Les numéros magiques existent: 1202 est un nombre magique pour les personnes impliquées dans les start-ups et les activités commerciales similaires qui impliquent la vente de stocks très appréciés. Il peut magiquement effacer des millions d’impôts pour certaines personnes.
L’article 1202 du Code des recettes internes (IRC) prévoit une exonération de l’impôt sur le revenu d’un montant égal à la plus de 10 millions de dollars ou 10 fois la base ajustée de l’action admissible. Le montant exonéré est déterminé par contribuable détenant le titre vendu.
L’exonération des actions 1202 est appelée l’exemption de bourse des petites entreprises qualifiées (QSB). Bien que décrite comme l’exonération fiscale des petites entreprises, l’entreprise peut être très importante et toujours admissible.
Pour être admissible, l’action doit répondre aux critères suivants:
1. Problème original
Vous devez avoir acquis l’action dans une émission originale de la société elle-même (et non par une transaction secondaire) le 10 août 1993 ou après.
Les actions reçues comme rémunération pour les services rendus peuvent être admissibles. Les actions reçues en héritage sont également admissibles si ce stock était original.
2. 50 millions de dollars limitation de l’actif brut
La société ne doit pas avoir eu plus de 50 millions de dollars de base d’impôt sur le revenu dans ses actifs à tout moment à partir du 11 août 1993, jusqu’à immédiatement après l’émission de l’action.
Notez que la société est toujours admissible si ses actifs augmentent plus tard pour avoir une valeur supérieure à 50 millions de dollars en matière d’impôt sur le revenu.
3. Actionnaire éligible
L’action doit être détenue directement ou indirectement par un actionnaire éligible. Les actionnaires éligibles sont tous des actionnaires non corporatifs, notamment des particuliers, des fiducies et des domaines. Une société ou une société S peut être admissible, mais des demandes supplémentaires sont imposées.
Des précautions doivent être prises avec des partenariats agissant en tant qu’actionnaires qui créent des défis supplémentaires et peuvent même réduire le bénéfice ultime pour les partenaires, sauf si la partenariat préserve de manière appropriée la qualification des actions 1202.
4. Corporation éligible
Une société éligible est toute société nationale taxée conformément au sous-chapitre C de l’IRC IC-DISC et ancien disque. Une société de S n’est pas une société éligible, mais une LLC qui choisit d’être taxée en tant que société C est éligible.
La quasi-totalité des coûts doivent être utilisées dans un «commerce ou entreprise qualifié». Un commerce ou une entreprise qualifiée signifie une entreprise que:
- Performances de service dans les domaines de la santé, du droit, de l’ingénierie, de l’architecture, de la comptabilité, des sciences actuarielles, des arts du spectacle, du conseil, de l’athlétisme, des services financiers, des services de courtage ou de toute entreprise ou entreprise où le principal atout est la réputation ou la compétence d’un ou plusieurs de ses employés
- Banque, financement, assurance, location, investissement ou entreprises similaires
- Agriculture, jardinage, culture ou autre entreprise agricole
- Mining, forage ou autre entreprise de type extraction
- Fonctionnement d’un hôtel, d’un motel, d’un restaurant ou d’autres services d’accueil 1202 (e) (3)
5. Période de détention
Le stock doit être détenu pendant cinq ans avant d’être vendu ou autrement transféré pour l’exclusion de l’impôt pour s’appliquer.
La période de détention 1202 commence à la date de l’émission de l’action, même si votre période de détention fiscale générale est plus longue. Pour déterminer la période de détention de cinq ans, vous pouvez attaquer ou ajouter des périodes de détention précédentes pour les actions reçues en cadeau, héritage, distribution d’un partenariat ou de certaines conversions ou bourses.
Les actionnaires qui cherchent à vendre avant l’expiration de la période de détention de cinq ans peuvent s’enfuir en réinvestissant dans un autre QSB si l’action était détenue au moins six mois. (Les entreprises impliquant la réputation personnelle d’un propriétaire ou la bonne volonté sont moins susceptibles de se qualifier.)
6. La société ne doit pas s’engager dans des industries interdites
Les industries ou activités interdites comprennent les services personnels, le financement, l’assurance, l’enquête, l’agriculture, l’exploitation minière ou la gestion d’un hôtel, d’un motel ou d’investissements.
Des exemples d’entreprises admissibles comprennent des entreprises manufacturières avec 500 employés ou moins d’entreprises et non de fabrication avec des recettes brutes inférieures à 7,5 millions de dollars.
