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Le début de la retraite est une période passionnante.
Pendant des années, vous avez travaillé et peut-être élevé une famille tout en gardant toujours un œil tourné vers l’avenir.
Vous mettez constamment de l’argent de côté, dans le but exprès de financer votre style de vie pendant vos années d’or.
Maintenant, à l’approche de la retraite, ou si elle a déjà commencé, vous êtes prêt à utiliser ces investissements pour répondre à la fois aux nécessités et aux éléments précieux de votre liste de choses à faire.
Mais tous les investissements comportent un certain degré de risque. Ils peuvent perdre de la valeur, parfois de manière significative, lorsque les marchés fluctuent.
Lorsque vous êtes jeune et que vous avez des années d’investissement devant vous, il peut être plus facile d’encaisser ces pertes sans problème. Vous savez que vous les récupérerez probablement au fil du temps.
Mais lorsque le marché connaît un déclin substantiel, le résultat peut être très différent pour ceux qui approchent ou qui commencent tout juste à prendre leur retraite. Une fois que vous arrêtez de cotiser aux comptes de placement et commencez à recevoir des distributions, il peut être plus difficile de se remettre d’une perte importante.
Un portefeuille censé contribuer à fournir un revenu pour une longue retraite pourrait s’avérer insuffisant.
La possibilité qu’un déclin inopportun du marché puisse affecter la longévité de votre pécule est connue sous le nom de risque de séquence de retoursce qui peut constituer une menace sérieuse à la réussite de la retraite.
Qu’est-ce que le risque de séquence de rendements ?
Le risque de séquence de rendements correspond au risque qu’un mauvais rendement des placements au début de la retraite, combiné à des retraits réguliers, puisse épuiser votre portefeuille beaucoup plus rapidement que prévu.
Même si votre rendement moyen à long terme reflète une performance solide, des pertes précoces pourraient signifier que vous devrez vendre des actifs à une valeur inférieure, réduisant ainsi la taille de votre portefeuille et limitant votre capacité à récupérer lorsque le marché rebondira.
Personne ne peut prédire ce que fera le marché d’une semaine à l’autre, et encore moins dans les années à venir. Cela signifie que deux retraités ayant des portefeuilles et des stratégies de retrait identiques pourraient connaître des résultats sensiblement différents en fonction uniquement de la séquence de rendements qu’ils rencontrent au moment où ils choisissent de prendre leur retraite.
Le graphique montre comment la séquence de rendements pourrait affecter deux retraités hypothétiques possédant le même portefeuille de 1 million de dollars (entièrement investi dans l’indice S&P 500) et un taux de retrait annuel de 75 000 $. La différence frappante de leurs soldes après 10 ans illustre le défi que présente le risque de séquence de rendements.
Comment pouvez-vous éviter cela ?
La pire façon de gérer le risque de séquence de rendements est de croiser les doigts et d’espérer que le marché restera fort, ou du moins stable, au début de votre retraite.
S’envoler n’est pas la voie à suivre, et cela pourrait aggraver les choses si vous prenez des décisions basées non pas sur une bonne planification mais sur des émotions, telles que le déni, la peur ou le désespoir.
Il est essentiel de se préparer à la possibilité que le marché décline au mauvais moment. Cela signifie prévoir une grande flexibilité dans votre plan afin de ne pas vous retrouver obligé d’effectuer des retraits de portefeuille qui nécessitent de vendre à perte. Certaines stratégies qui peuvent vous offrir cette flexibilité incluent :
S’appuyer sur les atouts de sécurité
Tirer des réserves de liquidités, des obligations à court terme ou d’autres actifs de sécurité peut donner à vos actifs les plus risqués le temps de se remettre d’une perte.
La partie délicate consiste à décider quelle partie de votre investissement doit être garée dans des véhicules de sécurité.
Pendant l’emploi, la règle générale est de conserver trois à six mois de revenus dans des placements liquides, mais à la retraite, cela pourrait ne pas être une stratégie durable.
Si les marchés devaient rebondir assez rapidement, comme ils l’ont fait après le krach lié au COVID-19 en 2020, tout irait bien. Mais votre argent ne résisterait probablement pas à une crise plus longue, comme celle de 2008.
Vous voudrez peut-être envisager une stratégie de « compartiment » qui alloue des fonds à utiliser pendant des phases spécifiques (à court, moyen et long terme) de votre retraite. Un connaisseur conseiller financier peut vous aider à déterminer ce dont votre plan de revenu a besoin et comment investir dans un souci de sécurité et de croissance.
Mettre en œuvre une stratégie de retrait efficace
Lorsque plusieurs comptes sont disponibles, les retraités avertis en fiscalité puisent généralement d’abord dans leurs actifs imposables, puis dans des comptes à impôt différé. (401k), 403(b), IRA traditionneletc.) et enfin, leur Comptes Roth. Mais s’écarter de cette stratégie en période de ralentissement des marchés pourrait vous aider à éviter que des pertes n’affectent vos perspectives globales de retraite.
Accéder aux fonds d’un compte Roth libre d’impôt pendant une récession peut vous aider à gérer la dérive des tranches d’imposition, à réduire l’exposition fiscale et à éviter de déclencher le Assurance-maladie IRMAA supplément et taxes potentielles sur une partie de votre Sécurité sociale avantages, gardant plus d’argent dans votre poche.
Cette stratégie peut également permettre à vos actifs à impôt différé de récupérer et de préserver votre IRA traditionnel pour une croissance future.
Coordination des retraits avec la Sécurité Sociale
Le marché n’a aucun impact sur les prestations de sécurité sociale, ce qui en fait une source de revenus fiable. Le moment où vous choisissez de réclamer ces prestations constitue un élément essentiel de la planification de la retraite.
Si le marché est fort et que vous pouvez obtenir le revenu dont vous avez besoin grâce à vos gains de placement, vous pourriez décider de retarder votre demande de cotisation à la sécurité sociale. Mais réclamer vos prestations Il peut être judicieux de procéder plus tôt au cours d’une année difficile si cela vous aide à réduire les retraits de vos investissements.
Cela vaut vraiment la peine d’analyser les chiffres pour différents scénarios afin de comprendre vos options.
Gérer de manière proactive les RMD
UN distribution minimale requise (RMD) est un montant mandaté par le gouvernement que les retraités doivent retirer chaque année de certains comptes de retraite à impôt différé, généralement à partir de 73 ans.
Ces retraits obligatoires peuvent obliger les retraités à vendre des actifs en période de ralentissement du marché, bloquant potentiellement des pertes.
Allouer de manière proactive une partie de vos comptes à impôt différé aux actifs de sécurité est une façon de se préparer à cet écueil potentiel.
Une autre solution consiste à effectuer vos distributions pendant les plus hauts du marché plutôt que selon un calendrier prédéterminé et inflexible.
Vous voudrez peut-être réfléchir aux avantages de remplir un Conversion Roth avant d’atteindre l’âge auquel les RMD deviennent un facteur.
Mieux préparé qu’effrayé
Connaître un ralentissement des marchés au début de la retraite peut être préjudiciable, mais cela ne doit pas nécessairement ruiner votre avenir. Si vous avez récemment pris votre retraite ou êtes sur le point de l’être, vous pouvez prendre certaines mesures pour préserver la longévité de votre pécule.
Plus tôt vous effectuerez les ajustements nécessaires, mieux vous vous porterez. N’hésitez pas à demander conseil à un professionnel si vous avez besoin d’aide pour évaluer les différentes stratégies qui peuvent vous protéger, vous et votre famille.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
