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Une carrière réussie implique souvent de prendre des risques pour assumer de plus grandes responsabilités, gagner plus de revenus et augmenter considérablement votre épargne pour la retraite.
Mais lorsque vous avez atteint la ligne d’arrivée de votre vie professionnelle, même si vous avez fait un excellent travail en matière d’épargne, les risques ne sont pas nécessairement terminés.
L’inflation, la volatilité des marchés et les coûts des soins de santé font partie des facteurs qui peuvent gruger votre pécule, surtout si vous n’avez pas planifié comment les combattre bien avant de prendre votre retraite.
La plupart des gens sont conscients de ces risques : une étude d’Allianz Life a révélé que 64 % des Américains craignent davantage de manquer d’argent que de mourir. Cependant, plus de la moitié n’ont pas mis en place de plan pour leur retraite, selon une autre étude d’Allianz Life.
Beaucoup ont une idée claire de leurs objectifs de retraite en termes d’épargne, de vacances, de temps passé en famille, de passe-temps, de charité et de cadeaux. Mais ne pas planifier de manière proactive pour se protéger contre les risques pourrait saboter ces objectifs. Jetons un coup d’œil à certains des principaux risques liés à la retraite et à la meilleure façon de vous y préparer.
1. Risques de revenus
Le revenu est généralement la principale préoccupation des préretraités et des retraités. Il est donc logique de commencer par un plan de revenu écrit.
Une stratégie de revenu de retraite est un processus structuré qui vous permet de passer de l’accumulation d’épargne à la génération d’un revenu durable à long terme.
Déterminez votre style de vie à la retraite. Visualisez à quoi vous voulez que votre retraite ressemble. Vos objectifs influenceront considérablement le montant d’argent dont vous aurez besoin.
Estimez vos dépenses futures. Créez un budget de retraite qui comprend les dépenses essentielles (logement, factures mensuelles, soins de santé, nourriture, etc.) et les dépenses discrétionnaires (déplacements, divertissements, loisirs).
Une règle générale consiste à prévoir de remplacer 70 à 80 % de votre revenu d’avant la retraite pour maintenir votre style de vie, mais cela peut varier considérablement.
Identifiez et évaluez vos sources de revenus. Cela comprend Sécurité sociale, pensions, comptes de retraite, rentes, revenus locatifs et actions.
Construisez une stratégie de retrait intelligente. Planifiez comment retirer de votre épargne pour garantir la pérennité de votre argent. Les stratégies courantes incluent la « règle des 4 % » (retirer 4 % initialement et ajuster l’inflation chaque année par la suite), la stratégie de compartiment (diviser les actifs en tranches temporelles) et les retraits dynamiques (ajuster les taux de retrait en fonction des performances du marché).
Une approche groupée peut vous aider à gérer les flux de trésorerie. Les fonds destinés aux besoins immédiats peuvent être placés sur un compte liquide à faible risque, et les fonds à plus long terme peuvent rester investis pour la croissance.
Gardez à l’esprit que les retraités peuvent souvent dépenser bien plus de 4 % de leur avoir de retraite par an, en particulier dans les premières années de la retraite, lorsqu’ils ont besoin de revenus supplémentaires.
En effet, les retraités sont plus susceptibles d’être en meilleure santé au début de leur retraite, ce qui leur permet de voyager et d’être plus actifs que lorsqu’ils atteignent 80 ans.
2. Risques d’investissement
Parallèlement à un plan de revenu, il est important de procéder à un examen complet des investissements pour déterminer le niveau de risque suffisant.
La gestion de ces risques nécessite un changement stratégique par rapport aux stratégies de croissance agressives utilisées pendant la phase d’accumulation de vos années de travail.
Voici quelques façons d’évaluer et d’équilibrer vos risques de placement à la retraite :
Diversifiez vos investissements. Votre portefeuille actuel correspond-il à votre tolérance au risque ? Quel serait l’impact sur vos actifs en cas de krach boursier ? Une diversification avec la bonne combinaison d’actions, d’obligations et d’autres actifs peut aider à gérer la volatilité des marchés et les risques d’inflation.
