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Les cinq années précédant la retraite sont peut-être la fenêtre la plus importante – et la plus négligée – de votre vie financière.
À ce stade, l’attention devrait commencer à passer de la simple accumulation d’actifs à la prise de décisions délibérées sur la manière dont ces actifs généreront des revenus.
Dans ce cas, les faux pas – qu’il s’agisse de prendre trop de risques, de réclamer des prestations trop tôt ou de négliger une stratégie fiscale – peuvent avoir des conséquences durables difficiles à inverser. Si vous êtes à cinq ans de la retraite, il est temps de peaufiner les éléments clés de votre plan de retraite.
Cette période représente les dernières années de revenus élevés au cours desquelles il est possible de renforcer la préparation financière et de réduire l’incertitude future.
Une stratégie de revenu de retraite durable nécessite souvent d’équilibrer le revenu garanti, le potentiel de croissance, l’efficacité fiscale et la flexibilité.
Voici les domaines clés sur lesquels vous devez vous concentrer lors de la transition de l’accumulation au revenu.
Assiette de revenu garanti
Un plan de retraite solide commence par couvrir les dépenses essentielles – logement, nourriture, services publics et soins de santé – avec des sources de revenus fiables. Ceux-ci constituent généralement la base des flux de trésorerie de la retraite.
Sécurité sociale. Le timing compte. Retarder les prestations jusqu’à l’âge de 70 ans peut augmenter le revenu mensuel et offrir une protection supplémentaire au conjoint survivant si le revenu le plus élevé tarde à présenter sa demande.
Faire une demande avant l’âge de la retraite à taux plein réduit définitivement les prestations jusqu’à 30 %. La poursuite du travail au cours des premières années de prestations peut également affecter les stratégies fiscales et temporelles.
Les retraites. Les retraités doivent souvent choisir entre une somme forfaitaire ou une rente mensuelle. Une rente mensuelle peut fournir un revenu à vie et contribuer à réduire le risque de longévité.
Un montant forfaitaire peut être plus approprié pour ceux qui ont des hypothèses d’espérance de vie plus courtes, des besoins immédiats de liquidités, des objectifs en matière d’héritage ou la capacité de gérer leurs investissements de manière indépendante.
Rentes à revenu. Ces produits peuvent convertir une partie de l’épargne en un revenu prévisible à vie. Ils peuvent contribuer à réduire la volatilité des marchés et le risque de longévité tout en offrant une croissance à imposition différée. Cependant, les caractéristiques, les coûts et les garanties varient considérablement, c’est pourquoi les détails du contrat sont vraiment importants.
Portefeuille d’investissement
Une fois les revenus essentiels couverts, le portefeuille restant soutient l’inflation, les dépenses discrétionnaires et la stabilité à long terme. De nombreux retraités doivent remplacer environ 70 % de leur revenu d’avant la retraite tout en finançant potentiellement 20 à 30 années de retraite.
Cela rend la gestion des risques essentielle. Des tests de résistance de votre plan peuvent être utiles : que se passe-t-il si votre portefeuille diminue de 25 % à 30 % au début de la retraite ? Auriez-vous besoin d’ajuster vos dépenses ou votre plan resterait-il intact ?
Les stratégies courantes comprennent :
Actions versant des dividendes. Ceux-ci peuvent fournir un revenu continu et une protection potentielle contre l’inflation grâce à la croissance des dividendes. Toutefois, les dividendes ne sont pas garantis et peuvent évoluer au fil du temps.
Échelles de liaison. Une stratégie d’obligations échelonnées échelonne les échéances pour fournir des flux de trésorerie prévisibles et réduire le risque de taux d’intérêt. Cela peut également améliorer la flexibilité à mesure que les obligations arrivent à échéance dans différents environnements de taux.
Approche de rendement total. Cette méthode se concentre sur la croissance globale du portefeuille et les retraits systématiques plutôt que de s’appuyer uniquement sur les actifs générateurs de revenus. Cela peut améliorer la flexibilité fiscale et l’efficacité du portefeuille, mais nécessite une planification disciplinée des retraits.
Stratégie de retrait
Transformer l’épargne en revenu est l’un des changements les plus importants en matière de planification de la retraite. L’ordre dans lequel les comptes sont accessibles est tout aussi important.
Un cadre couramment utilisé est celui des comptes imposables en premier, des comptes à impôt différé (tels que les 401(k) et les IRA traditionnels) ensuite, et des comptes exonérés d’impôt (tels que les Roth IRA) en dernier.
Le Règle des 4 % suggère de retirer 4 % d’un portefeuille au cours de la première année de retraite et de l’ajuster chaque année à l’inflation. Bien que largement utilisée comme référence de planification, son efficacité dépend des conditions du marché, de l’inflation et des besoins de dépenses individuels.
Le stratégie à trois compartiments divise les actifs en segments temporels pour aligner la liquidité sur les besoins de dépenses tout en réduisant le risque comportemental en cas de volatilité du marché.
- Court terme (un à trois ans) : Trésorerie et équivalents de trésorerie pour les dépenses à court terme et les urgences
- Moyen terme (trois à 10 ans) : Obligations et titres à revenu fixe pour une stabilité et une croissance modérée
- Long terme (10 ans et plus) : Actions pour une protection contre l’inflation et une appréciation à long terme
Risque de séquence de retours gestion. Le déclin du marché des retraites anticipées, combiné aux retraits, peut avoir un impact significatif sur la longévité du portefeuille. La gestion des flux de trésorerie et la réduction des ventes forcées en période de ralentissement économique peuvent contribuer à atténuer ce risque.
Retraits fiscalement avantageux. La planification stratégique peut réduire les impôts à vie. Les conversions Roth déplacent les actifs de retraite imposables vers des comptes libres d’impôt, réduisant potentiellement les futures distributions minimales requises (RMD).
Les comptes d’épargne santé (HSA) offrent également des avantages fiscaux pour les frais médicaux admissibles à la retraite. Les comptes non admissibles comportent des considérations relatives aux gains en capital.
Pensées finales
En fin de compte, la planification du revenu de retraite est une question d’alignement : faire correspondre les sources de revenu, la stratégie d’investissement et la planification fiscale aux besoins de dépenses à long terme.
Les dernières années avant la retraite ne consistent pas seulement à affiner les chiffres. Il s’agit également de réduire l’incertitude et de tester les décisions avant qu’elles ne deviennent permanentes.
Un plan bien structuré peut faciliter la transition entre le fait de gagner un revenu et celui de vivre de l’actif accumulé, tout en préservant la flexibilité nécessaire à l’évolution des circonstances.
Réalisée de manière réfléchie, cette étape de planification peut aider à transformer une retraite après une série d’inconnues financières en un prochain chapitre plus structuré et plus confiant.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
