Les experts financiers recommandent de définir votre allocation d’actifs et s’y tenir jusqu’à ce que les circonstances de votre vie changent.
Vous devez généralement répartir vos investissements entre actions et placements à revenu fixe et peut-être une pincée de matières premières.
Par exemple, vous pourriez décider de 49 % en actions, 49 % en titres à revenu fixe et 2 % en titres à revenu fixe. produits de base. Si les actions connaissent une forte hausse et représentent, disons, 60 % de votre portefeuille, vous devriez envisager un rééquilibrage pour revenir à votre allocation initiale.
La meilleure allocation d’actifs pour vous est très individuelle et dépend de nombreux facteurs, dont l’âge. La plupart des gens deviennent plus conservateurs à mesure qu’ils prennent leur retraite, réduisent leurs actions et augmentent leurs actifs à revenu fixe, qui comprennent les obligations et les certificats de dépôt bancaires (CD).
Mais ce ne sont pas les seuls choix. En tant que fondateur et PDG d’AnnuityAdvantage, l’un des principaux fournisseurs en ligne de rentes à taux fixe, à index fixe et à revenu viager, je suis un expert en rentes reconnu à l’échelle nationale et je sais tout sur ces choix.
Les rentes différées à taux fixe – en particulier les rentes garanties pluriannuelles, ou MYGA – offrent des intérêts sûrs et stables, mais sans la plupart des inconvénients des obligations ou des fonds obligataires. Ils paient aussi généralement taux plus élevés que les CD et sont fiscalement avantageux.
Ces rentes peut ainsi remplacer certaines obligations ou CD de votre allocation obligataire. Mais vous devez être conscient des questions de liquidité et de fiscalité avant de vous engager.
Les MYGA évitent la volatilité du marché obligataire
Émis par les compagnies d’assurance en échange d’un dépôt de prime unique, MYGA partagent certaines similitudes avec les obligations et encore plus avec les CD. Comme les CD, ils rapportent un taux d’intérêt garanti pendant une période déterminée, généralement de deux à dix ans.
Mais il existe quelques différences essentielles entre les obligations et les rentes fixes, qui offrent plus de garanties et un risque moindre.
Premièrement, vous pouvez perdre de l’argent en obligations. Les CD et les MYGA garantissent les intérêts et le capital. Mais la valeur marchande d’une obligation fluctue en fonction des changements taux d’intérêt. Si les taux augmentent et que vous vendez une obligation avant son échéance, sa valeur sera inférieure à son coût initial. Avec une obligation individuelle, vous pouvez éviter ce problème en la conservant jusqu’à son échéance.
Les investisseurs en fonds obligataires n’ont pas cette possibilité. Si les taux augmentent après l’achat d’un fonds obligataire, la valeur diminuera. Surtout avec un fonds obligataire à long terme, cela peut prendre de nombreuses années pour récupérer l’intégralité de votre capital, voire jamais.
Deuxièmement, les propriétaires d’obligations individuelles (sauf Trésors et obligations d’agences américaines) sont également confrontées à un risque de défaut. Une entreprise ou une municipalité peut rencontrer des problèmes financiers et ne pas payer les intérêts ou le principal en temps opportun. Un défaut signifie que vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.
En revanche, une rente est garantie par la compagnie d’assurance émettrice. Il n’existe pas d’assurance-dépôt fédérale, les acheteurs doivent donc choisir avec soin. Les assureurs bénéficiant de solides notations financières sont considérés comme très sûrs. Les agences de notation comme SUIS Meilleur fournir une note alphabétique aux assureurs.
Avec les rentes fixes, la compagnie d’assurance supporte le risque d’investissement sous-jacent, protégeant les propriétaires de rentes à la fois volatilité du marché obligataire et le risque de défaut.
La plupart des obligations d’entreprises, municipales et gouvernementales paient des intérêts tous les six mois. Normalement, il n’est pas possible de réinvestir les intérêts afin qu’ils puissent croître et se composer à un taux élevé.
