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Les rentes sont un élément populaire de nombreuses stratégies de retraite, en particulier avec l’augmentation de l’espérance de vie aux États-Unis. Mais dans quelle mesure sont-ils sûrs ?
Rentes sont présents pour les Américains depuis de nombreuses années. Ils comportent généralement peu de risques, mais ne sont pas totalement sans risque. Le risque dépend du type de rente que vous choisissez et de la société émettrice que vous sélectionnez.
Peut-on perdre de l’argent avec une rente ?
Une rente est un contrat entre un particulier et une compagnie d’assurance. Vous, le propriétaire, pouvez acheter une rente avec des versements périodiques ou un montant forfaitaire. Il en existe deux types de base : fixes et variables.
Avec rentes fixesle propriétaire recevra soit un flux de revenu mensuel garanti commençant immédiatement ou à une date ultérieure, soit un retour garanti de son argent à un taux d’intérêt fixe ou variable.
En revanche, avec rentes variablesl’argent que vous utilisez pour approvisionner le compte est investi dans des sous-comptes qui peuvent être affectés par les fluctuations du marché.
Les sous-comptes ressemblent beaucoup à des fonds communs de placement qui peuvent être investis en actions ou en obligations. Si le marché boursier ou obligataire augmente, la valeur de votre rente augmente.
Cependant, si le marché baisse, vous pourriez perdre une part importante de votre investissement.
Variable avenants de rente (modules complémentaires facultatifs) peuvent être présentés comme une protection contre les ralentissements du marché. Moyennant des frais supplémentaires, ils peuvent vous aider à protéger votre investissement contre certains risques de baisse, mais pas tous.
Avec les rentes variables, vous assumez au moins une partie du risque et de la volatilité. C’est peut-être bien, mais vous devez y aller les yeux ouverts.
En revanche, les rentes fixes protègent contre le risque de marché car la compagnie d’assurance assume le risque. Votre capital, vos intérêts et vos paiements futurs sont garantis, à condition que l’entreprise reste solvable.
Alors que sociétés de rente peuvent devenir insolvables, il est rare que des compagnies d’assurance-vie de taille moyenne ou grande, bien notées, fassent faillite. Les régulateurs de l’État où l’entreprise est domiciliée surveillent les assureurs à la recherche de signes de faiblesse potentielle et travaillent dur pour garantir que les assureurs de leur État restent en bonne santé.
Les sociétés de notation financière telles qu’AM Best, Standard & Poor’s et Moody’s surveillent également de près les assureurs.
La meilleure façon de réduire le risque d’insolvabilité est de choisir un assureur financièrement solide. Je recommande d’acheter uniquement auprès d’une entreprise notée au moins B++ par SUIS Meilleur.
Si vous êtes plus prudent, vous voudrez peut-être opter pour un A- ou plus, surtout lorsque vous choisissez une rente à revenu viager.
Envisagez de souscrire des rentes auprès de deux compagnies d’assurance ou plus pour atténuer le risque de défaut, surtout si vous effectuez un achat important en même temps.
Si vous achetez des rentes à des moments différents, cela se fera probablement tout seul, car l’assureur qui propose la meilleure offre aujourd’hui sera rarement le leader du marché l’année prochaine.
Risque d’inflation et de pouvoir d’achat
Inflation est un autre risque à considérer lorsque planifier sa retraite. Avec la hausse de l’inflation, le pouvoir d’achat diminue progressivement. Cette préoccupation s’applique également aux rentes qui fournissent un taux d’intérêt ou un flux de revenus fixe, telles que les rentes fixes.
Par exemple, si vous recevez 3 000 $ par mois de votre rente de revenu pendant de nombreuses années, votre argent perdra de sa valeur avec le temps en raison de l’inflation. Gardez cela à l’esprit lorsque vous planifiez revenu de retraite à long terme.
Certaines sociétés proposent un avenant facultatif d’inflation sur les rentes à revenu immédiat et différé. L’avenant garantit un paiement futur plus élevé.
Par exemple, vous pouvez acheter un avenant qui augmente les paiements futurs de 1 % à 3 % par an. L’inconvénient est que le cavalier n’est pas libre ; vous devez effectuer un dépôt plus important pour obtenir le même revenu initial.
Le rente garantie pluriannuelleou MYGA, connue sous le nom de rente à taux fixe ou de type CD, est populaire. Ces rentes offrent un taux d’intérêt garanti pour une période déterminée (généralement de deux à 10 ans).
Comme toutes les rentes, les MYGA sont toujours soumises au risque d’inflation. Si votre taux d’intérêt annuel garanti est de 5 % et que l’inflation monte à 8 %, la valeur réelle de votre rente diminuera.
Aujourd’hui, les taux MYGA sont historiquement élevés. Rien ne garantit que l’inflation ne reviendra pas, mais les taux actuels dépassent généralement le taux d’inflation.
