Les valeurs financières sont en pleine forme pour un bon second semestre, soutenues par un certain nombre de facteurs.
Pour commencer, les actions du secteur ont enregistré des bénéfices fulgurants au cours du dernier trimestre. En moyenne, la croissance des bénéfices trimestriels par rapport au même trimestre de l’année dernière a été « forte », s’établissant à 18 %, selon Matthieu Bartoliniresponsable mondial de la recherche chez State Street Investment Management. Cela a plus que triplé les attentes des analystes concernant la croissance des bénéfices au cours du trimestre.
Le spectre de l’imminence taux d’intérêt des hausses (au lieu de réductions) sont également positives — actions bancaires ont tendance à prospérer lorsque les taux augmentent, contrairement aux actions de nombreux autres secteurs. Et les ratios cours/bénéfice des valeurs financières par rapport au marché boursier américain sont actuellement à leur plus bas niveau depuis 15 ans, explique Bartolini.
Cinq fonds financiers dans lesquels envisager d’investir
Le ETF State Street Financial Select Sector SPDR (XLF) est un fonds sectoriel diversifié qui détient tous les valeurs financières dans le S&P 500, des grandes banques (JPMorgan Chase, par exemple) et des sociétés de marchés de capitaux (Goldman Sachs), aux sociétés de services financiers (Visa) et aux sociétés de crédit à la consommation (American Express).
Le Banque Invesco KBW (KBWB) détient également de grandes banques, des sociétés de marchés de capitaux et certaines grandes banques régionales. Les principaux titres comprennent Bank of America, Morgan Stanley et US Bancorp.
Ou vous pourriez vous concentrer sur les grandes banques et les sociétés des marchés de capitaux. Entre autres avantages, ces entreprises devraient bénéficier de l’énorme montant (qui devrait atteindre 1 000 milliards de dollars en 2027) que les analystes s’attendent à ce que les entreprises américaines consacrent au renforcement des capacités d’intelligence artificielle.
« Le développement de l’IA a été propice aux bénéfices au sein du secteur financier – de la croissance des prêts aux introductions en bourse des banques d’investissement en passant par les fusions et acquisitions. Tous ces événements sont liés aux services financiers » et contribuent à améliorer les résultats des grandes banques et des sociétés des marchés de capitaux, dit Bartolini.
ETF axés sur les banques inclure Banque Nasdaq de première confiance (FTXO) et State Street SPDR S&P Banque (KBE). Tous deux détiennent des actions dans de grandes banques, mais possèdent également des participations importantes dans des banques régionales.
Le FNB State Street SPDR S&P Marchés des capitaux (KCE) se concentre sur les gestionnaires d’actifs, les banques d’investissement, les sociétés de courtage et les bourses financières, entre autres sociétés des marchés financiers.
