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Ce fut une fin agitée pour une semaine solide pour les actions alors que les acteurs du marché analysaient un rapport d’inflation mitigé, tout en gardant un œil prudent sur les gros titres liés aux négociations de ce week-end entre les États-Unis et l’Iran. Le début de la saison des résultats du premier trimestre était également une priorité, plusieurs grandes banques devant publier leurs résultats la semaine prochaine.
En clôture, le blue chips Moyenne industrielle Dow Jones était en baisse de 0,6% à 47 916 et l’ensemble S&P500 était en baisse de 0,1% à 6 816. Le lourd en technologie Nasdaq Composite a gagné 0,4% pour terminer à 22 902.
Les trois indices ont enregistré des gains hebdomadaires notables, le S&P 500 (+3,6 %) et le Nasdaq (+4,7 %) affichant leurs meilleures semaines depuis novembre.
Les prix du pétrole, quant à eux, ont légèrement baissé vendredi, avec un premier mois Contrats à terme sur le brut West Texas Intermediate en baisse de 1,5% pour s’établir à 96,37 $ le baril. Les prix du pétrole ont subi une baisse hebdomadaire de plus de 13 % après que les États-Unis et l’Iran ont annoncé un cessez-le-feu de deux semaines.
Les deux parties tiendront des négociations au Pakistan ce week-end, même si « les nations restent très éloignées sur une multitude de questions », selon José Torreséconomiste principal chez Interactive Brokers. « Un cessez-le-feu continu menant à la fin officielle de la guerre nécessitera probablement un certain acquiescement des deux côtés. »
La flambée des coûts de l’énergie stimule l’inflation
La flambée des prix de l’énergie résultant du conflit en cours au Moyen-Orient accélère l’inflation, selon le dernier rapport de l’Indice des prix à la consommation (IPC).
Avant la cloche d’ouverture, le Bureau des statistiques du travail a déclaré que l’IPC a augmenté de 0,9% de février à mars et était de 3,3% plus élevé d’une année sur l’autre. Il s’agit de l’augmentation annuelle la plus élevée depuis mai 2024.
Le IPC de mars est bien supérieur aux chiffres de février de 0,3% et 2,4% et dépasse les estimations des économistes d’une augmentation mensuelle de 0,8% et d’une hausse annuelle de 3,1%.
La hausse des coûts de l’énergie est la principale raison de ce chiffre brûlant. « L’indice de l’énergie a augmenté de 10,9 pour cent en mars, entraîné par une augmentation de 21,2 pour cent de l’indice de l’essence, qui représente près des trois quarts de l’augmentation mensuelle de l’ensemble des articles », a expliqué le BLS.
Les frais de logement ont également augmenté en mars, tout comme les prix des billets d’avion, des vêtements, des articles d’ameublement et des véhicules neufs.
Cependant, l’IPC de base, qui exclut les prix volatiles des produits alimentaires et de l’énergie, a augmenté de 0,2% entre février et mars, correspondant aux attentes des économistes. D’une année sur l’autre, l’inflation sous-jacente s’est établie à 2,6 % plus lentement que prévu.
« Comme prévu, l’inflation en mars a bondi notamment en raison de la hausse des prix de l’essence provoquée par le conflit en Iran », indique Vinny Amarustratège en investissement mondial chez Gestion de patrimoine JP Morgan. « En dehors du secteur de l’énergie, la situation était plus favorable. La hausse contenue des coûts du logement, ainsi que la faiblesse des prix des voitures, étaient un signe bienvenu. »
Néanmoins, Amaru note que « les chocs sur les prix de l’énergie mettent historiquement du temps à se répercuter sur l’économie » et que, comme le conflit au Moyen-Orient n’est pas encore résolu, « l’incertitude concernant l’inflation future devrait maintenir la Réserve fédérale dans un mode attentiste ».
Nvidia est sur sa meilleure séquence de victoires depuis des années
Dans l’actualité à titre unique, Nvidia (NVDA) a grimpé de 2,6 % aujourd’hui, portant sa séquence de victoires quotidiennes à huit – sa plus longue séquence depuis novembre 2023, selon Dow Jones Market Data.
La hausse d’aujourd’hui s’est produite au milieu d’une journée difficile pour actions technologiquesavec d’autres fabricants de puces Micro-appareils avancés (DMA, +3,6%) et Broadcom (AVGO, +4,7%) gagne également du terrain.
Organon bondit de 28% grâce au buzz des fusions et acquisitions
Autre part, Organon (OGN) a grimpé de 27,8% suite à des informations selon lesquelles la société pharmaceutique Sun Pharmaceutical Industries, basée à Mumbai, aurait proposé d’acheter la société de soins de santé pour femmes pour 12 milliards de dollars.
Le gain d’aujourd’hui marque la meilleure journée de l’histoire d’OGN et amène le stock de soins de santé retour en territoire positif pour l’année à ce jour. Mais la situation a été difficile sur le long terme, avec Organon en baisse de plus de 73 % depuis sa scission du fabricant pharmaceutique de premier ordre. Merck (MRK, -1,0%) en 2021.
Et Wall Street est restée à l’écart face à cette sous-performance. Sur les huit analystes couvrant OGN qui sont suivis par Intelligence du marché mondial de S&Pun dit qu’il s’agit d’une note d’achat, trois l’ont en attente et quatre disent que c’est une note de vente. Cela correspond à une note consensuelle Hold.