Équilibrez risque et croissance. À l’approche de la retraite, vous souhaiterez peut-être réorienter une partie de votre portefeuille vers des placements plus conservateurs pour protéger votre capital.
Mais vous aurez également besoin d’une certaine exposition à des actifs axés sur la croissance pour lutter contre l’inflation, notamment des investissements générateurs de revenus tels que des obligations obligataires, des actions versant des dividendes et des fiducies de placement immobilier.
Les liquidités, les certificats de dépôt (CD) et autres investissements à faible croissance sont particulièrement vulnérables à l’inflation.
Les rentes peuvent créer un flux de revenus fiable qui réduit le besoin de vendre des actifs en période de ralentissement des marchés.
Soyez conscient et atténuez le risque de séquence de retours. Il s’agit de l’un des risques les plus préjudiciables pour les retraités et il fait référence à l’impact du calendrier des gains et des pertes d’investissement, en particulier au début de la retraite.
Il s’agit du risque qu’un mauvais rendement des investissements puisse avoir un impact dévastateur et durable sur un portefeuille, même si les rendements moyens sont bons à long terme. Ce risque est dû au fait que les retraités retirent de l’argent lorsque le marché est en baisse, ce qui bloque les pertes, laisse moins de capital pour les gains futurs et augmente les chances de survivre à leur épargne.
Les moyens d’atténuer le risque de séquence de rendement comprennent la création d’une réserve de trésorerie, la mise en œuvre d’une stratégie de compartiment et la diversification de votre portefeuille.
Planifiez soigneusement vos retraits. Envisagez d’utiliser une stratégie de retrait basée sur un pourcentage plutôt qu’un montant fixe. Cette approche peut permettre de limiter les retraits en période de ralentissement des marchés et de préserver votre capital.
3. Risques fiscaux
Une planification fiscale stratégique peut vous aider à préserver votre épargne. Pour organiser le processus et atténuer vos impôts d’année en année, vous pouvez diviser ces impôts en trois catégories.
De cette façon, vous pouvez choisir stratégiquement les comptes sur lesquels retirer chaque année pour contrôler votre revenu imposable, vous gardant éventuellement dans une tranche d’imposition inférieure.
Revenu imposable. Cette catégorie comprend tous les comptes de placement autres que la retraite financés avec des dollars après impôt : comptes de courtage standard, comptes d’épargne, CD et obligations.
Chaque année, vous serez imposé sur les intérêts, dividendes et gains en capital générés par vos investissements. Les plus-values à long terme sont souvent imposées à un taux inférieur à celui des revenus ordinaires.
Vous pouvez d’abord puiser dans vos comptes imposables à la retraite pour permettre à vos comptes à impôt différé et libre d’impôt de continuer à croître.
Impôt différé. Les comptes de retraite avant impôts sont un moyen efficace de constituer une épargne pendant votre vie professionnelle, mais ils sont imposés comme un revenu régulier lorsque vous retirez cet argent à la retraite.
De plus, ils doivent éventuellement être retirés, même si vous n’avez pas besoin d’argent, et sont soumis aux distributions minimales requises (RMD), qui commencent à 73 ans pour la plupart des gens.
Ces comptes comprennent les 401(k) et IRA traditionnels, les SEP IRA, les SIMPLE IRA, les 403(b) et les plans gouvernementaux 457(b).
Ces distributions augmenteront votre revenu imposable, entraîneront peut-être une augmentation de votre sécurité sociale imposée dans le processus et augmenteront également potentiellement vos primes Medicare.
Hors taxe. Ce seau a un Roth IRA ou un Roth 401(k). En raison des RMD, continuer à reporter les impôts tout au long de votre carrière n’est généralement pas la meilleure stratégie : tout ce que vous faites à mesure que votre solde augmente, c’est d’augmenter vos impôts de retraite et éventuellement de vous placer dans une tranche d’imposition plus élevée.
C’est pourquoi la conversion d’une partie ou de la plupart de ces comptes à impôt différé en Roth IRA ou Roth 401(k) peut avoir du sens. Ces comptes ne sont pas soumis aux RMD.
