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Depuis des années, les familles fortunées et leurs conseillers planifient en fonction d’une échéance imminente : la fin 2025, date à laquelle une série de dispositions fiscales favorables de la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA) devaient expirer.
L’incertitude a motivé les décisions de planification, accéléré les stratégies de dons et occupé les avocats spécialisés en successions.
Puis vint le 4 juillet 2025 – et le Loi sur un grand et beau projet de loi (OBBBA). La plupart des gros titres étaient axés sur la politique. Je veux me concentrer sur les mathématiques – en particulier sur ce que cette refonte d’environ 870 pages signifie pour ceux qui ont passé des décennies à créer de la richesse et qui doivent maintenant la protéger et la transférer efficacement.
Voici les trois dispositions qui devraient figurer en tête de votre agenda de planification dès maintenant.
1. L’exonération de l’impôt sur les successions vient de bénéficier de beaucoup plus de marge de manœuvre
Le fédéral exonération d’impôt sur les successions et les donations est passé à 15 millions de dollars par personne, soit 30 millions de dollars pour les couples mariés utilisant la portabilité. Si votre planification successorale est inférieure à l’ancien seuil de 13,99 millions de dollars, votre plan doit être revu.
Cela compte plus que la plupart des gens ne le pensent. Avant l’adoption de l’OBBBA, la communauté de l’urbanisme craignait sérieusement que l’exonération puisse tomber à environ 7 millions de dollars par personne lorsque les dispositions antérieures de la TCJA expireraient.
Ce scénario aurait créé une succession imposable immédiate pour un grand nombre de mes clients. Le chiffre de 15 millions de dollars supprime cette urgence – mais cela ne signifie pas l’inaction.
Voici la vraie question à poser à votre avocat spécialisé en successions : votre plan actuel a-t-il toujours du sens à 15 millions de dollars, ou des structures ont-elles été mises en place spécifiquement pour vous protéger contre une exonération inférieure ? Quelques fiducies irrévocables le financement à cette fin pourrait désormais être sous-optimal. Un examen est justifié.
Une note historique à noter : en 2010, l’impôt sur les successions a été temporairement abrogé entièrement. George Steinbrenner – dont la succession était évaluée à environ 1,1 milliard de dollars – a réussi cette année-là sans impôt sur les successions. L’exonération de 15 millions de dollars n’est pas cela, mais avec inflation ajustements intégrés, il s’agit de l’allégement de l’impôt sur les successions le plus durable que les familles fortunées aient connu depuis des décennies
2. La fenêtre de conversion Roth est désormais ouverte en permanence
Les taux d’imposition fédéraux réduits initialement adoptés en vertu de la TCJA sont désormais permanents en vertu de l’OBBBA. Il s’agit sans doute de l’évolution de planification la plus importante de ce projet de loi pour les retraités fortunés.
Pendant des années, les conseillers ont mis en garde les clients Conversions Roth d’agir rapidement avant que les tarifs TCJA n’expirent potentiellement. Cette urgence a disparu, mais pas l’opportunité.
Si vous avez des actifs importants dans des comptes à impôt différé (pensez à 1 million de dollars ou plus dans un IRA traditionnel ou 401(k)), des taux inférieurs permanents changent les calculs sur les stratégies de conversion Roth sur plusieurs années.
La question n’est plus : « Dois-je convertir avant que les taux n’augmentent ? » La question est : « Quelle est la stratégie optimale de remplissage des tranches au cours des 10 prochaines années, compte tenu des taux permanents, de mon calendrier de RMD et de mon plan successoral ? »
Un couple marié avec 2 millions de dollars en IRA traditionnelpar exemple, pourraient systématiquement passer à la tranche de 22 % ou 24 % chaque année – en payant désormais des impôts à des taux connus et permanents plutôt que d’obliger leurs héritiers à des taux potentiellement plus élevés. tranches d’imposition plus tard. Faites les chiffres avec votre conseiller avant la fin de l’année.
Alors que la stratégie Roth profite à pratiquement tous les retraités fortunés, la disposition suivante est plus ciblée – et les petits caractères comptent.
3. L’augmentation de SALT est utile, mais les petits caractères attirent la plupart des salariés les plus élevés
Le Plafond de déduction des impôts nationaux et locaux (SALT) passe de 10 000 $ à 40 000 $ pour les années d’imposition 2025 à 2029, avec une augmentation de 1 % par an. Pour les clients des États à fiscalité élevée, comme New York, la Californie ou le New Jersey, cela semble être un soulagement important.
Lisez attentivement les petits caractères. La déduction bonifiée commence à disparaître progressivement à partir de 500 000 $ de revenu et disparaît entièrement à partir de 600 000 $, ce qui revient au plafond de 10 000 $. Pour la plupart de mes clients, cette disposition est largement hors de propos car leurs revenus dépassent le seuil de suppression progressive.
Il y a aussi une pénalité de mariage intégrée dans la structure : le plafond de 40 000 $ est identique pour les déclarants célibataires et mariés, ce qui signifie que les ménages à deux revenus reçoivent effectivement la moitié de l’avantage par personne par rapport aux contribuables célibataires. Un problème supplémentaire pour les contribuables les plus riches : dans le cadre de l’OBBBA, ceux qui se situent dans la tranche de 37 % verront leurs déductions détaillées effectivement plafonnées à un avantage de 35 % – une réduction modeste mais réelle qui mérite d’être prise en compte dans votre planification.
Les clients qui en bénéficient le plus ici sont ceux dont le revenu se situe entre 300 000 et 499 000 dollars, qui détaillent et vivent dans États à fiscalité élevée. Si cela vous décrit, l’augmentation du SALT représente de l’argent réel – potentiellement 30 000 $ de déductions supplémentaires, ce qui, dans la tranche de 32 %, représente environ 9 600 $ d’économies d’impôt par an jusqu’en 2029.
Un bonus pour ceux qui approchent ou sont en retraite anticipée : la déduction senior
Une disposition plus petite mérite d’être signalée pour les clients âgés de 65 ans et plus : l’OBBBA comprend une nouvelle Déduction de 6 000 $ par personne pour les années fiscales 2025-2028. Un couple admissible pourrait déduire jusqu’à 12 000 $.
Le hic : il disparaît entièrement au-dessus de 75 000 $ revenu brut ajusté modifié pour les déclarants uniques et 150 000 $ pour les déclarants conjoints. Mais pour les clients dont les parents adultes ou les membres de la famille récemment retraités se situent en dessous de ces seuils, cela vaut la peine d’en discuter.
L’essentiel
L’OBBBA rend permanentes de nombreuses dispositions du TCJA et introduit de nouveaux points de levier de planification, en particulier autour des transferts successoraux et des stratégies Roth. La fenêtre d’optimisation n’est pas fermée, mais le calcul a changé.
Passez en revue votre documents successorauxmodélisez votre piste de conversion Roth et vérifiez si la suppression progressive de SALT s’applique à votre situation avant votre prochaine déclaration de revenus.
Cet article a été écrit et présente les points de vue de notre conseiller collaborateur, et non de la rédaction de Kiplinger. Vous pouvez vérifier les dossiers des conseillers auprès du SECONDE ou avec FINRA.