Comment cela fonctionne: un scénario de 3,7 millions de dollars
Vous créez une start-up d’entreprise, investissez 2 millions de dollars et recevez des actions en 2019 dans une société éligible. L’entreprise est largement réussie et vous vendez vos actions en 2025 pour 12 millions de dollars.
Cette vente est libre d’impôt car vous avez une base de 2 millions de dollars et une exclusion de 10 millions de dollars de gain de l’impôt pour les actions de 1202. Pour un résident de Californie, le taux d’imposition combiné est de 20% + 3,89% (NIIT) et de 13,3% (taxe CA) pour un taux marginal total de 37,1%.
L’économie d’impôt si vous vous êtes qualifié pour une exclusion de 1202 serait de 3 710 000 $, une économie substantielle et un excellent début pour votre prochain investissement commercial.
Comment maximiser 1202 exclusions
Étant donné que cette exemption est déterminée sur une base par taxe, des possibilités de planification sont disponibles.
L’exclusion de 1202 est une exclusion par taxér, ce qui signifie que chaque actionnaire qualifié d’un couple marié a droit à l’exclusion complète de 10 millions de dollars ou 10 fois. Cela dit, il n’y a pas d’autorité claire pour un mari et une femme à chacun pour l’exclusion complète de 10 millions de dollars.
L’article 1202 (b) (1) fournit une exclusion pour un contribuable avec un gain éligible. Les conjoints qui déposent une déclaration articulaire sont traités comme des contribuables distincts à de nombreuses fins.
Cependant, l’article 1202 (b) (1) (a) exige que l’exclusion de 10 millions de dollars soit divisée en deux exclusions distinctes de 5 millions de dollars si un fichier de couple marié revient.
En (1942) 46 BTA 1145, ce tribunal a déterminé aux fins de la limite de déclaration de la perte de capital nette, un couple marié produisant des déclarations distinctes n’a pas été traité comme deux contribuables distincts avec deux limites, mais plutôt comme un contribuable intégré.
Cela peut indiquer qu’un conjoint a une bataille difficile cherchant à se qualifier pour une exclusion supplémentaire de 10 millions de dollars.
Cela dit, il existe une grande autorité pour traiter les conjoints comme deux contribuables distincts qui soutiennent une telle position. Le langage clair de l’article 1202 dans la référence à l’exclusion du gain est le «montant d’un contribuable», et l’IRC traite généralement chaque conjoint comme un contribuable distinct.
Bien que la référence à une exclusion de 5 millions de dollars s’applique à un dépôt de contribuables mariés séparément, le Congrès n’a pas limité que les deux conjoints ne pouvaient pas avoir des investissements et des exclusions de l’article 1202.
Donc, si vous cherchez à vous qualifier comme mari et femme pour deux exclusions distinctes 1202, structurez votre plan pour renforcer que vous et votre conjoint devriez être caractérisé comme deux contribuables distincts et deux investisseurs distincts. Chacun de vous peut souhaiter détenir vos actions dans des fiducies distinctes à cette fin.
«Empiler» l’exemption
La limite cumulée de 10 millions de dollars s’applique sur une base, donc un actionnaire du QSBS peut créer des contribuables pour bénéficier de 10 millions de dollars supplémentaires dans le sous-alinéa (a) de 1202 (b) (1).
Ce processus de création (ou d’implication) des contribuables supplémentaires est souvent décrit comme «empiler l’exemption».
L’actionnaire original du QSBS doit généralement vendre ses actions pour se qualifier pour une exclusion de gain de l’article 1202. Cependant, certains transferts, spécifiquement des cadeaux et des legs à la mort, sont des exceptions à cette règle générale.
Le destinataire du cadeau ou de l’héritage est considéré comme ayant la même base de coûts et la même période de détention que le cédant. Le transfert doit être vers un contribuable distinct à des fins d’impôt fédéral sur le revenu.
Notez que le cadeau n’a pas besoin d’être un transfert et ne doit pas être reconnu comme un cadeau terminé à des fins d’impôt sur les cadeaux.
Que l’actionnaire du QSBS soit ou non des transfert en tant que cadeau terminé dépendra de ses objectifs de planification successorale, notamment si vous avez une succession imposable à des fins d’impôt successoral et tout don fédéral restant et toute exonération d’impôt fédéral ou de transfert de génération restante.
