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Nous avons déjà parcouru la moitié du chemin vers les années 2020 et sommes en route vers 2030. Pourtant, certains aspects de la solidité de notre pays 401(k) le système est bloqué dans les 20ème siècle.
Au siècle dernier, il était beaucoup plus courant de passer toute sa vie professionnelle chez un seul employeur et de prendre sa retraite avec une pension sûre.
Cependant, la main-d’œuvre américaine d’aujourd’hui est plus mobile que jamais. Selon le Bureau américain des statistiques du travaille travailleur américain moyen occupera environ 12 emplois au cours de sa carrière, la plupart de ses changements d’emploi ayant lieu avant l’âge de 40 ans.
Cela signifie qu’environ 15 à 20 millions d’Américains qui participent aux régimes de retraite parrainés par leurs employeurs changent d’emploi au cours d’une année typique. Chaque changement d’emploi peut impliquer une mise à jour de l’adresse, ainsi que inscription à un nouveau régime.
Les Américains déménagent également fréquemment. Données de l’American Community Survey (ACS) indique que l’Américain moyen change de résidence environ 11 fois au cours de sa vie. Cela se traduit par 15 à 25 millions titulaires de comptes de retraite déménagent chaque année vers de nouvelles adresses, selon les estimations du US Census Bureau.
En plus de ça, Données du Retirement Income Institute indique qu’environ 4 à 6 millions d’Américains prennent leur retraite chaque année, et que 60 à 70 % d’entre eux participent à un type de plan d’épargne-retraite.
Toute cette mobilité — changements d’emploi, d’adresse postale et de statut d’activité — augmente la probabilité que les gens accumulent épargne retraite sur plusieurs comptes.
Friction et fragmentation dans le système 401(k)
Malgré une mobilité accrue de la main-d’œuvre, les prestataires de services du système de retraite américain – y compris les responsables des dossiers des régimes, les dépositaires et les agences gouvernementales – fonctionnent sur des systèmes technologiques différents qui ne « communiquent » pas nativement entre eux.
Le système de retraite de notre pays implique des interactions entre des millions d’épargnants, des centaines de milliers de régimes de retraite parrainés par les employeurs et de nombreux prestataires de services différents.
Malheureusement, parmi toute l’activité intense qui traverse des systèmes disparates, la solution la plus simple pour les personnes qui changent d’emploi est de laisser leurs comptes 401(k) dans les plans de leurs anciens employeurs lorsqu’ils quittent leur poste.
Le transfert de données et d’argent entre les régimes est souvent fastidieux et sujet aux erreurs, en particulier si les conservateurs de registres, les fournisseurs d’IRA et autres s’appuient sur des systèmes technologiques existants qui auraient dû être mis à niveau depuis longtemps vers des flux de travail numérisés et automatisés.
Même si les archivistes et autres prestataires de services investissent dans la modernisation de leurs systèmes existants, ils ne pourront jamais entièrement numériser leurs opérations : ils doivent toujours échanger des données, des instructions et de la documentation pour les travailleurs mobiles avec des contreparties qui sont bloquées avec des systèmes existants ou partiellement numérisés.
Cette fragmentation a créé des frictions persistantes au sein du système de retraite, facilitant ainsi la tâche des travailleurs. laisser les soldes 401(k) derrière dans les régimes des anciens employeurs lorsqu’ils changent d’emploi, ou pire, les encaissent complètement.
Le Département américain du Travail rapporte que le pourcentage de comptes inactifs dans les régimes à cotisations définies est passé de 21,1% en 2010 à 29,2% en 2023. Cela signifie que près d’un tiers des comptes ayant des soldes dans les régimes à cotisations définies de notre pays sont inactifs, parce que les titulaires de comptes ne sont plus employés par le promoteur du régime.
Mais « inactif » ne signifie pas « abandonné ». De nombreux anciens employés laissent intentionnellement leurs économies dans le régime d’un ancien employeur, en particulier si les frais sont raisonnables ou si les options de placement sont compétitives. Qualifier tous les comptes inactifs d’« oubliés » risque d’exagérer l’ampleur du problème.
Un indicateur plus significatif d’une véritable perdu 401(k) est renvoyé par courrier lorsque les communications du plan sont renvoyées comme non distribuables parce que l’adresse enregistrée du participant n’est plus valide.
Des recherches menées par Centre d’échange d’informations sur les technologies de recherche et la retraite de Boston en 2018, il a été constaté que le courrier renvoyé est un signal plus fort de déconnexion des participants que le seul statut inactif.
Même dans ce cas, le retour du courrier ne signifie pas nécessairement qu’un participant ne connaît pas son compte, mais simplement que les canaux de communication sont interrompus.
Selon les règles actuelles, les comptes 401(k) inactifs avec des soldes inférieurs à 1 000 $ peuvent être automatiquement encaissés, tandis que les soldes inférieurs à 7 000 $ peuvent être transférés dans comptes de sphère de sécurité si le participant n’agit pas.
