Imaginez acheter le four le plus avancé jamais inventé. Il prépare chaque repas pour vous, du début à la fin, en libérant du temps et en améliorant votre vie. Mais lorsque la première facture d’électricité arrive, vous êtes choqué de voir la quantité de puissance qu’il guette.
C’est la situation qui se déroule avec l’intelligence artificielle (IA).
Alors que l’IA révolutionne les industries et remodèle la vie quotidienne, cela crée également tranquillement une nouvelle demande d’électricité massive. Cela pourrait transformer des parties des secteurs de l’énergie et des services publics et offrir des opportunités aux investisseurs.
Pourquoi l’IA a-t-elle besoin de tant d’énergie?
La montée en puissance des outils d’IA génératifs comme Chatgpt et les grands modèles de langage (LLMS) nécessite une vaste puissance de calcul, ce qui signifie plus de centres de données – et beaucoup d’entre eux.
Ces centres ne sont pas seulement des entrepôts de serveurs. Ce sont des hubs à forte intensité d’énergie qui nécessitent un refroidissement constant, une disponibilité élevée et des sources d’alimentation fiables.
Selon McKinsey & Co.la demande mondiale de capacité du centre de données pourrait augmenter de plus de 20% par an jusqu’en 2030. Goldman Sachs projette que l’IA pourrait seule conduire un Augmentation de 165% Dans le centre de données, l’utilisation d’électricité d’ici là.
Cette vague a suscité (sans jeu de mots) un intérêt renouvelé pour les infrastructures énergétiques et même les sources de pouvoir autrefois taboues.
Microsoft (MSFT), par exemple, fait les gros titres récemment Pour avoir donné une seconde vie à Three Mile Island – un site connu pour sa fusion nucléaire partielle de 1979 – en l’explorant comme une source d’énergie propre pour les futurs centres de données.
La pensée est simple: l’énergie nucléaire, qui ne produit aucune émission de gaz à effet de serre, est une bouée de sauvetage potentielle pour le backend affamé de l’IA.
Où les investisseurs pourraient-ils chercher à profiter?
Le changement dramatique de la consommation d’énergie provoquée par l’IA envoie des effets d’entraînement dans plusieurs secteurs. Bien que rien ne soit garanti, certaines zones émergent comme des bénéficiaires à long terme potentiels.
Ben Lougheryfondateur et directeur général de Verrouiller la gestion de la patrimoineestime que les services publics et les infrastructures énergétiques sont particulièrement bien positionnés.
« La clé est d’identifier quelles entreprises se mettent en place comme l’épine dorsale de l’IA – pas seulement de monter le battage médiatique », explique Loughery.
(Crédit d’image: Kiplinger)
Stocks de services publics sont peut-être les bénéficiaires les plus directs de l’augmentation de la demande de pouvoir. Certaines entreprises augmentent déjà la capacité de répondre aux besoins énergétiques de la croissance des centres de centres de données.
Énergie dominante (D), par exemple, sert le nord de la Virginie, qui est désormais le marché des centres de centres de données le plus grand et la plus rapide aux États-Unis
Pour ceux qui recherchent une exposition plus large, des fonds négociés en bourse (ETF) et des fonds communs de placement axés sur les entreprises de services publics offrent un moyen diversifié de participer à la tendance.
Le Fonds SPDR sectoriel des services publics (XLU), qui contient des principaux producteurs de gaz électrique et naturel, offre une option à faible coût pour suivre les performances du secteur.
Entre-temps, énergie nucléaire connaît quelque chose d’un renouveau, grâce à ses émissions à haute efficacité et à zéro carbone. Cela a attiré une nouvelle attention aux entreprises dans l’espace.
Le projet nucléaire impliquant Microsoft, mentionné plus tôt, comprend un partenariat avec Énergie de constellation (CEG), le Le plus grand propriétaire de centrales nucléaires dans le pays.
Les startups entrent également dans l’image. Un à regarder est Okloqui est Développer des réacteurs nucléaires compacts Cela pourrait éventuellement alimenter les opérations d’IA à petite échelle.
Soutenu par des investisseurs comme Peter Thiel et Sam Altman d’Openai, Oklo représente un pari de pointe sur la technologie énergétique propre et évolutive.
Énergies renouvelables et stockage d’énergie sont une autre pièce du puzzle. Au fur et à mesure que de plus en plus de centres de données sont mis en ligne, en particulier ceux exploités par des sociétés ayant des objectifs en émissions nettes-zéro, la demande d’énergie propre et de meilleures solutions de stockage augmente rapidement.
Énergie nextère (NEE), l’un des plus grands producteurs mondiaux d’énergie renouvelable du vent et du solaire, se démarque dans cet espace.
D’autres noms notables incluent Brookfield renouvelable (BEPC), qui possède et exploite un portefeuille mondial d’actifs d’alimentation propre, et Premier solaire (FSLR), un principal fabricant de panneaux solaires et développeur de systèmes photovoltaïques à l’échelle des services publics.
Pour une exposition plus large, les FNB à énergie propre offrent un moyen d’investir dans cette tendance potentielle à travers un panier diversifié d’entreprises.
Une option est la Ishares Global Clean Energy ETF (Icln). Le fonds contient environ 100 des plus grandes sociétés d’énergie propre du monde et est parmi les fonds les plus négociés et les plus largement détenus dans l’industrie.
Garder à l’esprit
Même les tendances les plus prometteuses s’accompagnent du risque, et celle-ci ne fait pas exception. Alors que le boom de l’IA remodèle le paysage énergétique, les investisseurs devraient se poursuivre pensivement.
« L’incertitude réglementaire est toujours quelque chose à qui faire attention », prévient Loughery. Les changements de politique, en particulier autour de l’énergie nucléaire ou des émissions, pourraient mettre les choses rapidement en flux.
Bien que la tendance à long terme soit convaincante, toutes les entreprises n’émergeront pas en tant que gagnante.
C’est pourquoi il est avantageux de faire vos devoirs. Comprendre les principes fondamentaux du rôle d’une entreprise dans l’écosystème de l’énergie de l’IA est essentiel.
Pour de nombreux investisseurs, la diversification de l’industrie peut être une approche plus efficace que de parier sur une seule action.
Trouver le meilleurs ETF à acheter qui sont axés sur les actions d’énergie propre, de services publics ou d’infrastructures peuvent offrir une exposition à plusieurs joueurs tout en répartissant le risque.
Peut-être plus important encore, c’est un long jeu. La relation entre l’IA et l’énergie commence à peine à prendre forme. La volatilité et les douleurs de croissance font souvent partie du processus.
