Après des années à conseiller les familles à travers le transition vers la retraitej’ai remarqué qu’une question revient plus que toute autre, et elle a rarement quelque chose à voir avec combien d’argent quelqu’un a économisé.
C’est une question courte avec une réponse compliquée. « Est-ce que ça ira? »
Les gens veulent savoir s’ils peuvent prendre leur retraite, comment ils percevraient un revenu s’ils le faisaient et quels risques pourraient faire dérailler un plan qu’ils ont passé des décennies à élaborer. La taille du numéro dans un compte ne fait pas disparaître cette question aussi souvent que les gens s’y attendent.
Pourquoi la question ne disparaît pas à mesure que la richesse augmente
Il est facile de supposer que cette préoccupation concerne principalement le montant économisé par une personne. D’après mon expérience, ce n’est pas le cas, pas entièrement.
Jusqu’à ce qu’une personne se sente sûre de sa capacité à prendre sa retraite, cette préoccupation a tendance à évincer presque tout le reste. Efficacité fiscale, planification de l’héritagedonner – rien de tout cela ne semble urgent jusqu’à ce que la question centrale soit répondue.
Une fois ce sentiment de sécurité en place, une autre inquiétude prend souvent le dessus : « Est-ce que je fais la bonne chose ? Plus de comptes, plus de complexité, plus de pièces mobiles peuvent commencer à se sentir plus difficile à gérerpas plus facile.
La question évolue plutôt que de recevoir une réponse unique et de rester une réponse. Avoir la clarté de combien tu as besoin Pour prendre sa retraite, c’est différent de connaître son solde. L’un est un numéro sur une déclaration. L’autre est un plan visant à transformer ce chiffre en flux de trésorerie sur lequel vous pouvez compter, année après année, à la hausse ou à la baisse du marché.
Tant que ce plan n’existera pas, l’inquiétude ne disparaîtra pas, quel que soit le montant du solde.
Le conseiller qui vous a aidé à bâtir votre patrimoine n’est peut-être pas celui qui vous aide à le dépenser
Un modèle apparaît constamment parmi les personnes qui explorent une nouvelle relation conseiller: La personne avec qui ils ont travaillé a vraiment fait du bon travail pour faire fructifier leur argent. Cela n’a jamais vraiment été remis en question. Ce qui est en question, c’est ce qui vient ensuite.
Développer un portefeuille et le dépenser sont deux problèmes différents avec deux profils de risque différents.
Pendant que quelqu’un accumule, les fluctuations du marché sont pour la plupart du bruit : les cotisations continuent d’affluer, quelle que soit l’évolution du marché au dernier trimestre.
Une fois les retraits commencés, les calculs changent. Retirer de l’argent pendant un marché baissier peut causer des dommages durables à un portefeuille d’une manière dont une contribution en période de ralentissement ne le ferait jamais. Il s’agit d’un risque réel et bien documenté, parfois appelé risque de séquence de retourset c’est une question pour laquelle de nombreux conseillers axés sur l’accumulation ne sont tout simplement pas conçus pour gérer – non pas parce qu’ils manquent de compétences, mais parce qu’il s’agit d’une discipline véritablement différente.
Comme je l’ai dit récemment à un collègue : « Les clients ne veulent pas seulement de la stratégie. Ils ne veulent pas seulement des solutions, des réponses ou des avantages. Ils veulent de l’exécution. Dès que nous arrêtons de faire cela, nous faisons faillite.
Cela vaut la peine de s’y attarder, car cela s’applique tout autant au retraité gérant son propre régime comme c’est le cas pour tout conseiller. Une stratégie qui semble correcte sur le papier ne signifie pas grand-chose s’il n’existe aucun mécanisme permettant de la mettre en œuvre, de la rééquilibrer et de l’ajuster en fonction de l’évolution des circonstances.
Un cadre pour répondre vous-même à la question
Se sentir bien n’est pas quelque chose dont on se parle. C’est le résultat d’avoir de vraies réponses à un ensemble spécifique de questions. N’importe qui approche de la retraitequ’il travaille ou non avec un conseiller, doit être en mesure de répondre à chacune de ces questions avec une certaine confiance :
1. Le numéro. De combien avez-vous besoin pour prendre votre retraite, en fonction de vos propres dépenses, et non d’une règle empirique générique comme « 25 fois vos dépenses » ?
2. Le plan de revenus. Comment l’épargne se transformera-t-elle en un salaire fiable? Quels comptes sont exploités dans quel ordre et pourquoi ?
3. Calendrier de la sécurité sociale. Quand devriez-vous faire une demande et comment cette décision interagit-elle avec les impôts, prestations de conjoint et le reste du plan ?
4. Séquencement fiscal. Quelles sont les implications fiscales de la manière et du moment où vous retirez des comptes imposables, à impôt différé et libre d’impôt ?
5. Assurance-maladie et soins de santé. Comment se déroule le calendrier pour Inscription à l’assurance-maladie recoupent le plan de revenu, en particulier autour IRMAA des seuils ?
6. Alignement du domaine. Votre plan successoral reflète-t-il toujours ce que vous souhaitez, ou s’agit-il d’un document qui a été rédigé une seule fois et qui n’a jamais été revu en fonction de l’évolution des circonstances ?
Individuellement, chacun d’eux est gérable. Empilés ensemble, ils représentent exactement le genre de complexité qui empêche les gens de dormir éveillés en faisant des calculs dans leur tête au lieu de profiter de la retraite pour laquelle ils ont travaillé.
Pourquoi le plan compte plus que le portefeuille
La plupart des sociétés financières sont conçues pour gérer les investissements. Beaucoup moins sont conçus pour guider quelqu’un à travers cet ensemble spécifique de questions et transformer les réponses en un plan coordonné, qui intervient avant que la stratégie d’investissement ne soit finalisée, et non après, de sorte que le portefeuille est construit pour soutenir un plan de revenu réel plutôt que l’inverse.
Cette distinction est importante, car un bon plan qui traîne dans un tiroir ne permet à personne de se sentir bien. Un plan ne tient que si quelqu’un le surveille : Ajuster le taux de retrait après une année creuse, revoir la stratégie fiscale lorsque les règles changent, mettre à jour désignations de bénéficiaires après un événement de la vie. Le plan n’est pas un livrable ponctuel, c’est un processus continu.
À quoi ressemble la résolution
Les personnes qui réussissent à résoudre ce problème décrivent rarement le résultat en termes techniques. Ils le décrivent en langage clair : L’image est devenue plus simple. Le jargon a disparu. Ils ont arrêté de deviner et ont commencé à décider.
C’est vraiment le but du bien planification du revenu de retraite. Non pas pour rendre le sujet plus sophistiqué, mais pour prendre une pile de comptes, de questions fiscales et d’hypothèses et les transformer en quelque chose qu’une personne peut garder clairement en tête : un chiffre, un plan pour percevoir des revenus et une idée de ce qui se passe si le marché connaît une mauvaise année au moment où commence la retraite.
Si vous avez bâti une véritable richesse, mais que vous ne savez toujours pas à quoi ressemble votre retraite au quotidien, cette incertitude est courante et peut être résolue.
Ce n’est généralement pas le signe que quelque chose ne va pas. C’est le signe que personne ne vous a expliqué tout le tableau d’un coup et que cette conversation en vaut la peine. avant le début de la retraitepas après.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