Et même si vous payez de l’impôt sur le revenu sur le montant que vous transférez au cours d’une année donnée, les retraits sont exonérés d’impôt si vous avez au moins 59 ans et demi et si vous possédez le compte depuis au moins cinq ans.
4. Risques pour la santé
La question à se poser concernant le risque santé est : « Puis-je couvrir les futurs coûts associés aux soins de santé et aux soins de longue durée (SLD) ?
Certaines personnes tergiversent ou prétendent qu’une mauvaise santé ne les affectera pas. Mais sans plan en place, vous risquez de perdre une grande partie de votre épargne, ce qui signifie également moins pour vos héritiers.
Vous ne voulez certainement pas imposer un fardeau à vos enfants ou laisser votre conjoint dans une situation financière difficile. Étant donné que Medicare ne couvre pas toutes les dépenses de santé ni la plupart des soins de longue durée, une planification proactive est essentielle.
Voici quelques façons de gérer les risques pour la santé à la retraite :
- Assurance Dépendance. Les primes sont généralement inférieures si vous souscrivez une assurance soins de longue durée lorsque vous êtes plus jeune et en meilleure santé, généralement dans la cinquantaine. Les polices hybrides combinent une assurance vie ou une rente avec une prestation Dépendance. Si vous avez besoin de soins de longue durée, vous pouvez utiliser une partie du capital-décès. Si vous ne l’utilisez jamais, vos bénéficiaires reçoivent un capital décès.
- Compte épargne santé. HSA les cotisations sont déductibles d’impôt, les investissements croissent en franchise d’impôt et les retraits admissibles sont gratuits. Vous pouvez utiliser les fonds HSA en franchise d’impôt pour payer les primes Medicare Parts B et D et Medicare Advantage.
- Assurance Médigap. Il s’agit de polices d’assurance privées qui aident à couvrir les coûts non payés par Original Medicare, tels que les quotes-parts et les franchises. Vous devez disposer des parties A et B d’origine Medicare pour souscrire une police Medigap.
5. Risques hérités
L’élaboration d’un plan successoral ou successoral implique bien plus que la simple rédaction d’un testament ; il s’agit d’un processus complet visant à garantir la protection et la transmission de vos actifs, de vos souhaits et de vos valeurs.
Voici quelques éléments et considérations clés d’un plan successoral :
Créez une liste complète et rassemblez les documents pertinents. Cataloguez tous vos actifs, y compris vos comptes, vos biens immobiliers, vos investissements, vos régimes de retraite, vos polices d’assurance-vie, vos véhicules et vos effets personnels.
Documentez toutes les dettes pour éviter des charges financières sur vos bénéficiaires.
Maximiser l’efficacité fiscale. Un conseiller financier peut vous aider à intégrer des stratégies telles que les dons de bienfaisance ou le recours à des fiducies pour minimiser les impôts sur les successions et préserver une plus grande partie de votre patrimoine pour vos bénéficiaires.
La conversion d’un IRA traditionnel en un Roth IRA crée un héritage non imposable pour vos héritiers. Une police d’assurance-vie peut fournir un paiement non imposable à vos bénéficiaires, et le placement de la police dans une fiducie d’assurance-vie irrévocable peut garantir que le produit est exclu de votre succession imposable.
Envisagez de faire un don à vie. Vous pouvez transférer votre patrimoine à vos héritiers de votre vivant en profitant des exonérations annuelles d’impôt sur les donations.
Pour 2025, vous pouvez faire un don jusqu’à 19 000 $ par personne en franchise d’impôt sans que cela ne soit pris en compte dans votre exonération à vie.
Tous les risques ne peuvent pas être éliminés, mais ils peuvent être considérablement réduits si vous vous engagez dans une planification proactive et détaillée, idéalement bien avant votre retraite.
Vous avez mérité le droit de profiter de votre retraite, alors consultez votre planificateur financier pour vous aider à faire face aux risques à l’avance et à créer une plus grande certitude financière à long terme.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
