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Pendant la majeure partie de votre carrière, économiser des dollars avant impôts sur des comptes tels que 401(k) ou IRA a été une décision judicieuse. Vous avez bénéficié d’une déduction fiscale initiale, votre argent a fructifié à l’abri de l’impôt et cela vous a semblé être le bon jeu année après année.
Mais une fois la retraite arrivée, cette même stratégie peut devenir une arme à double tranchant. Du coup, chaque dollar que vous retirez constitue un revenu imposable.
Si la majeure partie de votre pécule se trouve dans des comptes avant impôts, vous avez effectivement conclu un accord tacite avec votre « partenaire silencieux », l’Oncle Sam, pour décider quelle part de votre retraite lui appartiendra.
Le risque caché d’une stratégie à un seul compartiment
De nombreux préretraités approchent de la retraite avec 80 à 90 % de leurs économies dans des comptes avant impôts tels que les 401(k) et les IRA. Cette concentration limite la flexibilité et peut créer des répercussions coûteuses une fois les retraits commencés.
Chaque fois que vous retirez de l’argent, votre revenu imposable augmente, ce qui affecte :
Ce ne sont là que les effets évidents. Un manque de diversification fiscale crée également des problèmes de planification plus profonds, tels que :
- Laisser le conjoint survivant payer des impôts plus élevés sur un revenu moindre, car il passe à la tranche de déclaration unique et perd une prestation de sécurité sociale.
- Vous obliger à vendre davantage sur les marchés baissiers pour générer le même revenu – chaque dollar entièrement imposable
- Créer des défis pour les héritiers, qui doivent vider les comptes de retraite hérités dans un délai de 10 ans selon les règles actuelles
C’est pourquoi la répartition de votre épargne entre différentes « tranches fiscales » – avant impôt, Roth et imposable – peut être l’une des stratégies les plus précieuses en matière de planification de la retraite. Il ne s’agit pas d’éviter les impôts ; il s’agit de gagner en flexibilité pour choisir et vous les payez.
Vous ne pouvez pas contrôler les marchés, les lois fiscales ou la prochaine décision de Washington. Mais avec une stratégie fiscale bien diversifiée, vous pouvez vous offrir plus d’options et moins de surprises.
Ce que signifie réellement la diversification fiscale
Pensez à la diversification fiscale comme la rotation des cultures pour votre revenu de retraite. Au lieu de compter sur un seul champ pour chaque saison, répartissez vos ressources de manière à ce que quelque chose soit toujours prêt à être récolté.
Voici un aperçu rapide des trois principales « tranches fiscales » :
- Comptes avant impôts (401(k), IRA traditionnel). Les cotisations sont déductibles, mais chaque dollar retiré est imposé comme revenu
- Comptes libres d’impôt (Roth IRA, Roth 401(k)) : Vous payez les impôts à l’avance, les retraits admissibles sont donc exonérés d’impôt.
- Comptes imposables (courtage, épargne, CD) : vous payez des impôts permanents sur les dividendes et les gains en capital, mais vous avez plus de contrôle sur le moment où les gains sont réalisés
La bonne combinaison des trois vous donne la possibilité de choisir dans quelle tranche vous retirer chaque année, en fonction de ce à quoi ressemble le paysage fiscal et votre vie.
Comment construire une diversification fiscale au fil du temps
La diversification fiscale ne se fait pas du jour au lendemain. Voici quelques moyens pratiques de le développer au fil du temps :
Envisagez des conversions Roth stratégiques. Les conversions Roth vous permettent de transférer de l’argent des comptes avant impôts vers des comptes Roth et de payer des impôts maintenant plutôt que plus tard.
Menés de manière réfléchie, en particulier lors de marchés baissiers ou d’années de faible revenu, ils peuvent contribuer à réduire le revenu imposable futur et à constituer un pool d’actifs non imposables.
Utilisez intentionnellement des comptes imposables. Si vous êtes déjà à la retraite ou si vous êtes en train de cesser de travailler, envisagez de financer vos comptes imposables avec des investissements qui génèrent des dividendes admissibles ou des gains en capital à long terme.
Ceux-ci sont souvent imposés à des taux inférieurs et vous offrent une flexibilité supplémentaire.
Gérez les retraits sur plusieurs tranches. Chaque année, révisez la source de vos revenus. Cela signifie peut-être retirer une partie de votre flux de trésorerie de votre IRA et une partie de votre compte Roth ou de courtage.
La combinaison de sources peut vous aider à rester dans une tranche d’imposition inférieure et à minimiser les déclencheurs fiscaux indésirables.
Surveillez les fenêtres d’opportunité. Les grandes transitions de vie, la retraite, la vente d’une entreprise ou les années précédant la sécurité sociale et les distributions minimales requises (RMD), créent souvent des fenêtres dans lesquelles vos revenus chutent temporairement.
Ces années peuvent être d’excellentes opportunités pour se convertir à un Roth ou rééquilibrer vos comptes sans vous pousser dans une tranche supérieure.
La récompense : contrôle et confiance
Lorsque votre épargne est répartie sur plusieurs tranches fiscales, vous gagnez en flexibilité. Vous pouvez ajuster les retraits en fonction des marchés, de la politique fiscale ou de vos objectifs personnels. Il ne s’agit pas d’essayer de prédire ce que fera ensuite le Congrès ; il s’agit de se donner des options, quoi qu’il arrive.
Un plan fiscal diversifié contribue également à atténuer le choc des futures modifications fiscales. Si les taux augmentent, vous pouvez vous appuyer sur vos comptes Roth ou imposables. Si les taux baissent, vous pouvez tirer davantage parti des dollars avant impôts. Le but n’est pas de déjouer l’IRS ; il s’agit de prendre le contrôle de votre facture fiscale à vie.
Prenons un exemple simple : deux retraités, chacun ayant économisé 2 millions de dollars.
- Retraité A a tout dans un 401(k) traditionnel. Chaque dollar retiré est imposé comme revenu.
- Retraité B a un mélange : 1,2 million de dollars avant impôts, 500 000 dollars Roth et 300 000 dollars imposables.
Tous deux ont besoin de 100 000 $ de revenus par an. Le retraité A devra peut-être retirer la totalité de 100 000 $ de l’IRA et payer de l’impôt sur le revenu sur la totalité. Le retraité B peut retirer 60 000 $ avant impôts, 20 000 $ de Roth et 20 000 $ d’impôt, ce qui réduit le revenu imposable, évite les surtaxes IRMAA et conserve plus d’argent.
C’est la différence que fait la diversification fiscale. Il ne s’agit pas de rechercher des rendements plus élevés ; il s’agit de retraits plus intelligents et de moins de surprises.
Transformer l’épargne en stratégie
Un plan de retraite solide ne consiste pas seulement à épargner suffisamment ; il s’agit de savoir comment accéder efficacement à ces économies. Si tout votre patrimoine de retraite se trouve dans une seule tranche d’impôt, le moment est venu de commencer à changer.
La diversification fiscale vous offre flexibilité, contrôle et confiance, trois choses que tout retraité mérite.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
