus performantes sur une décennie peut avoir un impact considérable sur votre rendement global.
D’un autre côté, rester investi, même en période de turbulences, vous permet de profiter pleinement de la croissance du marché.
Historiquement, le marché s’est remis de chaque correction, krach et récession. Ceux qui sont restés investis pendant ces périodes ont finalement été récompensés.
C’est là que la méthode des achats périodiques périodiques – investir de manière constante au fil du temps – devient puissante. En contribuant régulièrement à votre portefeuille quelles que soient les conditions du marché, vous éliminez le besoin de « deviner correctement » et vous assurez que vous participez toujours à la trajectoire à long terme du marché.
Aperçu clé : Vous n’avez pas besoin d’un timing parfait, mais simplement d’une participation cohérente. L’investissement à long terme récompense le patient, pas le chanceux.
4. Vos émotions représentent le plus grand risque
Lorsque tout va bien, les investisseurs se sentent invincibles et prennent davantage de risques. Lorsque les marchés chutent, la peur prend le dessus et de nombreuses personnes vendent au pire moment possible. Ce cycle d’investissement émotionnel est l’un des plus grands destructeurs de richesse.
La clé pour surmonter cette erreur d’investissement courante ? Discipline émotionnelle. Il est essentiel d’avoir un plan d’investissement clair et de s’y tenir quels que soient les mouvements du marché à court terme. Cela signifie éviter les décisions réactionnaires fondées sur la peur, la cupidité ou le battage médiatique.
Cela signifie également comprendre que la volatilité est normale, que les corrections sont inévitables et que les ralentissements peuvent souvent offrir des opportunités.
Voici une métaphore que j’aime : visualisez votre portefeuille comme une ferme. Vous ne vendez pas la ferme à cause d’une mauvaise saison de récolte : vous plantez, arrosez et attendez que les choses s’améliorent.
De la même manière, pour réussir en matière d’investissement, il faut rester calme et rationnel lorsque les autres ne le sont pas.
Aperçu clé : Votre comportement en période de ralentissement compte plus que le ralentissement lui-même. L’investisseur discipliné s’en sortira vainqueur.
5. Les dividendes et la capitalisation sont les moteurs silencieux de la croissance
Il est facile de se concentrer sur les cours des actions et de négliger l’un des éléments les plus puissants des rendements à long terme : les dividendes. Ces versements réguliers peuvent sembler minimes au début, mais une fois réinvestis, ils contribuent de manière significative à la croissance du portefeuille.
Les dividendes réinvestis vous permettent d’acheter plus d’actions, qui peuvent ensuite générer davantage de dividendes, créant ainsi un effet cumulatif qui fait boule de neige avec le temps.
Certains des investisseurs à long terme les plus prospères n’y sont pas parvenus en recherchant les actions à croissance rapide ; ils ont créé de la richesse en possédant des sociétés qui versent des dividendes et en laissant la capitalisation faire son travail.
Aperçu clé : L’appréciation des prix peut retenir toute l’attention, mais les dividendes et les capitaux composés créent discrètement une richesse durable.
Conclusion : investissez avec patience, pas avec perfection
Les investisseurs les plus performants ne sont pas nécessairement ceux qui possèdent le QI le plus élevé ou les stratégies les plus complexes. Ce sont eux qui restent cohérents, pensent à long terme et font confiance au processus. Ils comprennent que les marchés vont monter et descendre – et qu’au fil des décennies, les marchés suivent une trajectoire ascendante.
Voici un rappel que je garde à proximité : il ne s’agit pas de prédire l’avenir ; il s’agit de s’y préparer.
Et la meilleure préparation, à mon avis, est de :
- Posséder des actions de haute qualité
- Réinvestir les dividendes
- Évitez les décisions émotionnelles
- Continuez à contribuer
- Gardez le cap
Parce qu’en fin de compte, la richesse à long terme ne vient pas du timing du marché, mais du temps passé sur le marché.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
