La gestion du risque est l’une des plus importantes gestion du portefeuille Objectifs. Le risque est la possibilité qu’un résultat diffère de ce qui est attendu ou espéré.
«Le risque d’investissement est comme le vent au sommet d’une montagne», explique Caleb Silsby, directeur du portefeuille en chef chez Whittier Trust Entreprise. «C’est imprévisible et ne peut souvent pas être vu ni même anticipé. Plus l’environnement est calme, moins vous êtes préparé à être préparé lorsqu’il frappe.»
Mais avec les bonnes conseils et préparation, le risque peut être géré et planifié d’une manière qui permet investissement Objectifs à atteindre quelles que soient les conditions – à comprendre plutôt qu’à craindre.
Whittier Trust offre une approche calculée pour gestion des risques Cela a bien servi des clients grâce à de nombreux cycles de marché. «Nous soulignons trois mécanismes interconnectés», dit Silsby, «et ce trifecta a prouvé à maintes reprises pour générer des rendements solides pour nos clients.»
Reconnaître le continuum de risque
La plupart des clients veulent plus de rendement que le marché obligataire mais moins de risques que le marché boursier. Pour atteindre ce résultat, Whittier Trust commence par une philosophie d’investissement centrée sur la possession d’entreprises de qualité.
«Avec des entreprises de haute qualité, vous pouvez posséder plus d’une classe d’actifs plus renforcée dans votre portefeuille que vous ne le feriez avec des actions plus risquées et de qualité inférieure», explique Silsby. «L’équipe de recherche de Whittier analyse l’histoire, la gestion et les finances de ces sociétés. Lorsque nous appelons un stock de haute qualité, cela signifie que l’entreprise a un bilan propre, une équipe de gestion solide, un avantage concurrentiel durable et de solides rendements sur le capital déployé.»
Attention à l’ours
La corrélation est un outil statistique pour les gestionnaires de portefeuille qui indique la mesure dans laquelle les titres se déplacent les uns par rapport aux autres. Whittier Trust estime que sur les marchés des ours, les corrélations se déplacent à une (une corrélation positive parfaite) et le dollar a tendance à se renforcer.
«Nous sommes également conscients des impacts monétaires qui rattrapent souvent les investisseurs involontaires par surprise sur les marchés des ours», explique Silsby.
Whittier Trust a géré de l’argent à travers plusieurs cycles de marché et a connu les points communs des marchés baissiers. Nous utilisons une construction de portefeuille réfléchie qui anticipe un environnement de risque où les actifs de risque auront tendance à se déplacer en synchronie. Nous avons mis en place des portefeuilles avec les changements de marché attendus, ce qui nous permet de planifier l’inattendu.
Au cours du marché des ours 2022, l’équipe d’investissement de Whittier a prévu les hausses de taux d’intérêt agressives de la Réserve fédérale en réponse à l’inflation et a maintenu une perspective constructive malgré les préoccupations et la panique généralisées concernant une profonde récession. Notre approche disciplinée a souligné une perspective équilibrée, suggérant que les craintes d’une inflation obstinée et de graves ralentissements économiques pourraient être surestimés.
En 2023, au milieu des défis importants tels que Banque régionale s’effondreWhittier Trust a évalué la résilience du système financier plus large, la prévision de ces crises serait des «bosses sur la route» plutôt que des événements catastrophiques. Cette perspective s’est avérée révélatrice, alors que les marchés rebondissaient, le S&P 500 fournissant un rendement total de 26,3% pour 2023.
En alignant nos stratégies d’investissement avec des indicateurs économiques clés et en maintenant une main stable, nous avons renforcé notre réputation de partenaire fiable dans la gestion de la patrimoine pendant les cycles de marché difficiles.
Jouer au long jeu
La formule de gestion des risques de Whittier se concentre sur les investissements à long terme. Le marché génère des rendements beaucoup plus souvent que ce qu’il ne le fait pas, faisant des investissements à long terme l’un des meilleurs moyens de faire croître la richesse.
Silsby conseille: «Si vous pouvez être un investisseur patient à long terme qui évite d’être un vendeur forcé, le véritable risque à gérer est une perte de capital permanente. De telles pertes résultent généralement de la vente forcée, de la dilution des fonds propres incontrôlée, ou trop de levier.»
Les investisseurs avant-gardistes peuvent éloigner la volatilité du marché et capitaliser sur les rendements aggravés, la croissance des dividendes et l’appréciation du capital.
En tant que plus ancien bureau multifamilial dont le siège est sur la côte ouest, Whittier Trust Company a affiné notre approche de la gestion des risques à court et à long terme sur près de quatre décennies. Comme dans tout ce que nous faisons, notre objectif directeur en tant que fiduciaires est de comprendre et de atteindre les objectifs globaux des clients et les meilleurs intérêts, tout en travaillant pour assurer la résilience de leurs portefeuilles.
Dans l’esprit à long terme, nous pouvons aider à protéger les clients, leurs familles et leurs héritages grâce à des tendances économiques incertaines et des fluctuations de marché avec des plans d’investissement sur mesure et notre engagement exceptionnel envers le service personnel.
