Si vous avez regardé les nouvelles ces derniers temps – ou même simplement vérifier votre équilibre 401 (k) – il est normal de se sentir mal à l’aise.
Nous voyons des batailles tarifaires s’évasant, des conflits à l’étranger traînant, l’inflation rongeant le pouvoir d’achat, voire des murmures d’une autre guerre mondiale. J’ai fait appeler plus de quelques clients récemment et me demandent: « Est-ce le début de la fin? »
Vous n’avez pas tort de vous sentir inquiet. Mais vous n’êtes pas non plus sans options – ni contexte.
Nous avons déjà été ici
Depuis 1996, nous aidons les clients à travers:
La bulle et le crash des points (1995-2002). Alimentée par l’excitation à propos des entreprises sur Internet, la technologie montait à la fin des années 1990 – les entreprises avec peu ou pas de revenus ont reçu des évaluations de haut en bas.
Le Nasdaq a atteint son apogée en mars 2000, dépassant 5 000. En 2002, le Nasdaq a écrasé près de 80%, effaçant des milliards de dollars en valeur marchande. De nombreuses entreprises ont fait faillite et la confiance des investisseurs dans la technologie a été ébranlée pendant des années.
Cela a mis en évidence le danger d’investissement spéculatif et l’importance des fondamentaux.
La crise financière mondiale (2007-2009). Alimentée par l’effondrement du marché du logement, les défauts hypothécaires subprimes se propagent dans les systèmes financiers plus larges. Le S&P 500 a perdu plus de 50% de sa valeur de son pic de 2007 à la creux de 2009.
La panique a conduit à des ventes généralisées et à des renflouements du gouvernement – renforçant le besoin de diversification et de gestion des risques.
L’accident pandémique Covid-19 et la récupération (2020). Le monde a enduré une grave incertitude économique au milieu de verrouillage mondial, a interrompu les voyages et les fermetures d’entreprises. Le S&P 500 a chuté de plus de 30% en quelques semaines seulement (février à mars 2020).
Le stimulus budgétaire massif et les taux d’intérêt près de zéro ont alimenté une récupération rapide en forme de V, les marchés atteignant des sommets de tous les temps à la fin de 2020.
De nombreux ajustements sont encore touchés aujourd’hui, par le biais de la politique monétaire, de la culture du travail, du commerce électronique et de la nouvelle adoption de la technologie.
Chaque fois, le monde se sentait un peu hors de son axe, et c’est difficile à oublier.
Mais voici la clé à retenir: chaque fois, nous avons récupéré – pas immédiatement, pas sans douleur, mais régulièrement. De 2009 à 2021, le S&P 500 a retourné près de 16% par an, en moyenne. Ceux qui ont séjourné le cap ont été récompensés.
Qu’est-ce qui est différent – et ce qui n’est pas
Il n’y a pas deux crises identiques. Le paysage d’aujourd’hui apporte son propre mélange de défis:
- Instabilité globale. Les conflits en Europe de l’Est, au Moyen-Orient et en mer de Chine méridionale ne sont pas seulement les gros titres; Ce sont des déménageurs de marché.
- Frottement économique. Les tensions commerciales et les hausses des taux d’intérêt ont créé une réelle pression sur la croissance.
- Tension intérieure. Des frappes du travail à la paralysie politique, les États-Unis ont l’impression de retenir son souffle.
Ce qui n’est pas différent: sous tout cela, nous avons toujours une économie résiliente. Les entreprises innovent. Les consommateurs dépensent. L’IA, la biotechnologie et l’énergie propre ne sont pas seulement des mots à la mode – ils construisent le prochain cycle économique.
Si vous êtes près ou à la retraite, lisez ceci deux fois
Lorsque les marchés deviennent volatils, l’instinct est fort. Mais réagir émotionnellement peut être le mouvement le plus coûteux que vous faites.
À maintes reprises, certains des meilleurs jours de marché viennent juste après le pire. Vous n’avez pas besoin d’être téméraire, mais vous avez besoin d’un plan fondé sur la discipline.
Cinq mouvements qui ont du sens en ce moment
1. Passez en revue votre régime de revenu. Assurez-vous d’avoir 12 à 24 mois de frais de subsistance essentiels dans quelque chose de liquide – obligations de haute qualité ou équivalents de trésorerie. Cela réduit la nécessité de vendre des investissements sur un marché en baisse.
2. Utilisez une approche de seau. Vous pouvez séparer les besoins à court terme des investissements à plus long terme. Cela vous aidera à rester investi pour la croissance sans sacrifier le sommeil.
3. Rééquilibre, ne reculez pas. Les baisses du marché créent souvent des opportunités. Le rééquilibrage de votre portefeuille peut verrouiller les gains, réduire le risque et vous positionner pour le rebond.
4. être intentionnel sur les taxes. La volatilité ouvre la porte à la récolte de perte d’impôt ou même convertissant certains dollars traditionnels de l’IRA en IRA Roth. Les QCD, pour les 70 ans et plus, sont un autre excellent outil.
5. Planifier la longévité. Beaucoup d’entre nous vivent bien dans nos années 90. Cela signifie qu’un retraité de 65 ans a toujours un horizon d’investissement de 25 à 30 ans. Vous aurez probablement besoin d’une certaine exposition à la croissance pour maintenir le pouvoir d’achat au fil du temps.
Réflexions finales
Il ne s’agit pas de prédire les 12 prochains mois. Il s’agit de se préparer pour les 20 prochaines années.
La résilience n’est pas seulement un concept économique – c’est un état d’esprit. Les choses sont incertaines en ce moment. Mais l’histoire favorise ceux qui restent concentrés, restent calmes et restent engagés dans leurs plans.
