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Nous attendons souvent avec impatience la retraite comme une occasion de nous détendre, de voyager davantage ou de profiter de nos années d’or.
Mais naviguer en douceur n’est pas une garantie à la retraite, surtout si vous ne comprenez pas où se situent les risques et ne planifiez pas pour les éviter.
Voici sept risques qui pourraient faire sombrer, ou du moins gravement nuire, à votre retraite, ainsi que des stratégies pour les éviter.
1. Risque de longévité
La longévité semble, dans la plupart des cas, être une chose positive. Mais plus vous vivez longtemps, plus vous risquez de manquer d’argent. Lors de la planification, envisagez la possibilité que votre retraite puisse durer deux ou trois décennies, voire plus.
Cela signifie que vous avez besoin d’un revenu mensuel garanti qui couvrira toutes vos dépenses et durera pour le reste de votre vie. Ce revenu peut inclure la sécurité sociale, une pension ou d’autres sources de revenus auxquelles vous ne pouvez pas survivre.
Une stratégie qui peut augmenter votre flux de revenu mensuel consiste à acheter une rente différée, comme une rente à indice fixe, et à y ajouter un avenant de revenu viager. Une rente différée permet à votre argent de fructifier à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que vous commenciez à en retirer.
Lorsque vous êtes prêt à commencer à retirer de l’argent de la rente, vous activez l’avenant de revenu et vous recevrez un paiement mensuel à vie, même si la valeur de votre compte tombe à zéro.
2. Risque de marché
Lorsqu’on est jeune, un ralentissement du marché n’est généralement pas nécessairement inquiétant, car on a des années pour s’en remettre.
Historiquement, le marché a toujours rebondi, vous pouvez donc attendre. Cependant, à mesure que vous approchez ou atteignez la retraite, ce n’est plus le cas.
Le pire des scénarios est une baisse du marché qui se produirait au moment même où vous retirez de l’argent de vos investissements pour vivre. Le solde de votre portefeuille peut chuter rapidement.
Les gens tentent souvent de lutter contre ce risque en transférant un pourcentage de leur argent du marché boursier vers des investissements moins agressifs.
Mais cela comporte ses propres risques. Si vous devenez trop conservateur, la croissance de votre investissement risque de ne pas suivre le rythme de l’inflation.
Encore une fois, c’est là qu’un flux de revenus soigneusement planifié peut être utile.
3. Risque de séquence de rendements
Vous serez peut-être surpris d’apprendre que les retraites peuvent être inégales même si les retraités disposent du même montant d’épargne-retraite et du même retour sur investissement au fil du temps.
La raison en est le risque de séquence de rendements. En termes simples, les personnes qui connaissent un marché baissier au début de leur retraite et un marché positif plus tard s’en sortent moins bien que celles qui vivent le contraire.
Un scénario hypothétique illustre pourquoi. Deux hommes, John et Bob, prennent tous deux leur retraite avec 100 000 $ d’économies personnelles. Les deux retraités retireront 5 000 $ par année pour compléter leurs autres revenus de retraite et vivront tous deux encore 25 ans. Les deux hommes bénéficient d’un taux de rendement annuel moyen de 6,8 % sur leurs investissements.
Cependant, alors que Bob voit ses 100 000 $ augmenter au cours des 25 années, John voit un résultat très différent. Il manque d’argent en 19e année.
La différence est que les pires années de John sont survenues au début de sa retraite. Son portefeuille a subi des pertes dont il n’a finalement pas pu se remettre. Les meilleures années de Bob ont eu lieu au cours des premières années de sa retraite, ce qui a contribué à la croissance de son portefeuille et lui a donné davantage de protection pour les années difficiles.
Une façon de gérer le risque de séquence de rendements consiste à détenir vos investissements personnels dans un portefeuille diversifié comprenant un large éventail de types et de classes d’actifs. Une autre stratégie consiste à maximiser vos sources de revenu garanti, ce qui vous permet de réduire votre dépendance à l’épargne et aux investissements personnels.
