Le conseil séculaire « acheter bas, vendre haut » semble assez simple à suivre, et il l’est, sauf lorsque le marché réserve des surprises et que les émotions se manifestent.
Nous observons la chute des cours des actions et quelque chose à l’intérieur nous crie : « Vendez maintenant, avant qu’il ne soit trop tard ». Bien sûr, à ce stade, c’est déjà le cas.
Ou bien le marché s’envole et cette voix intérieure dit : « Achetez maintenant et saisissez cette vague ». Mais la vague a peut-être déjà atteint son point culminant.
Les humains sont humains, ce qui signifie que si nous n’y prêtons pas attention, les émotions peuvent remplacer la logique lorsque la volatilité des marchés entre en jeu, nous obligeant à prendre des décisions financières que nous regretterons plus tard.
Nous l’avons vu en 2020. Lorsque la pandémie a commencé à affecter les marchés, certaines personnes sont devenues nerveuses et ont transféré leur argent vers la sécurité de comptes du marché monétaire. À la fin de l’année, lorsque le marché s’est redressé et qu’ils ont raté des gains, ils ont déploré cette décision.
Une chose sur laquelle nous pouvons compter est qu’il y a toujours des événements qui peuvent entraîner une volatilité des marchés. Guerres. Catastrophes naturelles. Fermetures du gouvernement. Des résultats électoraux inattendus.
Lors des élections de mi-mandat de cette année, selon la manière dont les gens réagiront aux résultats, le marché pourrait monter en flèche, s’effondrer ou se maintenir. (Il est intéressant de noter que le marché a tendance à bien se porter, en moyenne, après une élection de mi-mandat, même si cela ne signifie pas que toutes les élections de mi-mandat se sont révélées favorables aux investisseurs.)
Nous ne pouvons pas contrôler la volatilité des marchés. Mais ce que les retraités peuvent faire, c’est disposer d’un portefeuille de placements adapté à cette étape de la vie et qui correspond à leur tolérance au risque. De cette façon, ils sont en meilleure forme pour résister aux fluctuations du marché.
Avec les bons investissements adaptés à leurs besoins, ils ne connaîtront pas autant de fluctuations importantes qu’avec un portefeuille à forte croissance, et ils se sentiront plus à l’aise avec ce qu’ils vivent.
Évaluer la tolérance au risque
L’un des problèmes auxquels les retraités sont confrontés en raison de la volatilité est qu’ils n’auront peut-être pas le temps de se rétablir lorsque le marché s’effondrera. Les clients plus jeunes peuvent avoir un horizon temporel de 20 ou 30 ans, donc une perte aujourd’hui n’est pas aussi inquiétante car ils ont des décennies pour se rétablir.
Les retraités, qui retirent souvent de l’argent de leurs comptes pour vivre, même si la valeur baisse, se trouvent dans une situation plus difficile. Par exemple, après la crise financière de 2008, il a fallu plus de cinq ans pour que le S&P 500 se rétablisse complètement.
Cela ne signifie pas pour autant que votre situation est la même que celle des autres. L’une des clés de la constitution d’un portefeuille est d’examiner tous vos actifs et de déterminer comment les investir de la manière la plus efficace.
Si vous travaillez avec un professionnel de la finance, plus il en sait sur votre situation financière complète, mieux c’est. Tout comme un médecin, ils peuvent vous conseiller uniquement sur la base de ce qu’ils savent.
Une stratégie efficace utilisée par de nombreux retraités consiste à répartir leurs investissements entre différentes catégories d’investissement comportant différents niveaux de risque et permettant d’atteindre différents objectifs.
Ce faisant, vous voulez d’abord vous assurer que vos revenus sont pris en charge. C’est la catégorie des investissements les plus sûrs qui couvrira vos frais de subsistance actuels.
Après cela, d’autres tranches avec des horizons temporels différents peuvent être plus agressives car vous ne prévoyez pas avoir besoin d’utiliser cet argent de si tôt.
Mais encore une fois, votre tolérance au risque entre en jeu. Quel risque prenez-vous et que pensez-vous de ce risque ? Dans notre cabinet, Retirement Solutions Group (RSG), nous utilisons des outils et des technologies spécifiques pour aider nos clients à identifier leur tolérance au risque. Nous déterminons quels sont leurs problèmes afin de pouvoir répartir les investissements de manière appropriée.
Il n’est pas rare qu’un mari et une femme obtiennent des résultats différents au questionnaire sur les risques, l’un étant plus conservateur que l’autre. Dans ces situations, il est important de les mettre sur la même longueur d’onde afin qu’ils soient tous deux à l’aise avec les décisions d’investissement.
Vous aider à mettre de côté les émotions
La volatilité des marchés a toujours été et sera toujours une possibilité, et personne n’a de boule de cristal pour prédire quand les choses pourraient devenir difficiles.
C’est pourquoi il est important d’avoir un professionnel de la finance avec qui vous pouvez parler de toutes vos préoccupations, quelqu’un qui peut vous aider à séparer les émotions des décisions d’investissement et qui comprend vos besoins.
Avec la bonne personne à vos côtés, vous pouvez constituer un portefeuille dans lequel vous vous sentirez à l’aise, quels que soient les hauts et les bas du marché.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
