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Pour de nombreux ménages, le chiffre le plus important au bilan n’est pas un portefeuille d’actions. C’est la maison dans laquelle ils vivent.
Au cours de la dernière décennie, cela a été un cadeau. La hausse de la valeur des propriétés a donné aux familles un sentiment de sécurité et, pour beaucoup, une richesse papier significative. Mais lorsqu’une grande partie de la valeur nette d’une famille est concentrée au même endroit, cela peut aussi signifier plus de risques que la plupart des gens ne le pensent.
Une maison est un actif illiquide. Vous ne pouvez pas vendre la salle de bain pour financer une facture fiscale ou une dépense imprévue. Les liquidités ont tendance à n’apparaître qu’au moment de la vente, ce qui n’est souvent pas le cas lorsque les familles souhaitent effectuer des démarches financières majeures.
Et contrairement à un portefeuille diversifié, votre maison lie votre destin financier à une seule rue, un seul district scolaire et une seule économie locale.
Beaucoup détiennent 40, 60 % ou plus de leur valeur nette dans leur résidence principale. Pour certains, il dépasse les 75 %. Cela crée un risque de concentration, lorsqu’un seul actif domine votre situation financière et limite la flexibilité, la diversification et la liquidité plus tard dans la vie.
Les retraités, en particulier, sont souvent confrontés à des problèmes liés à une forte valeur nette de leur propriété, à des liquidités limitées et à une réticence à ajouter des obligations mensuelles à la retraite.
Une nouvelle façon de penser à la valeur nette de votre propriété
De plus en plus de familles et de leurs conseillers commencent à considérer la valeur nette de leur propriété comme un outil de planification stratégique plutôt que comme un atout intouchable. Au lieu de considérer cela comme quelque chose qui n’a d’importance qu’à la vente ou au décès, ils cherchent des moyens de libérer juste assez de valeur pour donner à leur plan de retraite plus de flexibilité et de résilience.
Il existe plusieurs façons d’utiliser judicieusement la valeur de votre maison sans vendre ni perturber votre plan de retraite. Certains propriétaires accèdent à une partie des capitaux propres pour créer des liquidités pour les soins de longue durée, les stratégies de revenus ou les opportunités d’investissement.
D’autres utilisent une petite part de capitaux propres pour répondre à des besoins de planification discrets – tels que les taxes de conversion Roth ou le rééquilibrage du portefeuille – sans avoir à exploiter prématurément les comptes de retraite.
Pour ceux qui souhaitent rester attachés au logement en tant qu’actif à long terme – ce qui signifie qu’ils croient toujours à l’accession à la propriété et à l’appréciation du logement – la réaffectation d’une modeste partie d’une résidence principale vers d’autres expositions immobilières diversifiées peut aider à réduire le risque de concentration lié à une trop grande richesse liée à une seule propriété.
Les conseillers financiers considèrent de plus en plus la valeur nette de leur logement comme faisant partie de la stratégie globale d’un client plutôt que comme un plan de repli.
En modélisant des scénarios côte à côte – conserver les capitaux propres bloqués ou en réaffecter une partie – ils peuvent aider les familles à voir l’impact potentiel sur les revenus, les liquidités, la valeur nette et l’héritage.
L’objectif n’est pas de prendre plus de risques, mais de faire en sorte que la richesse immobilisée dans une maison profite plus efficacement au ménage.
Cette approche peut être particulièrement intéressante pour les retraités ou les ménages aisés disposant de portefeuilles solides mais de liquidités limitées. Il peut aider les veuves ou les propriétaires célibataires qui souhaitent rester dans leur logement mais qui ont besoin de plus de flexibilité.
Cela peut également donner aux conseillers un moyen de résoudre les problèmes de financement sans réduire les actifs sous gestion (AUM) ni accumuler de nouvelles obligations mensuelles.
Que peuvent faire les propriétaires ?
Voici les principales façons dont les propriétaires peuvent exploiter de manière responsable leurs capitaux propres pour diversifier et renforcer leur plan de retraite, sans vendre purement et simplement leur maison.
Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Idéal pour les liquidités tactiques ou les réserves d’urgence. Vous payez des intérêts uniquement sur ce que vous utilisez. Idéal pour les propriétaires disposant de flux de trésorerie stables et souhaitant des options de financement flexibles.
Ce qu’il faut considérer :
- Des paiements mensuels sont requis
- Les taux d’intérêt pourraient s’ajuster et augmenter avec le temps
Hypothèque inversée (pour les 62 ans et plus). Bon pour le revenu de retraite, le financement des soins de longue durée et le vieillissement chez soi. Aucun versement hypothécaire mensuel et il s’agit d’un produit réglementé offrant des protections aux consommateurs.
Considérations :
- Réduit l’héritage futur
- Il y a des coûts et des exigences en matière de conseil
Déménager/réduire/vendre ou louer. Idéal pour ceux qui sont prêts à changer de mode de vie et souhaitent accéder pleinement à leurs capitaux propres.
Considérations :
- Un bouleversement majeur de la vie
- Les coûts du logement peuvent ne pas baisser selon le marché
Investissements en fonds propres/sur valeur domiciliaire (HEI). Idéal pour les propriétaires qui veulent des liquidités sans emprunter. Il y a des paiements mensuels et ils conservent la propriété et l’occupation.
Considérations :
- Les propriétaires partagent l’appréciation future de la valeur de leur maison lors de la vente ou du refinancement
- Nécessite une compréhension claire des termes
CHEIFS® (Cornerstone Home Equity Insurance/Investment Funding Solutions), dont je suis co-fondateur, est un exemple de ce modèle émergent.
Comment choisir le bon chemin
Demandez-vous :
- Combien de temps est-ce que je compte rester dans cette maison ?
- Ai-je besoin d’un revenu stable, d’un coussin de liquidité ou d’un financement pour un mouvement financier spécifique ?
- Est-il important d’éviter de nouvelles dettes ou des paiements mensuels ?
- Est-ce que j’essaie de réduire le risque de concentration ou simplement d’accéder à des liquidités ?
C’est là qu’un conseiller financier peut aider à modéliser des scénarios, en particulier lors de la planification de mesures fiscales telles que les conversions Roth, le financement des soins de longue durée ou la préservation des actifs investis.
L’essentiel
Lorsque trop de valeur nette se trouve dans une seule adresse, les familles sont plus exposées qu’elles ne le pensent. Le rééquilibrage, même modeste, de la valeur d’une maison peut renforcer les revenus, améliorer la diversification et maintenir davantage d’actifs en activité, sans forcer à bouger.
Dans un monde où les coûts augmentent et où la durée de vie s’allonge, ce n’est pas une idée radicale. C’est une question pratique.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