Ces dispositions visent à simplifier l’administration du régime, mais elles introduisent également des étapes supplémentaires pour les travailleurs qui pourraient ultérieurement vouloir consolider leurs comptes.
Si les informations de contact sont obsolètes, les notifications concernant ces transactions peuvent ne pas parvenir au participant, ce qui souligne pourquoi des enregistrements d’adresses précis restent essentiels.
Même un retrait automatique d’un compte 401(k) pouvant atteindre 1 000 $ peut avoir un effet néfaste sur le revenu dont un travailleur peut bénéficier à la retraite.
Nos recherches à Centre d’information sur les retraites constate qu’un jeune de 25 ans disposant d’un solde de compte 401(k) de 750 $ qui est automatiquement encaissé aujourd’hui pourrait finir par renoncer à 9 312 $ d’épargne-retraite que les 750 $ auraient atteint à l’âge de 65 ans – si la somme était restée investie dans le système de retraite et avait obtenu un taux de rendement annuel de 6,5 %.
L’énigme du retrait d’argent
Le manque de communication entre les systèmes des fournisseurs de services et la portabilité transparente des comptes d’un plan à l’autre ont incité trop de travailleurs à retirer prématurément leurs comptes 401(k) après avoir changé d’emploi.
La décision d’encaisser peut être coûteuse, ce qui non seulement soumet les soldes des comptes d’épargne-retraite à des impôts et des pénalités, mais épuise également les résultats globaux d’épargne-retraite du titulaire du compte.
Encaisser un seul compte 401(k) sur le chemin de la retraite peut sérieusement épuiser les ressources d’une personne. revenu de retraite. Nos recherches menées par Retirement Clearinghouse indiquent que conserver un compte 401(k) avec 7 000 $ dans le système de retraite américain à 25 ans peut ajouter 86 912 $ d’économies supplémentaires à 65 ans.
De même, conserver trois comptes 401(k) avec 7 000 $ après avoir changé d’emploi tout au long de la carrière d’un travailleur hypothétique peut éventuellement générer 157 878 $ d’économies pour la retraite.
Malgré les avantages évidents de ne pas encaisser les économies 401(k) après avoir changé d’emploi, trop d’Américains le font.
Selon les données du Groupe de travail sur la préservation de l’épargneau moins 33 % des participants au régime retirent une partie ou la totalité de leurs avoirs de retraite à la suite d’un changement d’emploi. Cependant, les minorités et les jeunes travailleurs à faible revenu encaissent à des taux supérieurs à la moyenne nationale.
Ces 33 % s’élèvent à 44 % pour les participants au régime âgés de 20 à 29 ans, et à 50 % pour ceux qui gagnent un revenu annuel compris entre 20 000 $ et 30 000 $, selon une étude. Étude Fidelity Investments.
Les participants hispaniques et noirs encaissent à des taux encore plus élevés : 57 % des participants hispaniques et 63 % des participants noirs encaissent dans l’année qui suit leur changement d’emploi, selon une étude de Placements Ariel et Aon Hewitt.
Simplifier la consolidation et le transfert des actifs 401(k)
Les efforts menés par l’industrie tentent désormais de remédier à cette fragmentation en créant une infrastructure numérique qui permet aux conservateurs d’échanger des données et de déplacer les actifs plus efficacement lorsque les travailleurs changent d’emploi.
Une approche qui s’est imposée est portabilité automatiqueun processus automatisé conçu pour transférer certains petits soldes de comptes de retraite du régime de l’ancien employeur d’un travailleur vers le régime de son nouvel employeur, à moins que le travailleur ne se désengage. L’objectif est de réduire les retraits inutiles et d’éviter que de petits soldes ne soient laissés pour compte.
Ces dernières années, un utilitaire dirigé par l’industrie, connu sous le nom de Portability Services Network, a été lancé pour soutenir une adoption plus large de la portabilité automatique parmi les archivistes.
Les travailleurs ont aujourd’hui plus d’options que par le passé pour éviter d’abandonner ou d’encaisser leurs soldes 401(k) lorsqu’ils changent d’emploi. Pour maximiser le revenu dont ils pourront bénéficier à la retraite, les travailleurs qui changent d’emploi devraient demander aux administrateurs de leur régime comment sont gérés les petits soldes et quelles options existent pour consolider leurs comptes afin d’éviter des retraits inutiles.
Bien que le système reste imparfait, des améliorations progressives de la portabilité numérique et de l’échange de données standardisé pourraient réduire considérablement les frictions pour les futurs changeurs d’emploi.
Le véritable problème oublié du 401(k) réside moins dans le fait que des millions d’Américains perdent la trace de leurs économies, mais plutôt dans la question de savoir si le système rend inutilement difficile la consolidation de ces économies.
Clarifier ce qui est réellement à risque et moderniser la manière dont les actifs sont transférés entre les régimes pourrait en fin de compte être plus important que ne le suggèrent les grands chiffres.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
