Regarder dessus
Comment avez-vous gagné votre premier million de dollars ?
Persistance obstinée. Nous avons économisé plus que dépensé, dépensé moins que ce que nous gagnions et donné plus que ce que nous avons reçu.
Nous étions au début de la quarantaine lorsque notre valeur nette a dépassé le million de dollars.
Nous avons toujours entièrement financé nos IRA et nous avons commencé à financer de manière agressive nos 401(k) dès qu’ils sont devenus disponibles.
Que fais-tu avec l’argent ?
Lorsque nos enfants étaient à l’école primaire, nous avons commencé à investir dans l’immobilier locatif SFD (habitation unifamiliale). À l’époque, nous pensions commencer à nous désinvestir lorsque nos enfants entreraient à l’université, en vendant les propriétés nécessaires pour financer ces dépenses.
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Il s’avère qu’au moment où l’université est arrivée, notre portefeuille générait tellement de flux de trésorerie disponibles que nous n’avions plus besoin de vendre quoi que ce soit !
Avez-vous fait quelque chose pour célébrer ?
Non. C’est juste un chiffre.
Quelle est la meilleure partie de gagner 1 million de dollars ?
Un million n’est qu’un chiffre – cela ne veut rien dire en soi.
Votre vie a-t-elle changé ?
Notre niveau d’actifs nous permet, à ma femme et à moi, de résister à la stupidité de l’administration actuelle, quel que soit son parti politique.
Lorsque la Maison Blanche fait quelque chose de stupide et que les marchés s’effondrent, j’en profite simplement comme d’une opportunité pour procéder à des conversions Roth.
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Nous avons été les premiers adeptes des Roth IRA, mais pendant de nombreuses années, notre niveau de revenu ne nous permettait pas de cotiser à l’IRA. Néanmoins, j’ai été l’un des premiers partisans des conversions par porte dérobée.
Est-ce que quelqu’un sait que tu es millionnaire ?
Nos deux enfants adultes sont bien conscients et pleinement informés de nos finances. Il s’agit à la fois d’une expérience d’apprentissage pour eux et leur conjoint et d’un élément essentiel de notre plan successoral.
Nous avons transféré nos biens immobiliers locatifs dans une LLC il y a de nombreuses années et nous faisons diligemment don des intérêts de nos enfants dans la LLC au maximum autorisé.
Avez-vous pris une retraite anticipée ?
Ma femme a pris sa retraite au milieu de la cinquantaine pour commencer à offrir une garderie à nos petits-enfants. Mon plan était de prendre ma retraite environ 10 ans plus tard – mon plan initial était de prendre ma retraite à la mi-mars 2020 (vous vous souvenez du COVID ?).
Nos atouts sont tels que nous pouvons facilement augmenter ou diminuer en une journée ce que nous gagnions en un an. Rien que cela me laisse perplexe !
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Quoi qu’il en soit, nous avions perdu près d’un million de dollars après le début de la COVID, j’ai donc décidé de repousser ma retraite, ce que je n’avais pas encore communiqué à mon employeur.
En fin de compte, j’ai attendu un an avant d’appuyer sur la gâchette – à cette époque, j’avais 63 ans.
Est-ce que tu ferais quelque chose différemment ?
Non, notre philosophie d’investissement agressive nous a incroyablement bien servi et nous avons toujours été autonomes.
Au début de ma carrière, j’étais entre deux emplois au printemps et nous ne pouvions pas nous permettre de verser nos cotisations à l’IRA, nous avons donc emprunté le montant – c’était 1 500 $ chacun afin que nous puissions approvisionner nos comptes pour cette année-là. Nous avons emprunté les fonds en avril et remboursé le prêt en septembre.
Au début, nos IRA étaient exclusivement sous forme de CD bancaires. Dans la cinquantaine, nous avons commencé à orienter cette philosophie vers les actions.
Après près de trois décennies, j’ai été licencié avec une pension et j’avais peut-être une douzaine d’options pour les fonds de pension. Tout, de « le laisser tranquille » à « le prendre ». J’ai choisi de transférer les fonds dans un IRA autogéré avec Schwab.
Ensuite, je l’ai entièrement transféré vers des postes chez Apple, Google et Amazon.
Quels conseils donneriez-vous à votre jeune moi ?
Depuis mon adolescence, j’ai cartographié et enregistré tous les détails financiers personnels pertinents. Jusqu’à l’arrivée d’Excel, c’était littéralement sur des blocs-notes comptables. Je peux dire au centime près ce que j’ai investi, gagné, économisé et dépensé, sans parler des impôts, etc.
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Cette diligence m’a permis de modéliser facilement l’impact de différentes stratégies.
Si je devais donner des conseils, j’encouragerais les gens à faire preuve de la même diligence dans la tenue des dossiers.
Réaliser il y a quelques années que nos liquidités dépassaient le revenu cumulé à vie que nous avions gagné m’a époustouflé. Cela seul m’a convaincu que notre retraite serait confortable.
Pensez-y : nous avons dans nos comptes d’épargne, de retraite, de trading, etc., autant d’argent que nous en avons gagné au cours de notre vie !