4. Risque fiscal
De nombreux retraités ont épargné pour leur retraite en cotisant à des comptes à impôt différé, tels que les comptes IRA traditionnels ou 401(k). L’inconvénient de ces comptes est que lorsque vous prenez votre retraite et commencez à retirer l’argent nécessaire pour vivre, vos retraits sont imposés comme un revenu ordinaire.
De plus, une fois que vous atteignez l’âge de 73 ans (75 ans pour les personnes nées en 1960 ou après), les distributions minimales requises (RMD) entrent en vigueur. Ces RMD vous obligent à retirer chaque année un certain pourcentage de vos comptes à impôt différé.
Une stratégie populaire pour réduire une partie de votre risque fiscal consiste à convertir les comptes à impôt différé en comptes Roth. Vous payez des impôts lorsque vous effectuez la conversion, mais l’argent du compte Roth croît en franchise d’impôt et vous ne payez pas d’impôts lorsque vous effectuez des retraits.
5. Risque de taux d’intérêt
Bien que l’endettement soit une manière évidente pour les gens d’être affectés par les taux d’intérêt, il n’est pas nécessaire qu’un retraité soit endetté pour que les taux d’intérêt posent problème.
De nombreux retraités ont de l’argent en obligations, et les taux d’intérêt les affectent directement, parfois pour le meilleur et parfois pour le pire. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations chute. Lorsque les taux d’intérêt baissent, la valeur des obligations augmente.
Diversifier vos investissements avec une combinaison d’actions, d’obligations et d’autres actifs est un moyen d’atténuer le risque de taux d’intérêt.
6. Risque inflationniste
L’inflation peut être catastrophique pour les retraités à revenu fixe.
Bien que la sécurité sociale connaisse une augmentation annuelle du coût de la vie, celle-ci peut être annulée par l’augmentation des coûts de l’assurance maladie, y compris Medicare.
Pour lutter contre l’inflation, les retraités pourraient vouloir revoir la façon dont leur argent est investi. Les actions ont le potentiel de fournir des retours sur investissement plus élevés, susceptibles de dépasser l’inflation, mais elles sont également plus risquées que certains autres investissements, vous devez donc toujours peser soigneusement le pourcentage de votre portefeuille consacré aux actions.
Vous pourriez également être en mesure d’augmenter votre revenu avec une rente à indice fixe avec un avenant de revenu croissant ou des produits de rente à revenus multiples échelonnés.
7. Risque lié aux soins de longue durée
Peu de personnes proches de la retraite veulent se concentrer sur le fait qu’elles pourraient éventuellement avoir besoin de soins de longue durée coûteux, mais c’est la réalité.
Une personne qui atteint aujourd’hui 65 ans a environ 70 % de chances de nécessiter un certain type de soins de longue durée au cours de ses années restantes. De tels soins coûtent cher.
Le coût mensuel projeté d’une chambre semi-privée dans une maison de retraite en 2026 est de 9 842 $, selon l’enquête annuelle CareScout et Genworth sur le coût des soins. Une résidence-services coûte 6 259 $ par mois.
Plusieurs options existent pour gérer ce risque, notamment souscrire une assurance dépendance traditionnelle, une assurance vie avec avenant dépendance ou une épargne personnelle.
Mettre un plan en place
Se préparer à ces risques de retraite peut faire la différence entre une retraite relaxante et agréable et une retraite qui provoque une anxiété constante. Même si rien ne garantit que ces risques seront éliminés, vous pouvez prendre des mesures pour atténuer une partie de la douleur qu’ils provoquent.
Comme vous pouvez le constater, il y a beaucoup à digérer ici. Un professionnel de la finance peut vous aider à comprendre dans quelle mesure chaque risque pourrait affecter votre retraite et vous aider à créer un plan d’action pour vous y préparer.
De cette façon, une fois vos années de travail derrière vous, vous pourrez vous concentrer davantage sur les choses qui valent la peine de prendre votre retraite.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
