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J’ai grandi dans une petite ville de l’ouest de l’Oklahoma, le plus jeune de trois enfants, élevé par une mère célibataire. Nous étions pauvres. Vraiment pauvre pendant un certain temps. Pas de voiture. Pas de maison. Pendant un petit moment, nous avons même vécu sous une tente.
Mais quand j’étais petit, je n’ai pas traité cela comme un traumatisme. Je me souviens juste d’avoir roulé dans un chariot rouge pendant que ma mère emmenait mon frère et ma sœur à l’école. Je pensais que c’était amusant.
Puis ma mère a fait quelque chose de remarquable. Tout en élevant trois enfants et en travaillant à temps plein, elle a obtenu sa maîtrise. Elle a obtenu le travail de ses rêves.
Nous avons emménagé dans notre première vraie maison – une petite maison blanche en forme de fusil de chasse près d’une église. Deux chambres, une salle de bain, environ 700 pieds carrés. C’était un petit endroit, mais pour nous, c’était comme si nous y étions enfin parvenus.
Quelques années plus tard, je suis rentré à la maison et j’ai trouvé ma mère sur le canapé en train de pleurer. Elle avait été licenciée ce jour-là.
Ironiquement, c’était la première fois que je ressentais une peur financière dans mes os. Allons-nous perdre la maison ? Est-ce que tout ira bien pour nous ? Ce moment ne m’a jamais quitté. Cela détermine toujours la façon dont j’aide les gens aujourd’hui.
Je trouve que beaucoup de gens pensent risque de retraite Il s’agit principalement du risque de marché. Les marchés comptent. Mais d’après mon expérience, le plus grand risque est la fragilité : un plan qui ne fonctionne que si tout va bien.
Si une chute du marché, une surprise fiscale ou un problème de santé peuvent vous forcer à choisir entre le pire et le pire, le plan est probablement trop fragile.
Je le dis tout le temps dans les ateliers : à chaque étape de la vie, et particulièrement à la retraite, il ne s’agit pas seulement de ce que vous apportez. Il s’agit également de ce que vous conservez et de savoir si votre plan peut vous tenir debout lorsque la vie vous réserve une épreuve.
Voici les trois questions chaque plan de retraite devrait répondre clairement.
- Si (et quand) les marchés chutent, pouvons-nous encore payer nos factures sans paniquer ?
- Les impôts futurs réduisent-ils discrètement nos choix ?
- Nos décisions en matière de revenus, d’investissements, d’impôts, de soins de santé et d’héritage fonctionnent-elles réellement ensemble ?
Si ces réponses sont floues, vous n’avez pas de problème de planification. Vous avez une opportunité de planification. La peur perd son avantage lorsque vous savez déjà comment vous réagiriez à tout ce qui pourrait arriver. Dissiper cette peur commence par contribuer à protéger votre trésorerie.
Voici comment aborder chaque question :
1. Résilience des flux de trésorerie : pouvez-vous payer vos factures sans vendre lorsque les temps sont durs ?
À la retraite, la première tâche du régime n’est pas de rechercher des rendements. Il s’agit de s’assurer que les lumières restent allumées. Je le démontre avec trois seaux: Sécurité, revenus et croissance.
Le seau de sécurité est votre argent de stabilité. C’est là que résident les dépenses et les réserves à court terme, de sorte que vous ne vous sentez pas obligé de vendre des investissements à long terme dans un marché baissier.
Le tranche de revenu est destiné à un flux de trésorerie fiable, à des éléments tels que la sécurité sociale, aux retraites et à d’autres sources de revenus fiables qui aident à couvrir les dépenses mensuelles essentielles.
Le seau de croissance c’est de l’argent à long terme. C’est là parce que inflation ne prend pas sa retraite quand vous le faites, et votre régime doit quand même croître au fil du temps.
Voici un test de résistance rapide : supposons qu’un ménage ait besoin de 8 000 $ par mois et que son flux de revenus fiable couvre 5 000 $. Cela laisse un écart de 3 000 $. Si le marché chute fortement et reste bas pendant 18 mois, cet écart peut-il être comblé sans vendre des actifs de croissance à rabais ?
Si la réponse est non, ce n’est pas un échec d’investissement. C’est un problème de conception des flux de trésorerie.
Étape d’action cette semaine : Divisez les dépenses en dépenses « essentielles » et « flexibles ». Calculez ensuite combien de mois de dépenses essentielles vous pouvez couvrir sans vendre d’actifs de croissance. Si vous ne parvenez pas à combler 12 à 24 mois, votre plan pourrait bénéficier de davantage d’amortisseurs.
Les retours comptent. Mais la résilience passe avant tout.
2. Contrôle du choc fiscal : désamorcez-vous la future bombe fiscale ?
Le deuxième point de fragilité concerne les impôts auxquels les gens n’ont pas encore réfléchi.
