J’ai grandi à une époque où il semblait possible de comprendre les choses par soi-même. C’était avant les smartphones et les tutoriels en ligne. Si quelque chose se brisait, nous apprenions comment le réparer. Si nous voulions apprendre quelque chose, nous trouvions un moyen.
Cet état d’esprit est toujours bien vivant aujourd’hui, même si nous avons plus accès à l’information que n’importe quelle génération avant nous. Qu’il s’agisse de réparer un véhicule, de rechercher un diagnostic médical ou d’acquérir une nouvelle compétence, la réponse n’est souvent qu’à quelques clics.
Cette même confiance a été très utile à de nombreuses personnes dans leur vie financière. Ils ont appris à établir un budget, à épargner, à investir et à créer de la richesse.
Cependant, la retraite présente un tout autre défi. Les défis de la retraite peuvent souvent laisser quelqu’un qui est généralement « bon avec l’argent » se sentir dépassé et vulnérable.
Pourquoi la retraite change-t-elle les règles du jeu ?
De nombreuses personnes qui se considèrent comme des experts en matière financière ont consacré leurs années de travail à se concentrer sur un objectif principal : la croissance. Ils ont travaillé dur, épargné de manière constante, investi avec diligence et retardé la gratification.
Pour beaucoup, ce processus fondé sur la discipline, les connaissances et la cohérence leur a permis d’accumuler une épargne-retraite significative, de rembourser leurs dettes, d’élever une famille et de bâtir une carrière réussie.
Cependant, la retraite change complètement l’approche. C’est à ce moment-là que trois disciplines financières commencent à se croiser : le revenu, les investissements et les impôts.
Au cours de nos années de travail, ces domaines fonctionnent souvent de manière indépendante. Mais à la retraite, lorsque les gens sont dans la phase de distribution plutôt que dans la phase d’accumulation, ils deviennent interconnectés.
La transition de l’accumulation de richesse à la coordination de la richesse est l’un des défis les plus négligés et les plus importants en matière de finances personnelles.
Revenu
La planification du revenu à la retraite pose une question différente de celle de la planification de l’accumulation. L’objectif passe de la maximisation des soldes des comptes à la réponse à une question beaucoup plus pratique : « Comment vais-je être payé ? »
La planification des revenus devient essentielle pour créer un salaire durable à partir d’actifs qui peuvent devoir durer 30 ans ou plus.
Investissements
La planification des investissements change également pendant la retraite. Pendant la phase de croissance, tout au long de vos années de travail, les baisses de marché peuvent souvent être considérées comme des revers temporaires ou même des opportunités d’investir à rabais.
Mais à la retraite, le moment des pertes est important. Le même déclin du marché qui semblait insignifiant à 40 ans peut être très différent lorsque les retraits se produisent simultanément. La protection de l’épargne devient de plus en plus importante lorsque les cotisations régulières et l’achat périodique par sommes périodiques ne font plus partie de l’équation.
Impôts
Ensuite, il y a la planification fiscale. Pour de nombreux retraités, la fiscalité devient plus compliquée.
- Les retraits de l’IRA peuvent affecter les tranches d’imposition
- Les tranches d’imposition peuvent affecter le montant imposable de la sécurité sociale
- Le revenu peut influencer les primes de Medicare pendant plusieurs années
- Les décisions prises aujourd’hui peuvent affecter les conjoints survivants et même la charge fiscale laissée aux enfants
Ajuster les pièces
À la retraite, une décision dans un domaine affecte souvent les deux autres.
- Si vous augmentez les retraits, les impôts peuvent augmenter
- Augmenter le revenu imposable et la fiscalité de la sécurité sociale ou les primes Medicare peuvent changer
- Réduire le risque d’investissement et le potentiel de revenus futurs peut être affecté
Tout devient connecté.
J’ai remarqué une tendance parmi les personnes approchant de la retraite. Beaucoup arrivent avec des feuilles de calcul, des relevés de compte et des années d’épargne disciplinée derrière eux. Ils savent ce qu’ils ont accumulé, mais ils ne savent pas exactement comment tous les éléments s’assemblent.
Des questions commencent à surgir, telles que :
- Combien puis-je dépenser en toute sécurité ?
- Quand dois-je réclamer la Sécurité Sociale ?
- Dois-je donner la priorité à la réduction des impôts ou à la maximisation des revenus ?
- Quel risque d’investissement dois-je encore prendre ?
- Que se passe-t-il si l’un des conjoints décède en premier ?
- Comment les décisions d’aujourd’hui affecteront-elles mes enfants demain ?
Ce qui rend ces questions si troublantes, c’est qu’elles ont rarement des réponses simples. Au lieu de cela, les réponses ne viennent qu’en élaborant des stratégies prudentes et intentionnelles. Et la réalité est que, dans cet espace, il n’y a pas de séance d’entraînement.
Au cours de nos années de travail, les progrès sont relativement faciles à mesurer. Nous recevons un chèque de paie. Nous regardons les soldes des comptes augmenter. Nous avons contribué davantage cette année que l’année dernière. Le succès se mesure naturellement par l’accumulation.
Mais la retraite change la donne.
Les questions portent moins sur la croissance que sur la durabilité. Au lieu de demander : « Combien ai-je économisé ? » les gens commencent à se demander : « Est-ce que ce que j’ai économisé sera suffisant ? L’accent n’est plus mis sur la création de richesse mais sur la prise de décisions qui soutiennent un style de vie souhaité pendant des décennies.
Tant de décisions
Pour ceux qui se retrouvent dans le brouillard de la retraite, l’incertitude a souvent moins à voir avec la taille d’un portefeuille qu’avec le nombre de décisions qui surviennent soudainement. Plus la retraite approche, plus ces décisions deviennent interconnectées.
Ce qui était autrefois un objectif simple – épargner et investir – devient une série de questions impliquant le revenu, les impôts, le risque, les coûts des soins de santé, les objectifs en matière d’héritage et les choix de style de vie.
Comprendre comment ces éléments fonctionnent ensemble devient souvent plus important que n’importe quelle sélection d’investissement individuelle.
Vous êtes peut-être « bon avec l’argent », mais cette période de la vie risque de vous laisser plus de questions que jamais.
Cependant, avoir des questions et avoir besoin de clarté ne rend pas quelqu’un mauvais avec l’argent.
C’est plutôt le signe que les réalités de la retraite deviennent plus visibles. Et à l’heure actuelle, prendre des décisions judicieuses est primordial pour préserver les revenus, la liberté et le style de vie qui prennent souvent des décennies à se construire.
La retraite nous demande de penser différemment la richesse. Elle ne se mesure plus uniquement par les soldes des comptes ou les rendements annuels. Elle se mesure par la capacité de nos ressources à soutenir la vie que nous voulons vivre.
Le revenu, les investissements et les impôts jouent chacun un rôle important. Pourtant, leur véritable valeur ne se réalise que lorsqu’ils travaillent ensemble.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
