(Crédit image : Getty Images)
Certains clients ont des portefeuilles qui ressemblent beaucoup à des tiroirs à cochonneries. Ils ont un fouillis de comptes sans stratégie claire pour générer un revenu de retraite.
De nombreux retraités partagent ce sentiment de confusion.
Une stratégie appelée « planification par panier » peut résoudre ce problème.
Au lieu de traiter votre épargne comme un gros pot ou une douzaine d’épargnes dispersées, vous les divisez en trois paniers, chacun ayant un objectif et un horizon temporel spécifiques.
Chaque dollar donne un emploi. Vous savez quel argent utiliser maintenant et quoi épargner pour plus tard. Cette approche de planification en panier simplifie les décisions, améliore l’efficacité fiscale et offre une tranquillité d’esprit.
Les trois paniers de la retraite
Le premier panier est le panier de sécurité, l’argent que vous comptez utiliser à court terme, généralement l’année prochaine. Il contient généralement environ un an de frais de subsistance dans des placements sûrs et liquides, tels que des espèces ou des obligations à court terme.
Le but ici est la tranquillité d’esprit. Lorsque les marchés sont volatils, vous n’êtes pas obligé de vendre des actions au mauvais moment simplement pour payer vos factures.
Vient ensuite le panier de revenus, l’argent destiné à vous soutenir au cours des années suivantes. Il est investi dans des actifs qui génèrent des revenus, comme des obligations ou actions versant des dividendes.
Les revenus de ce panier remplissent régulièrement le panier de sécurité au fur et à mesure que vous le dépensez, de sorte que vos besoins de trésorerie à court terme sont toujours couverts.
Vous planifiez essentiellement à l’avance plutôt que de réagir année après année.
Le dernier panier est le panier de croissance, de l’argent que vous ne comptez pas toucher avant cinq ans ou plus. Il est généralement investi dans des actifs axés sur la croissance tels que des actions et des fonds d’actions. Son rôle est de suivre le rythme de l’inflationfinancer les besoins et le soutien en matière de retraite à un stade ultérieur objectifs hérités.
Parce que vos revenus à court et à moyen terme sont déjà pris en compte, cette partie du portefeuille peut rester investie jusqu’à les hauts et les bas du marché sans perturber votre style de vie.
Associer les paniers aux bons comptes
La planification par panier devient encore plus puissante lorsqu’elle est associée à ce que j’appelle la superposition fiscale. L’idée est simple : tous les comptes ne sont pas imposés de la même manière, il est donc logique d’associer chaque panier au type de compte qui lui confère le plus grand avantage.
Pour de nombreuses familles, les paniers de sécurité et de revenu fonctionnent bien dans les comptes à impôt différé tels que IRA traditionnels ou 401(k)s. Les intérêts et les revenus générés par ces investissements ne sont pas imposés immédiatement, ce qui contribue à fluidifier les flux de trésorerie.
Il est tout aussi important de conserver des investissements plus conservateurs dans ces comptes, ce qui peut empêcher leur croissance trop rapide et la création d’importantes distributions minimales requises (RMD) plus tard à la retraite.
À l’inverse, le panier de croissance convient souvent parfaitement aux comptes libres d’impôt tels que Roth IRA ou Roth 401(k)s. Étant donné que ces actifs peuvent croître et éventuellement être retirés sans impôt, vous voulez que vos investissements à long terme axés sur la croissance y soient exploités.
C’est particulièrement utile si votre objectif est notamment de laisser de l’argent à votre famille.
Lorsque vous prenez le temps de placer les bons investissements dans les bons comptes, vous n’organisez pas seulement votre portefeuille ; vous réduisez les impôts inutiles tout en continuant à financer chaque étape de la retraite. Au fil du temps, ce type de placement réfléchi d’actifs peut facilement générer des économies significatives et un plan global plus efficace.
Du chaos à la clarté
De nombreux couples de retraités avec lesquels j’ai travaillé ont la bonne idée mais une mauvaise configuration. Ils placent leur Roth IRA (exonéré d’impôt) dans des investissements ultra-conservateurs comme panier de sécurité et leur IRA traditionnel (à impôt différé) dans des actions agressives pour leur panier de croissance.
Ils pensent qu’utiliser le Roth pour obtenir un revenu non imposable maintenant et laisser l’IRA traditionnel croître est logique, mais cela peut se retourner contre vous.
Le Roth pourrait stagner tandis que les ballons traditionnels de l’IRA. Lorsque les retraités auront 70 ans, les RMD de cet IRA surdimensionné les auront poussés vers un niveau plus élevé. tranche d’imposition.
Lorsque je rencontre de telles situations, je réorganise leurs avoirs en déplaçant les investissements de croissance vers le Roth IRA et les actifs à revenu plus sûrs vers l’IRA traditionnel.
Ce simple échange réduit considérablement leurs futurs RMD (et impôts) et permet aux Roth de se développer sans entrave pour une utilisation ultérieure ou pour leurs héritiers.
Leur plan de retrait devient clair : ils prennent désormais leur revenu mensuel du panier conservateur de l’IRA, tandis que le Roth peut croître pour répondre à ses besoins à long terme et à ses objectifs en matière d’héritage.
Le résultat final est un portefeuille plus simple et plus avantageux sur le plan fiscal, avec beaucoup moins de stress.
Points clés à retenir pour votre retraite
L’objectif est de rendre vos revenus prévisibles et vos décisions plus sereines. Cela commence par protéger vos besoins à court terme.
Conserver environ un an de dépenses en espèces ou en placements sûrs similaires signifie que vous n’êtes jamais obligé de vendre des actions simplement parce que le marché est en baisse.
Il est également utile de déterminer intentionnellement où se situent les différents types d’investissements :
- Les actifs à plus forte croissance ont tendance à mieux fonctionner dans les comptes Roth, où la hausse peut s’accumuler en franchise d’impôt.
- Des investissements plus stables et axés sur le revenu appartiennent souvent aux IRA traditionnels, où une croissance plus lente peut aider à empêcher les futures distributions minimales requises de devenir inutilement importantes.
Enfin, laissez votre plan se recharger. Les intérêts et les dividendes de vos investissements à moyen terme peuvent être utilisés pour reconstituer vos liquidités à court terme, de sorte que les revenus circulent régulièrement sans hésitation constante.
Lorsque la planification en panier est combinée à un placement fiscal réfléchi, le résultat est une stratégie de retraite qui semble plus simple, produit un revenu plus constant, évite les mauvaises surprises fiscales et vous procure une plus grande tranquillité d’esprit en cours de route.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
