Ces dernières années, des investissements alternatifs ont attiré l’attention des investisseurs à haute navette – en particulier ceux qui approchent de la retraite ou recherchent de nouvelles façons de se diversifier.
Le capital-investissement, les fonds spéculatifs, l’immobilier, les rentes et les matières premières sont désormais des sujets communs dans les conversations d’investissement, en grande partie en raison de leur potentiel de rendements plus élevés et de résilience du portefeuille pendant la volatilité du marché.
Mais avant d’entrer dans ces stratégies complexes, souvent illiquides, il est essentiel de comprendre ce qu’ils sont – et comment les aborder stratégiquement.
Utilisés pensivement, les alternatives peuvent améliorer un portefeuille. Utilisés négligemment, ils peuvent devenir des erreurs coûteuses. *
Pourquoi la vague d’intérêt – et la prudence?
L’accès aux alternatives se développe. Ce qui était autrefois exclusif aux investisseurs institutionnels et à l’ultra-riche est désormais plus accessible par le biais de produits structurés et de plateformes en ligne.
Certaines sociétés de capital-investissement explorent même des moyens d’ajouter une exposition privée sur le marché aux plans 401 (k).
Mais avec un meilleur accès vient un besoin de prudence.
Beaucoup de ces investissements restent limités aux investisseurs accrédités – ceux qui ont une valeur nette supérieure à 1 million de dollars (à l’exclusion de la résidence primaire) ou un revenu annuel supérieur à 200 000 $ (300 000 $ s’ils sont mariés conjointement).
Et parce que les alternatives nécessitent souvent de longues périodes de détention, ils ne sont pas idéaux pour les investisseurs qui pourraient bientôt avoir besoin de liquidités.
Conseils avertis avant d’investir dans des alternatives
Connaissez votre horizon temporel. De nombreuses alternatives attachent votre argent pendant cinq à 10 ans. N’investissez pas les fonds dont vous pourriez avoir besoin bientôt.
Comprendre les frais. Les alternatives impliquent souvent des frais de gestion, des frais de performance et des frais de remise. Sachez exactement ce que vous payez.
Faites vos devoirs. Utilisez des ressources comme l’analyseur de fonds de la FINRA et Investor.gov pour rechercher des investissements et vérifier les informations d’identification.
Méfiez-vous de la complexité. Si vous ne comprenez pas pleinement comment un investissement fonctionne ou ce qui entraîne ses rendements, faites une pause. La complexité n’est pas toujours mieux.
Vérifiez l’admissibilité. Confirmez si vous êtes admissible en tant qu’investisseur accrédité avant de poursuivre certaines opportunités.
Renseignez-vous sur la liquidité. Comprenez quand – et comment – vous pouvez accéder à votre argent. Certains investissements restreignent l’accès pendant des années.
Commencez petit. Considérez une allocation initiale modeste avant de faire des alternatives une partie plus importante de votre portefeuille.
Un exemple hypothétique: stabilité au milieu de la volatilité du marché
Un investisseur, un propriétaire d’entreprise de 60 ans préparant la retraite, a voulu stabiliser son portefeuille face à une augmentation de l’inflation. Elle avait déjà une base de fonds indiciels et d’obligations, mais était préoccupée par la sous-performance des obligations et les fluctuations boursières.
La solution: allouant une partie de ses actifs à un fonds de revenu immobilier privé. Au cours des trois dernières années, cet investissement a fourni un rendement annuel cohérent de 7% ** – même si les valeurs obligataires ont chuté et que les marchés boursiers sont devenus volatils.
Cela ne suggère pas que les alternatives sont sans risque. Mais lorsqu’ils sont intégrés de manière réfléchie, ils peuvent offrir une stabilité et des retours bienvenus.
Exemples d’investissements alternatifs à considérer
Les investissements alternatifs ne sont pas en dehors des actions, des obligations et des espèces traditionnels.
Les exemples courants comprennent:
Private Equity. Propriété dans des entreprises privées, impliquant généralement de longues périodes de verrouillage et le potentiel de croissance significative.
Hedge funds. Les fonds communs activement gérés à l’aide de stratégies avancées, y compris souvent l’effet de levier et la vente à découvert.
Immobilier. Ordre de propriété directe ou investissements par le biais des fiducies d’investissement immobilier (FPI) et des fonds immobiliers privés.
Rentes et produits d’assurance. Les véhicules basés sur l’assurance comme les polices d’assurance-vie universelle indexées (IUL) et les rentes variables, le revenu de mélange et l’exposition au marché.
Capital-risque. Investissements à haut risque et à forte récompense dans des startups en stade précoce.
Produits. Des produits physiques tels que l’or, le pétrole et les produits agricoles, généralement accessibles via des ETF ou des contrats à terme.
Ces actifs peuvent aider à réduire les risques de portefeuille globaux grâce à leur faible corrélation avec les marchés publics. Mais cette diversification s’accompagne de compromis: des frais plus élevés, une liquidité limitée et une plus grande complexité.
La ligne de fond
Les investissements alternatifs ne sont plus réservés aux institutions ou ultra-riches. Avec l’accès à l’expansion, les investisseurs éclairés peuvent exploiter cet espace pour se diversifier, secouer contre la volatilité et potentiellement améliorer les rendements.
Mais les alternatives nécessitent de la patience et une compréhension claire des risques.
Sur les marchés imprévisibles d’aujourd’hui, ils peuvent offrir un avantage précieux – mais seulement si vous comprenez pleinement le terrain et procédez avec soin.