De nombreux retraités ont fait exactement ce qu’on leur a dit pendant des années : épargner régulièrement dans des comptes à impôt différé. Cette discipline est bonne. Mais ces soldes sont en dollars avant impôts. Le solde du relevé n’est pas toujours celui que vous conservez réellement.
Il est courant que des personnes se blessent en attendant trop longtemps pour coordonner les retraits. Les distributions requises, la fiscalité de la sécurité sociale et les impacts des primes Medicare peuvent s’accumuler de manière à réduire la flexibilité plus tard.
C’est pourquoi je suis adepte des fenêtres fiscales proactives. Certaines années, les revenus sont temporairement inférieurs. Cela peut être une opportunité de repositionner intentionnellement l’argent – notamment en mesurant Conversions Roth – plutôt que d’être acculé par des retraits imposables plus importants plus tard.
Vous n’avez pas besoin d’une stratégie compliquée pour améliorer les résultats. Il faut une cartographie prospective et une équipe qui dialogue.
Étape d’action cette semaine : Avec votre conseiller et votre CPA, cartographiez les cinq prochaines années des sources de revenus prévues : imposables, à impôt différé et libres d’impôt. Demandez-vous ensuite : « Quelles années nous offrent notre meilleure fenêtre fiscale et que devons-nous faire pendant qu’elle est ouverte ? »
Un plan qui ignore les pressions fiscales futures peut paraître satisfaisant sur le papier, mais néanmoins restrictif dans la vie réelle.
3. Coordination des comptes : les cinq domaines de planification communiquent-ils entre eux ?
C’est la lacune que je constate le plus souvent : les gens ont des comptes, des produits et des documents. Mais ils n’ont pas de coordination.
Vous pourriez avoir un gestionnaire de portefeuille, un préparateur de déclarations de revenus, des polices d’assurance et documents successoraux. Si chaque élément est traité en silo, une « bonne » décision peut tranquillement créer un nouveau problème ailleurs.
C’est pourquoi notre cadre vise à coordonner cinq domaines : la planification du revenu, les investissements, la stratégie fiscale, les soins de santé et l’héritage.
Dans la vraie vie, les décisions se chevauchent. Un choix de retrait peut affecter les impôts, les primes Medicare, risque de séquence et ce que vous laissez derrière vous. Les stratégies de réclamation, les dépenses ponctuelles et les décisions en matière de dons entraînent également des effets croisés.
Lorsque ces domaines sont coordonnés, les gens réagissent moins. Ils se sentent moins enfermés. Ils prennent de meilleures décisions parce qu’ils peuvent enfin voir comment les pièces s’emboîtent.
Étape d’action cette semaine : Créez une carte des ménages d’une page avec cinq lignes : revenus, investissements, stratégie fiscale, soins de santé et héritage.
Pour chaque ligne, indiquez votre stratégie actuelle, le risque le plus important et qui en est responsable. Si personne ne peut expliquer comment les cinq rangées sont connectées, la coordination manque.
Test de résistance d’une page pour les ménages
Vous voulez tester votre plan sous pression en 15 minutes ? Commencez ici :
- Quelles sont nos dépenses mensuelles essentielles ?
- Quelle part de cette somme est couverte par un revenu fiable à l’heure actuelle ?
- Combien de mois pouvons-nous financer l’essentiel sans vendre des actifs de croissance ?
- Quel est notre ordre de retrait et pourquoi ?
- Où se situe notre plus grand risque fiscal futur ?
- Quel est notre plan en cas d’événement de santé majeur ou de choc en matière de soins de longue durée ?
- Les désignations de bénéficiaires et les documents successoraux correspondent-ils toujours aux objectifs actuels ?
- Qui coordonne les revenus, les investissements, la stratégie fiscale, les soins de santé et l’héritage dans un seul plan intégré ?
Si ces réponses ne sont pas faciles à trouver, le problème n’est généralement pas l’effort. C’est la structure.
Réflexions finales
J’imagine encore ma mère sur ce canapé, essayant de tenir le coup après un licenciement qu’elle n’a jamais vu venir. Ce souvenir a façonné ma définition d’un bon plan de retraite.
La retraite ne dépend pas seulement de ce que vous avez gagné. Il s’agit de savoir si votre plan vous permettra de rester debout lorsque la vie vous donne un coup de poing.
Si votre plan actuel ne peut pas répondre aux questions du test de résistance sur une seule page, vous n’avez pas nécessairement besoin de plus de produits. Il est probablement temps d’instaurer une meilleure coordination et un leadership plus clair.
Asseyez-vous avec un conseiller expérimenté – non seulement expérimenté en finance, mais aussi dans la vie – et votre CPA, et élaborez un plan conçu pour protéger vos bases, et pas seulement pour projeter un rendement.
Je peux vous le dire de tout mon cœur, c’est la raison pour laquelle je me tiens debout aujourd’hui.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
