SpaceX voit grand avec Terafab, qui, une fois achevée, deviendra la plus grande usine de fabrication de puces au monde. Mais il est difficile de savoir si les projets extraordinairement ambitieux d’Elon Musk en matière de semi-conducteurs fonctionneront.
Une chose est sûre : Musk veut sérieusement le construire. SpaceX consacre près de 17 milliards de dollars à la phase initiale de l’usine de fabrication de semi-conducteurs avancés, et des dizaines de milliards supplémentaires sont probables. Une fois terminé, l’entreprise affirme que Terafab s’étendra sur 100 millions de pieds carrés, ce qui en fera l’une des plus grandes installations de fabrication au monde.
Dans les murs de Terafab, SpaceX fabriquera, conditionnera et testera des puces logiques et mémoire avancées. La raison de son entrée sur le marché est basée sur les prévisions vertigineuses de Musk concernant les puces nécessaires aux voitures sans conducteur, aux robots humanoïdes et aux centres de données orbitaux de SpaceX et de Tesla.
SpaceX affirme que sa demande en puces finira par être si astronomique – supérieure à l’offre mondiale actuelle – qu’elle ne pourra pas compter sur le principal fabricant de puces Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. pour tous ses besoins. Ou Intel, qui fait des heures supplémentaires pour démarrer une division qui fabrique des puces pour des sociétés extérieures et qui s’est associé à SpaceX pour aider à construire Terafab.
« Elon a fait ses preuves dans la réinvention d’industries entières », a déclaré Lip-Bu Tan, PDG d’Intel, lors de l’annonce du partenariat. « C’est exactement ce dont a besoin aujourd’hui la fabrication de semi-conducteurs. »
La fabrication de puces sera-t-elle réinventée par la société spatiale la plus dominante au monde ? La réponse n’est pas claire, mais voici quelques-unes des premières questions auxquelles nous réfléchissons.
1. SpaceX peut-il construire une usine de fabrication de semi-conducteurs performante ?
La fabrication de semi-conducteurs est incroyablement coûteuse et difficile. Il repousse les limites de la physique, de la chimie et de l’ingénierie. Les salles blanches sont jusqu’à 1 000 fois plus propres qu’une salle d’opération. Les machines de lithographie nécessaires pour imprimer des motifs de puces sur des tranches de silicium coûtent des centaines de millions de dollars. Il existe des gaz spéciaux et des produits chimiques, ainsi que toutes sortes de machines automatisées. L’écosystème implique des milliers de fournisseurs à travers le monde.
Et l’économie ne fonctionne que si l’installation fonctionne à pleine capacité, produisant des tranches finies avec une infime quantité de puces défectueuses. Pour ajouter au défi, SpaceX souhaite repousser les limites de la fabrication actuelle de puces, affirmant qu’il sera le premier à effectuer autant de processus sous un même toit. « L’effort de construction de puces le plus épique au monde », déclare l’entreprise.
Musk affirme qu’à terme, un énorme volume de production permettra à Terafab de tester et de développer rapidement de nouveaux modèles de puces, qualifiant la façon dont les fabricants de puces actuels fonctionnent d' »extrêmement conservatrice ». Il souhaite également exploiter les nouvelles technologies de la physique et des puces, déclarant lors d’une présentation : « Nous allons essayer un tas de choses folles et folles ».
2. Comment Terafab va-t-il déformer l’écosystème des puces ?
SpaceX deviendra un autre gros dépensier en équipements de puces. L’entreprise a besoin de machines de photolithographie avancées de la société néerlandaise ASML, en concurrence avec TSMC, Intel, Samsung et d’autres. De plus, il devra acheter toutes sortes d’autres équipements destinés à une usine de puces de pointe auprès de Lam Research, Tokyo Electron, KLA Corporation et de nombreux autres fournisseurs. Construire une usine de puces de pointe peut déjà coûter plus de 30 milliards de dollars et Terafab, avec sa taille et son ambition, coûtera bien plus encore.
SpaceX est également susceptible de recruter les meilleurs talents en matière de puces auprès d’autres grandes entreprises. Le secteur américain des puces connaît déjà une grave pénurie de travailleurs pour faire fonctionner les usines de puces. Ce projet massif nécessitera beaucoup de main-d’œuvre qualifiée dans le secteur de la construction alors que TSMC, Intel, Samsung et les sociétés de puces tentent de se développer aux États-Unis. À long terme, la question se pose de savoir si la production de puces de Terafab pourrait affecter les ventes d’autres leaders en matière de puces.