Les fonds obligataires vous permettent de réinvestir automatiquement vos dividendes, mais le prix par action varie en fonction de l’évolution des taux d’intérêt. Vous pouvez réaliser un gain ou une perte sur les dividendes réinvestis lorsque vous encaissez les actions du fonds.
Plus d’avantages
Les MYGA vous permettent de générer des intérêts composés. Les intérêts réinvestis bénéficient du même taux que la rente de base, le rendement est donc garanti. Selon la rente, les propriétaires qui ont besoin d’un revenu peuvent généralement choisir de recevoir des intérêts mensuels, trimestriels ou annuels.
Les intérêts des obligations de sociétés et des bons du Trésor sont imposables l’année où ils sont reçus. Les rentes dans des comptes non qualifiés (pas dans un IRA, un 401(k) ou un plan similaire) sont à impôt différé.
Tous les revenus d’intérêts laissés dans la rente croissent et sont composés à impôt différé jusqu’à leur retrait, un avantage important en matière de planification fiscale. Vous pouvez attendre jusqu’à la retraite, lorsque votre tranche d’imposition sera probablement inférieur, pour commencer à recevoir des paiements. Sans réduction des impôts, votre argent se compose plus rapide.
De nombreuses obligations d’entreprises et municipales sont remboursables. Lorsque les taux sont élevés, il peut sembler que vous avez conclu une bonne affaire. Cependant, quelques années plus tard, lorsque les taux sont plus bas, l’émetteur peut rappeler l’obligation et vous devrez réinvestir le produit à un taux inférieur.
Les rentes à taux fixe, comme les CD, ne peuvent pas être rappelées. Le taux d’intérêt est fixé pour la durée de la période de garantie.
Les rentes offrent également la possibilité de créer un flux de revenu garanti à vie via la rente. C’est le seul produit financier qui offre cette option.
Liquidité et impôts
Les MYGA ont moins de liquidités non pénalisées que les obligations et les fonds obligataires. Vous pouvez toujours les encaisser, mais vous paierez une pénalité en cas de rachat anticipé. Deuxièmement, les revenus d’intérêts retirés des rentes non admissibles avant l’âge de 59 ans et demi, à quelques exceptions près, sont soumis à une pénalité IRS de 10 %, plus l’impôt sur le revenu ordinaire.
À propos, les MYGA peuvent très bien fonctionner comme allocation de titres à revenu fixe dans les IRA, fournissant un « lest » qui contrecarre les fluctuations du marché boursier tout en gagnant un taux d’intérêt garanti élevé.
Parce qu’ils ont moins de liquidité que les obligations, vous ne voudriez probablement pas placer tous vos investissements à revenu fixe dans des MYGA. Entre autres choses, cela pourrait limiter votre capacité à vous rééquilibrer.
Mais il y a une certaine liquidité. De nombreuses rentes à taux fixe vous permettent de retirer jusqu’à 10 % par an sans pénalité. Ils sont donc généralement plus liquides que les CD, qui entraînent de lourdes pénalités en cas de retrait anticipé.
De plus, vous pouvez échelonner plusieurs MYGA avec des durées différentes afin d’en avoir de nouveaux à renouveler tous les ans ou tous les deux ans.
Pas pour tout le monde mais peut-être pour toi
Les MYGA ne conviennent pas à tout le monde, mais de nombreuses personnes peuvent bénéficier de leurs fonctionnalités uniques. Ils fournissent des intérêts stables et fiables que vous pouvez généralement recevoir mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement si vous avez besoin de ce revenu. Vous pouvez également laisser les intérêts s’accumuler dans la rente et croître à l’abri de l’impôt.
Les MYGA peuvent également très bien fonctionner dans les deux IRA et Roth IRA.
Il n’y a rien de mal avec les obligations et les CD. Mais jetez un œil aux MYGA. Un ou plusieurs peuvent vous convenir.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