Les cadeaux ou transferts suivants qui seraient admissibles:
- Individus (mais peut-être pas votre conjoint comme discuté ci-dessus)
- Confiance non-conformité
- Trust incomplète des non-concevants (ING)
- Distribution de la fiducie au bénéficiaire autre que le créateur, le constituant ou le colon
Envisagez d’établir un statut de fiducie ou une juridiction dans un État qui n’a pas d’impôt sur le revenu pour minimiser l’impôt sur le revenu de l’État.
Par exemple, je détiens des actions de 1202 admissibles avec une base de coûts qui me permet d’exclure un gain pouvant atteindre 10 millions de dollars. Je crée une confiance complexe au profit de mon fils et d’une autre confiance pour ma fille. Je peux maintenant exclure séparément jusqu’à 30 millions de dollars de gains autrement imposables. Un résultat énorme.
«Emballage» l’exemption 1202
«Emballer l’exemption» décrit la prise de mesures pour augmenter la base des actions QSBS pour une plus grande exemption. Notez que l’exemption 1202 est un montant égal à la plus grande de 10 millions de dollars ou 10 fois la base de coûts.
Comme nous l’avons souligné, les fiducies peuvent clairement être établies pour se qualifier pour un supplémentaire 10 millions de dollars exclusions pour les enfants ou autres membres de la famille. Les actions QSBS offrant des fiducies de protection des actifs, telles qu’un DAPT du Nevada ou un DAPT Delaware, peuvent être utilisées pour créer 1202 exclusions supplémentaires.
Une autre façon de maximiser votre exonération serait de réduire votre gain imposable en augmentant la base des coûts de votre stock. Les étapes pour augmenter la base qui sous-tend l’exemption comprennent:
- Contribuer des espèces ou des biens pour les actions QSBS.
- Vendez les deux actions QSB à base élevé inéligibles au cours de la même année civile que les actions QSBS inférieures admissibles.
- Contribuer des biens après une certaine appréciation. Les biens qui apprécieront peuvent être apportés lorsque cette valeur de base est augmentée. La base fiscale des biens contribués est égale à la juste valeur marchande au moment de la contribution.
- Fonctionne comme une société de personnes initialement (Multi-Mecol Limited Liability Company (LLC)), puis incorporez lorsque la valeur des actifs dépasse 1 million de dollars.
- QSBC peut être émis pour les services effectivement effectués. La base des actionnaires en ce que l’action est égale au montant de l’indemnisation ou des salaires déclenchés par l’émission d’actions (si des actions sans restriction). Si les actions restreintes, vous accédez à lorsque la restriction est levée. Si une élection de l’article 83 de l’IRC est déposée, les actions restreintes sont considérées comme émises lors du dépôt du certificat.
Réinvestir 1202 Vente des produits en plein air en franchise d’impôt
L’article 1045 de l’IRC prévoit que les actionnaires peuvent vendre des actions de 1202 qualifiées et réinvestir le produit de la vente sur une base excessive d’impôt dans 1202 autres actions.
Prise en compte de l’impôt sur le revenu de l’État
Lorsque vous envisagez des étapes pour empiler l’exemption, considérez toujours le traitement fiscal de l’État. Premièrement, la plupart des États sont conformes au traitement des actions de 1202 ou n’ont pas d’impôt sur le revenu de l’État. Les États qui ne sont pas conformes sont l’Alabama, la Californie, le Mississippi, le New Jersey et la Pennsylvanie.
En règle générale, vous devriez envisager d’établir un Situs en fiducie dans l’un des neuf États qui n’ont pas d’impôt sur le revenu: Nevada, Floride, Alaska, New Hampshire, Dakota du Sud, Tennessee, Texas, Washington et Wyoming. (Notez que même si Washington n’a pas d’impôt sur le revenu de l’État, il a une taxe sur les gains en capital à long terme pour les hauts salariés.)
Conclusions
Une exclusion de base de 10 millions de dollars ou 10 fois de l’impôt sur le revenu à la vente semble presque trop beau pour être vrai. Mais ce n’est pas le cas, donc 1202 stock devraient être pris en compte lorsque vous formez votre entreprise ou votre entreprise.
Pour se qualifier, la société doit être taxée en tant que société C. Cela signifie qu’aucune perte ne peut être déduite par les actionnaires individuellement.
La formation d’une société à responsabilité limitée (LLC) imposée en tant que société en commandite peut permettre de déduire les pertes de début d’année sur les déclarations de revenus personnelles des actionnaires pour compenser l’impôt sur d’autres revenus.
La LLC pourrait plus tard être convertie ou réorganisée en une société C à des fins d’impôt sur le revenu lorsque la Société est rentable.