Donc, je suppose que s’il m’a fallu 40 ans pour gagner X et que j’ai ce même X en banque, alors la logique grossière dirait que j’ai assez pour vivre pour les 40 prochaines années. Donner ou prendre.
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Faites vos propres impôts ! Il n’y a absolument aucune raison pour qu’un adulte en début de carrière ne puisse pas faire ses propres déclarations de revenus, et plus tôt vous commencerez à le faire, plus vous serez à l’aise avec les chiffres.
Je fais encore mes propres impôts personnels aujourd’hui. J’utilise un CPA pour nos impôts sur les successions, les LLC et les fiducies tout simplement parce qu’ils nécessitent une connaissance complexe du code des impôts que je ne possède pas.
Avez-vous travaillé avec un conseiller financier?
Non, nous sommes entièrement autodidactes et autonomes. Quelques années avant ma retraite prévue, j’ai engagé Edelman pour revoir notre portefeuille/plans et j’ai été flatté lorsque le consultant m’a dit qu’il ne pouvait honnêtement recommander aucun changement à l’un ou l’autre.
La plus grande surprise a été que son analyse indiquait que nous avions déjà suffisamment de fonds pour financer entièrement notre retraite à ce moment-là. Cela seul a procuré à ma femme un sentiment de confort accru, même si j’étais parvenu séparément à la même conclusion.
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Nous avons tous nos comptes chez Schwab, et ils ont été un bon partenaire. J’ai ouvert mon premier compte Schwab il y a près de 50 ans.
Est-ce que quelqu’un vous a aidé au début ?
Mon père était très influent. Sur ses conseils, j’ai acheté ma première position en actions (AT&T) alors que j’étais en huitième année.
Des projets pour votre prochain million de dollars ?
Nous augmentons généralement d’environ un million par an – bien sûr, il y a des années de baisse. Mais je peux suivre et suivre les tendances depuis l’université, et notre rendement annuel moyen a été d’environ 11 %, et cela prend également en compte les années de baisse.
Lorsque je regarde les années creuses, j’ai appris à respirer profondément, car lorsque je regarde une année creuse et que j’inclut l’année précédente et l’année suivante, nous sommes toujours en hausse d’environ 8 %.
Un conseil pour ceux qui essaient de gagner leur premier million de dollars ?
J’ai lu des recommandations selon lesquelles vous devriez investir dans votre 401(k) au moins autant que possible pour recevoir la contrepartie de l’entreprise. Je pense que ce conseil est insensé : si vous n’avez pas atteint la contribution maximale autorisée, vous devriez établir une stratégie pour y parvenir.
Tout ce que vous épargnez, contribuez, investissez, augmentez-le. Même s’il ne s’agit que d’une augmentation de 1 % par an, augmentez-la jusqu’à ce que vous atteigniez le maximum autorisé.
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Lorsque les 401(k) ont été introduits pour la première fois, nous ne pouvions pas nous permettre la contribution maximale, nous avons donc suivi la stratégie ci-dessus pour atteindre lentement mais sûrement le maximum autorisé.
Nous avons également adopté une approche selon laquelle, généralement, toute augmentation de salaire que nous obtenions était mise en épargne. J’ai toujours supposé que la sécurité sociale ne serait pas disponible lorsque je prendrais ma retraite en raison de l’incompétence du gouvernement fédéral et du Congrès.
C’est pour cette raison que toutes mes prévisions n’ont jamais intégré les revenus que nous devons de la Sécurité sociale.
Avez-vous un projet successoral ?
Oui, nous avons créé des fiducies pour nos enfants que nous finançons chaque année avec les intérêts de notre LLC. Le Maryland autorise ce qu’on appelle un domaine viager avec des pouvoirs, nous avons donc transformé notre maison principale en un domaine viager désignant les fiducies de nos filles comme propriétaires.
Nous envisageons que notre maison reste dans la famille après notre décès.
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Nous avons également souscrit une assurance perpétuelle pour nos maisons. Pour un paiement unique, nous sommes assurés à perpétuité. Ces primes sont entièrement remboursables et, pour cette raison, nous portons les dépôts à l’actif de nos bilans.
Qu’auriez-vous aimé savoir lorsque vous avez commencé à investir ?
Ma première position en actions était AT&T, que j’ai achetée quand j’étais en huitième année.
Lorsque j’ai obtenu mon diplôme universitaire, j’ai contracté un prêt personnel de 3 000 $ (que j’ai remboursé en un an) et acheté des actions dans divers fournisseurs d’électricité locaux. Certains de ces titres sont toujours dans mon portefeuille.
Toute ma vie, j’ai été partisan des plans de réinvestissement des dividendes. Lorsque j’ai pris ma retraite, j’ai retiré les avoirs de mon compte de trading des DRIP et j’ai commencé à utiliser ces revenus de dividendes pour vivre.
Quelque chose que vous aimeriez ajouter ?
Le succès que j’ai connu est relativement facile à réaliser. Il suffit d’une persévérance acharnée !
Cela me laisse absolument abasourdi de pouvoir augmenter ou diminuer en une journée ce que je gagnais en une année entière !
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