Vous avez constitué un pécule de retraite et êtes prêt à prendre votre retraite.
Félicitations! Vous avez fait le dur travail. Mais il est maintenant temps d’aborder les détails les plus importants qui peuvent faire une différence majeure quant à la part de votre revenu de retraite que vous pourrez réellement consacrer à vous-même… et à la part que vous devrez partager avec l’Oncle Sam.
La plupart des conversations sur la planification de la retraite se concentrent sur les éléments dans lesquels investir – ou actif . Beaucoup moins abordent un sujet tout aussi important : où conserver ces investissements ou actifs.
Au cours de vos années de travail, la localisation des actifs consiste principalement à créer un patrimoine de manière efficace et à éviter les pertes réalisées. plus-values. À la retraite, la priorité est différente : générer un revenu avec le moins de frictions fiscales possible.
Différents investissements générateurs de revenus sont imposés à des taux très différents. Certains, par exemple, sont imposés comme des revenus ordinaires à des taux marginaux pouvant atteindre 37 %. Les autres revenus de placements bénéficient d’un traitement préférentiel et sont imposés aux taux de 0 %, 15 % ou 20 %.
Si vous êtes comme la plupart des investisseurs, votre patrimoine est réparti entre diverses sources, notamment IRARoth IRA, entreprises Plans 401(k) et des comptes de courtage imposables réguliers.
Aujourd’hui, nous allons expliquer comment répartir vos investissements sur ces comptes pour tirer le meilleur parti du code des impôts. Bien faire les choses pourrait faire la différence entre prendre sa retraite avec style et simplement s’en sortir.
Qu’est-ce que le « revenu de placement » exactement ?
Nous devrions commencer par une question fondamentale. Qu’est-ce que les revenus de placement ?
Traditionnellement, cela faisait référence aux dividendes des actions et aux intérêts des obligations. Mais au cours du dernier quart de siècle, au cours duquel les rendements des investissements à revenu traditionnels ont atteint des niveaux historiquement bas, de nombreux investisseurs et conseillers financiers ont adopté une vision plus large, incluant la vente d’investissements appréciés.
Vos actions Nvidia (NVDA) ou Microsoft (MSFT) ne vous rapporteront probablement jamais de dividendes significatifs, mais vous pouvez toujours vendre des actions pour générer des liquidités.
Plus-values à court terme — ainsi que les intérêts sur les obligations, les certificats de dépôt (CD) ou des comptes d’épargne – sont imposés à votre taux d’imposition marginal. En fonction de vos revenus tranche d’impositioncela pourrait atteindre 37 %.
Gains en capital à long terme – ainsi que dividendes qualifiés — sont imposés à des taux préférentiels de 0 %, 15 % ou 20 % selon votre tranche de revenus.
Les couples mariés qui déclarent conjointement et qui gagnent jusqu’à 98 900 $ ne paient aucun dividende admissible ni leurs gains en capital à long terme. Les couples dont le revenu imposable se situe entre 98 900 $ et 613 700 $ paient 15 %. Et les couples dont le revenu imposable dépasse 613 700 $ paient 20 %.
Qu’est-ce qui va où ?
Maintenant pour les détails.
Il existe trois catégories : les comptes imposables, les IRA traditionnels et les plans 401(k), et Roth IRA et Roth 401(k) plans.
Les comptes Roth, qui vous permettent de cotiser après impôt sur votre compte de retraite, sont clairement les plus propres. Vous ne payez aucun impôt sur le revenu au fur et à mesure qu’il est gagné (dividendes, intérêts, gains en capital, etc.) et vos distributions sont également libres d’impôt. Dans un monde parfait, la totalité de votre pécule serait investie dans un compte Roth.
Malheureusement, ce ne sera pas le cas pour la plupart des investisseurs. En raison des limites de revenus au cours de vos années de revenus, les comptes Roth ont tendance à être relativement petits pour la plupart des retraités.
Quoi qu’il en soit, c’est là que vous devriez placer vos investissements les plus avantageux sur le plan fiscal. Obligations, actions qui versent des dividendes non admissibles telles que les fiducies de placement immobilier (FPI), et les stratégies qui génèrent de nombreux gains en capital à court terme doivent toutes être prioritaires pour vos comptes Roth.
Les calculs deviennent un peu plus compliqués pour les plans IRA traditionnels ou 401(k). Vous ne devez aucun impôt sur les gains de placement, mais vos distributions sont imposables comme un revenu ordinaire.
(Crédit image : Getty Images)
C’est ici que le calcul entre en jeu. Disons que vous gagnez environ 90 000 $ avec votre conjoint. Vous seriez admissible au taux de dividende qualifié de 0 %, mais vous seriez dans la tranche de 12 % pour le revenu ordinaire. La dernière chose que vous voudriez faire est de « convertir » vos dividendes non imposables en revenu ordinaire imposable, mais c’est exactement ce qui se passerait pour les revenus de dividendes qualifiés que vous avez distribués à partir de votre IRA.
Cela devient encore plus extrême dans les tranches supérieures. Les dividendes sur lesquels vous pourriez normalement devoir 15 à 20 % pourraient être imposés à 35 % ou plus.
Ainsi, dans la mesure du possible, essayez de conserver vos actions à dividendes admissibles et vos investissements que vous envisagez de vendre avec des gains en capital à long terme dans votre compte imposable et utilisez vos comptes de retraite traditionnels pour détenir tous les investissements fiscalement inefficaces pour lesquels vous n’aviez pas de place dans vos comptes Roth.
Quant à votre compte imposable, c’est un endroit idéal pour détenir des positions que vous envisagez de vendre pour réaliser des gains en capital à long terme (ou ne jamais vendre du tout) ou des actions à dividendes admissibles.
Bien entendu, l’emplacement « idéal » des actifs n’est pas toujours possible. Peut-être qu’une part disproportionnée de votre portefeuille se trouve dans un compte IRA, et vous n’avez tout simplement aucun autre endroit où conserver votre cœur. payeurs de dividendes ou les actions que vous envisagez de vendre pour réaliser des gains en capital à long terme.
Si c’est le cas, ne vous inquiétez pas. Vous devez vous rappeler que vous avez déjà bénéficié d’un allégement fiscal lorsque vous avez cotisé à l’IRA et que tous vos revenus au fil des ans ont également été exonérés d’impôt. Si vous payez un peu plus d’impôt que l’idéal sur vos distributions, ces autres avantages vous ont presque certainement permis de vous en sortir.
Vous ne devriez pas non plus laisser les impôts déterminer à eux seuls vos décisions d’investissement. Les impôts sont un facteur. Un facteur, en fait. Mais l’allocation globale des actifs est clairement plus importante que la localisation des actifs pour gérer les risques et éviter des pertes potentiellement catastrophiques.
