Quarante-cinq ans est un âge étrange pour être investisseur.
Vous n’avez pas 25 ans, ce qui s’accompagne généralement de quatre décennies de défilés et d’un excès de confiance en vous qui correspond à l’agressivité de votre portefeuille. Mais vous n’avez pas non plus 65 ans, ce qui signifie que vous n’êtes pas si près de la retraite que vous comptez chaque dollar dont vous disposerez et ressentez le besoin de boucler vos avoirs.
Vous êtes quelque part au milieu. Quarante-cinq ans est suffisamment vieux pour que la retraite ne soit plus un concept abstrait, mais suffisamment jeune pour que vous ayez encore du temps réel pour poursuivre votre croissance et laisser composition faire son truc.
Ce statut intermédiaire est ce qui rend la planification de portefeuille à 45 ans si facile à se tromper.
Passons en revue certaines des considérations les plus importantes lorsqu’il s’agit d’investir à ce stade de votre vie.
Comment investir à 45 ans
45 ans ne vous surprendront pas – il y aura des signes. Poils grisonnants. Genoux douloureux. Un éditeur qui vous confie une histoire sur la planification de portefeuille à 45 ans quelques semaines seulement avant vos 44 ans. (Ahem.)
D’une manière générale, cependant, il n’y a rien de radicalement différent dans le fait d’atteindre ce cap du milieu de la quarantaine. Vous n’obtenez aucun nouveau droit ; tu n’en débloques aucun réductions pour les seniors. Vous êtes juste un peu plus âgé et – on l’espère – un peu plus sage.
De même, votre portefeuille ne devrait pas être radicalement différent de ce qu’il était dans la vingtaine et la trentaine. Mais si vous avez une stratégie d’investissement à long terme et que vous avez apporté les modifications appropriées à vos avoirs, votre pécule devrait montrer de petits signes de maturité.
Dans cet esprit, voici cinq considérations pour garantir que votre portefeuille (et vos habitudes d’épargne) soient là où les professionnels de la finance s’attendent généralement lorsque vous atteignez le grand 4-5.
Si vous envisagez de prendre votre retraite à 65 ans, l’âge de 45 ans devrait être un peu après le milieu de vos années de travail. Et pourtant, la construction de votre portefeuille devrait presque certainement ressembler beaucoup plus à ce qu’elle était au milieu de la vingtaine qu’elle ne le devrait lorsque vous atteindrez la soixantaine.
La meilleure façon d’expliquer cela est d’utiliser fonds à date ciblequi suivent une « trajectoire de descente » — la progression de vos positions depuis les positions agressives (actions lourdes, actions légères) obligations) à conservateur (actions légères, obligations lourdes) à mesure que vous vieillissez.
j’utiliserai Gamme de fonds à date cible Freedom de Fidelity à titre d’exemple. Ces fonds communs de placement chacun a une date cible de retraite, fixée par intervalles de cinq ans (donc, 2025, 2030, 2035, etc.). Plus un fonds approche de sa date de retraite, plus il devient conservateur.
Cependant, ce passage à une position plus défensive ne se produit pas de manière uniforme : il n’y a pas de changement pendant 15 ans, puis une lente réduction des actions qui ne commence vraiment à s’accélérer qu’à partir de la cinquantaine :
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|
Nom du fonds |
Téléscripteur |
Âge approximatif du propriétaire du fonds* |
% Actions |
% Obligations |
Changement par rapport au précédent (points de pourcentage) |
|
Fonds Fidelity Liberté 2070 |
FRBDX |
20 |
95 |
5 |
N / A |
|
Fonds Fidelity Liberté 2065 |
FFSFX |
25 |
95 |
5 |
0 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2060 |
FDKVX |
30 |
95 |
5 |
0 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2055 |
FDEEX |
35 |
95 |
5 |
0 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2050 |
FFFHX |
40 |
92 |
8 |
3 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2045 |
FFFGX |
45 |
90 |
10 |
2 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2040 |
FFFFX |
50 |
82 |
18 |
8 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2035 |
FFTHX |
55 |
67 |
33 |
15 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2030 |
FFFEX |
60 |
58 |
42 |
9 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2025 |
FFTWX |
65 |
51 |
49 |
7 |
|
Fonds Fidelity Liberté 2020 |
FFFDX |
60 |
49 |
51 |
2 |
(Crédit image : Kiplinger)
Basé sur le Fonds Fidelity Freedom 2045 (FFFGX), une personne de 45 ans aujourd’hui devrait détenir un mélange d’actions et d’obligations à 90/10 – ce qui reste incroyablement agressif et pas trop différent de ce à quoi aurait ressemblé votre portefeuille depuis que vous avez commencé à travailler.