Les rentes variables investies dans des comptes d’actions peuvent potentiellement vaincre l’inflation, mais vous exposent au risque de marché. Cependant, il existe un type de rente fixe qui offre un puissant potentiel de lutte contre l’inflation avec une volatilité beaucoup plus faible.
On l’appelle le rente fixe indexée. Il crédite des intérêts chaque année sur votre compte en fonction des variations annuelles d’un indice de marché, tel que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Vous recevez un crédit d’intérêt lorsque la valeur de l’indice augmente.
Presque toutes les formules de crédit d’intérêts de rente indexée ont des limites, de sorte que les revenus d’intérêts seront généralement basés sur une partie seulement de la variation de l’indice de marché sur chaque durée de crédit d’indice (généralement un an).
En échange des garanties supplémentaires et de la protection du capital, vous pourriez ne pas recevoir 100 % des gains du marché indiciel.
Pendant les années creuses, vous ne recevez généralement aucun intérêt, mais vous ne perdez rien. Votre capital et tous les intérêts précédemment crédités ne peuvent jamais être perdus et sont toujours protégés, même si le krachs boursiers.
En effet, vous pouvez avoir votre part du gâteau – en tout cas – et le manger aussi. Le produit offre une combinaison attrayante de faible risque associée à des rendements potentiels plus élevés.
C’est cependant complexe et choisir le bon demande beaucoup de réflexion.
Vous devez être prêt à accepter un taux d’intérêt fluctuant qui peut descendre jusqu’à zéro certaines années. Si vous comptez entièrement sur votre rente pour produire un revenu prévisiblece type ne fonctionnera pas pour vous, sauf si vous ajoutez un avenant de revenu facultatif.
Vous pouvez atténuer les risques en répartissant vos actifs de rente entre plusieurs types : rentes à taux fixe, indexées fixes, variables et à revenu.
Le risque de ne pas pouvoir accéder à votre argent — liquidité
Il est possible que vous ne puissiez pas accéder aux fonds de votre rente lorsque vous en avez besoin. Les rentes sont quelque peu illiquides, ce qui signifie qu’elles ne peuvent souvent pas être entièrement converties en espèces sans pénalité.
Presque toutes les rentes différées, qu’elles soient variables ou fixes, comportent des « périodes de rachat » pendant lesquelles les retraits peuvent entraîner des pénalités.
Cependant, beaucoup, en particulier MYGA, proposent des dispositions de retrait sans pénalité, permettant généralement de retirer jusqu’à 10 % de la valeur du contrat par an.
Tout intérêt retiré d’une rente non admissible (qui n’est pas en un IRA ou un Roth IRA) est normalement soumis à une pénalité IRS de 10 % si vous avez moins de 59 ans et demi. Cette pénalité est supprimée en cas d’invalidité permanente.
Vous pouvez éviter les pénalités de rachat et le risque de liquidité en ne plaçant pas dans une rente l’argent dont vous avez besoin pour répondre à vos besoins à court terme.
Cela est particulièrement vrai pour les rentes de revenu. Ils n’ont généralement aucune valeur monétaire. Une fois que vous en avez acheté un et dépassé la période d’essai gratuit, vous ne pouvez plus effectuer de retraits. Vous ne pouvez recevoir que les paiements périodiques spécifiés dans le contrat.
Gérer le risque de décès
Les MYGA, les rentes à index fixe et variable seront généralement transmises intactes à votre conjoint en tant que principal bénéficiaire si vous, le propriétaire, décédez. En supposant que votre conjoint conserve la rente, les garanties, la valeur, le taux d’intérêt et la durée resteront les mêmes.
Si votre principal bénéficiaire n’est pas votre conjoint, la plupart de ces produits permettront un rachat intégral de la rente sans pénalité, même si le décès survient pendant la période de pénalité de rachat.
Avec les rentes viagères, c’est différent. Si vous décédez avant que le montant total déposé dans votre rente n’ait été versé, la compagnie d’assurance peut conserver le solde restant.
La plupart des rentes de revenu peuvent être adaptées avec diverses options de paiement, comme un accord conjoint-survivant, permettant aux paiements de continuer à un bénéficiaire désignécomme un conjoint.
Ici, les paiements à vie continueront aussi longtemps que l’un des conjoints sera en vie. La plupart des personnes mariées choisissent cette option.
Une autre option populaire consiste à ajouter une disposition de remboursement échelonné pour garantir que vos bénéficiaires récupèrent au moins le montant que vous avez initialement investi.
Les rentes sont une option populaire et fiable pour de nombreuses personnes qui épargnent pour la retraite. Si vous prenez un peu de temps pour comprendre les risques et les avantages, vous prendrez des décisions éclairées pour vous assurer qu’elles correspondent à vos objectifs financiers à long terme et vous éviterez toute mauvaise surprise.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
