En tant que conseiller financier de longue date, j’ai rencontré de nombreuses personnes qui disposent au moins d’un plan de base pour gérer leur portefeuille à la retraite.
La plupart ont une bonne idée du montant d’argent qu’ils ont mis de côté en épargne et en placements, et ils ont estimé combien de temps ils peuvent espérer que ces fonds dureront s’ils respectent leur budget de retraite et leur stratégie de retrait.
C’est génial. Je suis convaincu que le fait de maintenir et de maintenir vos finances sur la bonne voie contribue grandement à ce que les choses se passent bien à la retraite.
Mais je dirais également que préparer un plan d’action, ou un « plan d’urgence », lorsque les choses tournent mal, peut être tout aussi important, sinon plus.
Planifiez ce que vous pouvez contrôler
Vous ne pouvez pas contrôler quel candidat entre en fonction, quel pays entre en guerre, ce que fait la Fed avec les taux d’intérêt ou tous les autres facteurs qui peuvent avoir un impact sur les marchés – et sur votre portefeuille.
Mais vous pouvez contrôler ce que vous faites de votre pécule lorsque le marché subit une correction, un ralentissement ou pire.
Un plan d’urgence peut ressembler à une liste de procédures d’urgence rangée dans la poche du dossier d’un avion, bien que votre plan d’urgence financier doive être spécifiquement adapté à vous. Il n’a pas besoin d’une surveillance constante, mais vous saurez qu’il est là lorsque vous en avez le plus besoin.
Avoir un plan clair sur ce qu’il faut faire (ou ne pas faire) lorsque les turbulences du marché vous rendent nerveux peut vous aider à éviter de prendre des décisions précipitées ou émotionnelles, qui conduisent souvent à des erreurs.
Il peut également mettre en évidence des actions potentielles qui pourraient vous mettre dans une meilleure situation une fois que les marchés se redresseront.
Un bon plan de crise doit couvrir trois domaines principaux :
1. Sources de revenus
La planification du revenu est l’un des éléments les plus importants de la préparation à la retraite, mais sans une stratégie de revenu d’urgence, votre plan est incomplet.
Si les retraits de portefeuille font partie intégrante de votre salaire de retraite, votre plan d’urgence peut vous montrer où procéder à des ajustements lorsque les marchés deviennent instables. Lorsque le marché baisse, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de votre portefeuille peuvent constituer une sauvegarde précieuse.
Si les dividendes en actions sont réduits ou si vous vendez des actions pour financer votre retraite, vous pouvez suspendre temporairement cette action et puiser dans ces sauvegardes ou dans d’autres sources garanties (telles que les intérêts d’une rente garantie pluriannuelle ou MYGA) pour combler la différence.
Cela peut être particulièrement utile lorsqu’il s’agit d’atténuer le risque de séquence de rendements, qui peut avoir un effet dévastateur sur la longévité du pécule d’un nouveau retraité.
2. Rééquilibrage
En période de ralentissement économique, votre plan d’urgence peut également vous rappeler les avantages d’« acheter à bas prix ».
Si vous disposez d’un portefeuille de retraite bien diversifié, vous disposez probablement de certains actifs non corrélés au marché, voire non négociés.
Cela présente l’opportunité de retirer des fonds supplémentaires de ces parties de votre portefeuille et d’acheter des actions de qualité que vous possédez peut-être déjà, mais avec une remise massive.
Une fois que les prix du marché se seront redressés, vous pourrez retirer la crème de ces investissements et réinvestir ces dollars dans les actifs d’où ils proviennent initialement.
Combien de fois avez-vous souhaité acheter une action de marque alors qu’elle était à 30 % de réduction ? Cela pourrait être votre chance. Mais il faut être prêt à bouger le moment venu.
3. Stratégies fiscales
Un marché baissier peut également offrir l’occasion de réaliser des pertes fiscales – en vendant des investissements dans des comptes imposables qui ont perdu de la valeur pour compenser les gains en capital ailleurs et réduire les impôts que vous devez.
Cela peut être un processus compliqué, et il y a des règles de l’IRS à prendre en compte, telles que la « règle de vente fictive », qui interdit de réclamer une perte sur la vente d’un investissement si le même investissement ou un investissement « essentiellement identique » est acheté 30 jours avant ou après la date de vente.
Malgré sa complexité potentielle, la récolte des pertes fiscales peut être une stratégie utile pour réduire les impôts de l’année en cours et/ou contribuer au rééquilibrage du portefeuille. Voici un exemple de la façon dont cela peut fonctionner :
Disons que Mary voulait rénover sa cuisine, mais qu’étant un revenu élevé, elle était consciente de ce que l’accès aux fonds nécessaires de son IRA pourrait signifier pour sa facture fiscale.
Puis, en 2020, lorsque la pandémie de COVID-19 a frappé, le secteur de l’énergie s’est effondré, entraînant une importante perte papier sur les actions ExxonMobil (XOM) qu’elle détenait sur son compte de courtage imposable.
Mary possédait également des actions d’Amazon (AMZN), qui avaient atteint une position pléthorique dans son portefeuille et n’ont cessé de croître pendant la pandémie.
Utilisant la stratégie de récolte des pertes dans son plan de crise, Mary a vendu ExxonMobil à perte et a immédiatement acheté les actions de Chevron (CVX), qui étaient également en baisse, avec le produit (évitant une vente fictive). Elle a ensuite vendu une quantité égale de ses actions Amazon.
Le résultat ?
- Mary a obtenu l’argent dont elle avait besoin pour ses rénovations pratiquement en franchise d’impôt.
- Elle a pu réduire Amazon de son allocation surdimensionnée et rester investie dans l’énergie en possédant Chevron.
- À mesure que le secteur de l’énergie se redressait, son investissement dans Chevron s’est accru pour atteindre celui qu’elle possédait dans ExxonMobil avant le krach.
Une autre stratégie fiscale qui pourrait être incluse dans votre plan de crise est une conversion Roth.
Posséder un compte Roth peut présenter de nombreux avantages, mais le montant des impôts lorsque vous effectuez la conversion peut être rebutant. Toutefois, si les marchés sont en baisse, vous pourrez peut-être en avoir plus pour votre argent si vous transférez des titres vers un Roth.
Si ces actions font leur retour au sein du Roth, toute croissance que vous pourriez réaliser serait exonérée d’impôt.
Conclusion : un plan d’urgence peut contribuer à réduire l’anxiété à la retraite
Je sais que cela peut paraître drôle, mais se préparer au pire est le meilleur moyen de réussir sa retraite (à moins que cela ne vous dérange pas de serrer les bras de votre fauteuil préféré à chaque fois que les nouvelles économiques sont sombres).
Savoir que vous avez mis en place un plan d’urgence peut vous permettre de moins vous soucier de l’incertitude du marché et de vous concentrer davantage sur les vacances les plus longues de votre vie.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