Pourquoi s’attend-on encore à ce que les personnes de 45 ans soient si riches en stocks ? Avec environ 20 ans avant la retraite, vous avez encore de nombreux cycles de marché devant vous… et cela comprendra probablement au moins quelques marchés baissiers. Mais cela signifie également que vous disposez de suffisamment de temps pour vous remettre de ces marchés baissiers, c’est pourquoi vous pouvez vous permettre d’être si audacieux.
Les types d’actions que vous détenez dépendent en grande partie du niveau de croissance que vous essayez d’atteindre et de votre tolérance au risque. Un Fonds S&P 500qui associe des sociétés à grande capitalisation croissance et actions de valeur ensemble, constituent généralement la référence en matière de fondation d’un portefeuille d’actions.
Ceux qui souhaitent obtenir des rendements encore plus élevés pourraient envisager d’investir dans des secteurs de croissance tels que technologie et certains stock de services de communicationou posséder des sociétés à petite capitalisation ; ceux qui préfèrent un peu plus de stabilité pourraient opter pour des secteurs défensifs tels que utilitaires ou biens de consommation de baseou de larges paniers d’actions valorisées et/ou verser des dividendes.
À propos : les fonds Fidelity Freedom se situent à l’extrémité agressive du spectre des dates cibles. Par exemple, le Fonds de retraite 2045 T. Rowe Price (TRRKX) a un mélange similaire 90/10. Mais le fonds indiciel Schwab Target 2045 (SWYHX) n’est alloué qu’à 84 % aux actions, et le Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) dispose de 83 % des actifs investis en actions.
Même si la croissance reste une priorité, vous devriez investir au moins un peu plus dans les obligations aujourd’hui que vous ne l’étiez dans la vingtaine ou la trentaine.
Ce n’est pas tant que vous avez besoin de liquidités aujourd’hui – ce n’est pas le cas. Ajout de liens, actions privilégiées et d’autres investissements à revenu fixe à cet âge visent davantage à commencer à atténuer la volatilité sans peser de manière significative sur les rendements à long terme.
Vous pourriez également commencer à transférer au moins une petite partie de votre portefeuille d’actions vers actions versant des dividendes. Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs paiements ont tendance à être des entreprises de meilleure qualité avec des flux de trésorerie durables, ce qui peut ajouter du lest supplémentaire à votre pécule.
Lorsque les gens commencent à investir, ils font souvent le plein d’argent américain. actions à grande capitalisation. Ils achèteront un tracker S&P 500, qui, comme mentionné précédemment, est principalement composé de grandes capitalisations américaines. Ou bien ils achèteront des fonds sectoriels ou thématiques qui regorgent de grandes entreprises. Ou bien ils détiendront un groupe de sociétés individuelles populaires (qui ont tendance à être de grandes capitalisations).
Il n’y a rien de mal à cela : les grandes capitalisations américaines offrent non seulement la croissance dont vous avez besoin lorsque vous êtes jeune, mais elles constitueront presque toujours un élément essentiel de votre portefeuille.
Mais à 45 ans, si c’est tout ce que vous possédez, vous devriez envisager d’élargir vos horizons.
(Crédit image : Getty Images)
Diversification c’est lorsque vous répartissez votre risque sur différents investissements. Par exemple, les exemples de fonds à date cible ci-dessus illustrent des portefeuilles diversifiés en actions et en obligations. Pourquoi est-ce important ? Eh bien, les actions et les titres à revenu fixe ont des profils risque/rendement très différents, et ce qui pourrait peser sur l’un ne nuira pas nécessairement sur l’autre.