Le point de vue de Musk est qu’il y aura une énorme pénurie de puces, comparée à la demande explosive de calcul pour l’IA. SpaceX affirme que les puces Terafab sont uniquement destinées à son propre usage interne, mais il faut se demander si l’entreprise envisagerait un jour de vendre ses puces à des clients extérieurs. Ou même fabriquer des chips pour les clients. De plus, si SpaceX parvient à gagner davantage de parts de marché dans le domaine de l’IA, cela affectera le marché des puces. Ses concurrents en matière d’IA devraient acheter moins de puces.
3. Quel genre de bouleversements SpaceX provoquera-t-il pour les stocks de puces ?
Dans les années à venir, certains investisseurs pourraient commencer à surveiller la menace concurrentielle que SpaceX représente pour les autres fabricants de puces, voire même commencer à s’inquiéter d’une éventuelle surabondance de puces. SpaceX souhaite que d’autres fabricants de puces augmentent leur production alors qu’il envisage de se sevrer des puces extérieures. « Bien que nous apprécions profondément nos fournisseurs de puces actuels et les encourageons à augmenter leur production chaque fois que cela est possible, ce fossé imminent entre l’offre et la demande est au cœur de la nécessité de Terafab », selon la dernière mise à jour de la société.
Il ne faudrait pas que SpaceX termine le projet ou même fabrique des puces en grande quantité pour affecter d’autres stocks de puces. Atteindre les premières étapes ou même construire un récit prometteur autour de Terafab pourrait déclencher des fluctuations boursières. Le partenariat d’Intel avec Terafab pourrait devenir inconfortable dans les années à venir si SpaceX commence à constituer une menace concurrentielle. Considérez que les projets à long terme de SpaceX visant à ce que Starlink s’attaque aux opérateurs de téléphonie sans fil terrestres ont déjà touché les valeurs des télécommunications, entraînant une baisse des échanges des opérateurs de téléphonie sans fil et des sociétés de tours américaines.
4. Qu’est-ce que cela signifie pour Nvidia ?
À court terme, pas grand-chose. Mais SpaceX a une vision à long terme, et c’est là que les choses deviennent intéressantes. Alors que SpaceX continue de fabriquer ses propres conceptions de puces, cela pourrait signifier essayer de dépasser Nvidia, du moins à très long terme. Pour l’instant, SpaceX mise entièrement sur les puces Nvidia et s’est récemment engagé à utiliser les puces IA de l’entreprise pour ses centres de données orbitaux. « Nous avons décidé de construire exclusivement sur Nvidia, car nous pensons que l’architecture Vera Rubin est la meilleure », a déclaré Musk lors de la récente conférence téléphonique sur les résultats de SpaceX.
Mais avec le temps, cette relation pourrait être remise en question si SpaceX était capable de fabriquer ses propres puces et de devenir une force dominante dans les centres de données d’IA, sur Terre et dans l’espace. Le prospectus pour les investisseurs de SpaceX souligne qu’il souhaite garder toutes les options sur la table : « Bien que Terafab ait pour objectif d’étendre nos capacités internes de fabrication de puces et d’atténuer les futures pénuries potentielles de puces d’IA chez SpaceX, en particulier alors que nous poursuivons l’IA orbitale à grande échelle, nous prévoyons de continuer à nous procurer une partie importante de notre matériel informatique auprès de fournisseurs tiers. »
Quel est le calendrier de Terafab ?
Bien que la construction initiale ait commencé, personne ne sait combien de temps il faudra pour produire des puces viables. Et il y a une différence entre simplement fabriquer des puces et les produire de manière économique à grande échelle. Il est probable que SpaceX soit confronté à toutes sortes de défis techniques dans les années à venir.
Voici quelques-unes des dates clés à ce jour : SpaceX a annoncé en mars 2026 qu’il construisait Terafab en collaboration avec Tesla. Le partenariat avec Intel a été annoncé en avril 2026, dans le cadre duquel Intel prêtera son expertise en matière de fabrication pour aider à la conception, à la fabrication et au conditionnement. La dernière annonce concernant l’inauguration des travaux de Terafab à Grimes, au Texas, a eu lieu le 6 août et comprenait une prise de vue aérienne de l’installation à l’allure futuriste.
Les autres calendriers de développement, jalons et dépenses n’ont pas encore été déterminés (ou du moins ne sont pas publics). Il est probable que SpaceX avance de manière agressive sur ce projet et que le calendrier de production initiale soit plus rapide que celui d’autres usines de puces construites aux États-Unis. Cependant, la réalisation de la vision complète de Terafab prendrait de nombreuses années, et s’étendrait jusque dans les années 2030.
