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Note de l’éditeur : cet article est le premier d’une série en trois parties sur .
Pendant des décennies, planification patrimoniale s’articule autour d’étapes évidentes de la vie, telles que le mariage, la naissance, la retraite et le décès. Ces moments déclenchent des conversations, nécessitent une action et véhiculent un sentiment d’urgence.
Mais les défis de planification les plus complexes commencent rarement par ces étapes. En fait, ils commencent dans les moments les plus calmes, bien avant que l’événement n’ait lieu. Je dirais même que ces jalons sont souvent le point à la fin d’une phrase, par opposition au début d’une phrase.
Cette série en trois parties se concentre sur ces moments plus calmes : les transitions qui se produisent progressivement, souvent sans point de départ clair, et qui ont des conséquences durables si elles ne sont pas abordées tôt. Le premier de ces moments est celui où les enfants passent à l’âge adulte et prennent conscience de leur situation financière.
Le problème de la connaissance
De nombreuses familles traitent éducation à la richesse comme quelque chose qui commence au moment d’un transfert d’actifs. Souvent, les véritables conversations n’ont lieu que lorsqu’un événement monétaire important est sur le point de se produire, comme la résiliation d’un contrat. Compte UGMAune distribution d’une fiducie ou un héritage inattendu.
À ce stade, les familles tentent souvent de précipiter une seule conversation sur la richesse qui aurait dû se faire progressivement.
Pendant ce temps, les enfants créent souvent leur propre récit en l’absence de connaissances. Ils peuvent supposer que l’existence d’une richesse signifie des garanties financières futures. L’inverse peut aussi être vrai : ils peuvent développer du ressentiment envers des parents bien intentionnés qui craignent que la richesse les gâtera.
En l’absence de communication et d’orientation, les enfants remplissent leur propre espace vide avec ce qu’ils pensent savoir. Une fois que ces attentes et ces sentiments se sont durcis, il peut être difficile de les changer.
Malheureusement, de nombreux jeunes adultes n’ont jamais eu la chance de prendre des décisions significatives en matière d’argent. Nous disons souvent que nous voulons que la prochaine génération soit responsable, mais la responsabilité ne s’enseigne pas au travers d’une seule conversation ou d’un seul podcast : elle s’apprend et se développe au fil du temps.
La responsabilité vient de l’exposition, de la répétition et de la possibilité de faire des choix alors que les conséquences sont encore gérables. Cela implique également de commettre des erreurs lorsque les enjeux sont faibles et que les parents sont toujours là pour aider à ajuster le cap si nécessaire.
Apprendre en faisant
Les familles peuvent commencer par donner à la prochaine génération quelque chose de concret dans lequel s’engager – quelque chose de petit mais réel. Cela peut signifier impliquer les enfants dans la discussion sur la philanthropie familiale, où ils peuvent apprendre à évaluer les causes, les priorités et les compromis.
UN fonds conseillé par les donateurs peut être un terrain de formation particulièrement utile pour la gestion financière et la philanthropie.
Alternativement, cela pourrait signifier les laisser assister à une réunion d’examen des investissements avec le conseiller familial, afin qu’ils puissent voir comment les décisions sont discutées et prises. Il peut être judicieux d’inclure un enfant comme participant sans droit de vote au prochain investissement familial.
D’autres familles préféreront peut-être donner à leurs enfants une petite somme d’argent à gérer, pas nécessairement pour obtenir un certain retour, mais pour l’expérience elle-même.
Un simple compte d’investissement auquel l’enfant peut accéder via une application peut être un bon moyen d’en apprendre davantage sur l’investissement et les marchés.
Toutes ces expériences créent des opportunités significatives d’apprendre par la pratique.
La fiducie familiale
Dans de bonnes circonstances, un enfant adulte peut même servir de co-fiduciaire d’un confiance aux côtés d’une personne ou d’une institution plus expérimentée. Tout cela crée des opportunités significatives d’apprendre par la pratique.
Une fiducie peut être plus dynamique qu’on ne le pense. Historiquement, de nombreuses familles considéraient la fiducie comme un véhicule juridique statique. Elle détenait des actifs, imposait des garde-fous et procédait à des distributions. De plus en plus, les familles reconnaissent qu’une fiducie peut faire plus. Cela peut également soutenir le développement.
Si elle est rédigée de manière réfléchie, une fiducie peut créer une structure autour de l’utilisation des fonds à des fins chères au constituant, comme l’éducation, l’entrepreneuriat ou l’achat d’une première maison.
Cela peut également créer un cadre dans lequel un bénéficiaire se familiarise avec le processus, la responsabilité et la responsabilité à cet égard. gestion de la richesse.
Selon la structure de la fiducie, les bénéficiaires peuvent inclure les générations futures. La fiducie devient alors non seulement un outil de transfert de patrimoine, mais un outil pédagogique pour un héritage familial.
Cependant, un manque de compréhension des rôles et des responsabilités au sein d’une structure de confiance peut conduire à des surprises.
Par exemple, les bénéficiaires sont souvent surpris par le pouvoir discrétionnaire dont dispose réellement le fiduciaire et par les conditions attachées aux actifs imposées par le constituant dans l’accord de fiducie. Souvent, ils ne comprennent pas non plus la responsabilité fiduciaire d’un fiduciaire.
C’est pourquoi les familles doivent parler non seulement du « quoi », mais aussi du « qui » et du « comment ».
- Qui jouera quel rôle dans la structure familiale ?
- Comment les décisions seront-elles prises ?
- Comment un bénéficiaire devrait-il considérer l’accès par rapport à la propriété ?
- Si l’on s’attend à ce qu’un enfant assume davantage de responsabilités, est-ce en raison de la géographie, de l’expertise, de la disponibilité ou de la dynamique familiale ?
Si elles ne sont pas expliquées, les attributions de rôles peuvent facilement être interprétées à tort comme des jugements sur l’amour, la confiance ou l’équité.
Les conseillers ont également un rôle important à jouer. L’information est plus accessible que jamais, mais l’information n’est pas la même chose que la compréhension ou le jugement.
Les familles n’ont pas seulement besoin que quelqu’un leur explique ce qu’est une fiducie : elles ont besoin de quelqu’un qui puisse les aider à traduire l’objectif d’une structure, à réfléchir à ses implications comportementales et à coordonner les aspects juridiques, fiduciaires et éducatifs du plan.
Dans de nombreux cas, le le conseiller sert également de voix neutreaidant les parents à discuter de sujets difficiles avec leurs enfants de manière objective.
Façonner la prochaine génération
La transition d’un enfant de la dépendance financière à la prise de conscience ne se produit pas en un seul moment déterminant. C’est l’un des changements les plus difficiles qu’une famille devra traverser. Chaque enfant est différent, même au sein d’une même famille.
Au moment où les actifs changent de mains, l’état d’esprit, les habitudes et les attentes de la prochaine génération prennent déjà forme. Il est essentiel d’anticiper cela tôt et d’adopter une « mentalité de croissance » de la part des parents : une conversation, même si elle n’est pas parfaite, vaut mieux que pas de conversation du tout.
Dans le prochain article, j’aborderai une autre transition tranquille : la période où les parents sont encore en bonne santé, mais où la planification de la vieillesse n’a pas encore commencé. Comme cette transition, elle est beaucoup plus facile à aborder avant qu’elle ne devienne urgente.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
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