Il en va de même pour les autres actifs : les matières premières et l’immobilier ne sont pas très corrélés aux rendements boursiers, par exemple. Même la diversification au sein du monde des actions peut être utile : une petite allocation aux marchés internationaux pourrait être une source de performance positive lorsque les marchés américains s’effondrent.
Encore une fois, les grandes capitalisations américaines ont toujours été l’une des plus grandes sources de croissance des investissements et devraient probablement représenter la majorité de vos actifs. Mais même une exclusion de 10 % pour les actions internationales, les matières premières et/ou l’immobilier peut considérablement lisser vos rendements.
Vous ne devez pas vous concentrer uniquement sur ce dans quoi vous investissez, mais aussi sur le montant avec lequel vous investissez.
A 45 ans, il reste encore cinq ans avant de pouvoir réussir »cotisations de rattrapage à votre 401(k) et compte de retraite individuel (IRA)et il vous faudra 10 ans avant d’être admissible à faire compte d’épargne santé (HSA) rattrapages.
Mais selon les données du Bureau of Labor Statistics, vous êtes probablement proche ou atteint de votre revenu maximum à 45 ans, ce qui signifie que le moment est venu de mettre le pied sur vos cotisations.
Idéalement, vous devriez cotiser jusqu’à la limite annuelle sur chaque compte à votre disposition. Mais si vous êtes financièrement limité, voici les meilleures façons de maximiser vos comptes de retraite:
1. Contribuez à hauteur de votre employeur. C’est de l’argent gratuit !
2. Maximisez votre HSA. Le HSA offre plus d’avantages fiscaux que tout autre compte.
3. Maximisez votre (vos) IRA. Les 401(k) traditionnels et les IRA sont tous deux à impôt différé, mais ces derniers proposent généralement une plus large sélection d’investissements.
4. Maximisez votre 401(k). Tirez le meilleur parti de votre plan d’emploi fiscalement avantageux.
5. Ajoutez des fonds à un compte de courtage (qui n’a pas de limite de contribution). Vous devrez faire face aux conséquences fiscales d’un compte de courtage, mais c’est le meilleur moyen restant pour faire fructifier votre argent une fois que vous avez maximisé vos comptes fiscalement avantageux.
Maximiser vos investissements ne concerne pas seulement ce que vous possédez, mais aussi où tu le possèdes.
Dans une base compte de courtagetout a des conséquences fiscales l’année où cela se produit. Plus-values. Dividendes. Revenus d’intérêts. Mais les comptes de retraite et les HSA sont fiscalement avantageux : que les impôts soient différés jusqu’à ce que l’argent soit retiré à la retraite (traditionnel) ou retiré des cotisations et ne soit plus jamais prélevé (Roth), il n’y a généralement aucune conséquence fiscale sur tout ce qui se passe dans le compte.
Le résultat est que certains investissements sont mieux adaptés à différents types de comptes.
Par exemple, fonds communs de placement gérés activement avec un chiffre d’affaires élevé peut générer des plus-values importantes qui sont distribuées aux actionnaires. C’est un événement imposable dans un compte de courtage, mais un rien dans un compte de retraite. Les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires.
Si vous collectez ce revenu sur un compte de courtage, vous encaissez ce coup au cours de ce qui est probablement vos années les plus rémunératrices (et donc au plus haut de votre revenu). tranche d’imposition). Mais si vous le collectez sur un compte de retraite traditionnel, vous pouvez attendre de prendre cette fiscalité dans ce qui devrait être une tranche inférieure.
D’un autre côté, les ETF d’actions indexées sont extrêmement avantageux sur le plan fiscal et constituent donc de bons titres pour un compte de courtage traditionnel. Obligations municipales paient moins que les obligations imposables de notation similaire, mais elles sont exonérées d’impôts fédéraux (et parfois étatiques et locaux) – ce qui est idéal lorsqu’elles sont détenues dans un compte de courtage imposable, mais gaspillées dans un plan fiscalement avantageux.
